Накачка мышц
По новому федеральному законодательству на рынок обязательного пенсионного страхования будут допущены лишь те негосударственные пенсионные фонды, которые отвечают установленным минимальным требованиям. А именно: наличие соответствующего опыта работы не менее двух лет и ведение в течение года не менее 5 тыс. именных пенсионных счетов (с 1 января 2004 года); размер имущества для осуществления уставной деятельности, равно как и денежный взнос учредителей, должен быть не ниже 30 млн рублей (с 1 января 2005 года). По данным Инспекции НПФ при Минтруде, к концу первого квартала нынешнего года из 287 действующих на территории страны негосударственных пенсионных фондов суммы не ниже 30 млн рублей были внесены учредителями пока только в 26 фондов. Имущество для осуществления уставной деятельности в таком же минимальном размере имели 36 НПФов. Только 40 фондов выплачивали негосударственную пенсию более чем 5 тыс. участников или имели более 5 тыс. договоров с физическими лицами.
Однако это, видимо, далеко не предел. Как выразился недавно новый руководитель Инспекции НПФ Вячеслав Батаев, «этот рынок сейчас модный — в течение полугода он привлекает повышенное внимание целого ряда крупнейших промышленных холдингов, банковских и страховых компаний». Сегодня идут активные процессы слияний, поглощений, реорганизации и покупки негосударственных пенсионных фондов. Собственники старательно подгоняют параметры своих НПФов под требования нового пенсионного законодательства. В фонды закачиваются средства учредителей, необходимые для соблюдения нормативов нового пенсионного законодательства. За первый квартал текущего года собственное имущество НПФов и совокупный вклад учредителей увеличились на 27% (с 63,8 до 81,2 млрд рублей), имущество для обеспечения уставной деятельности (аналог собственного капитала банков) — в 2,2 раза, пенсионные резервы — на 8,8%. При этом общее количество участников системы практически осталось на прежнем уровне, увеличившись лишь чуть более чем на 2%. Так что здесь есть над чем поработать.
«Размножение» клиентов
По состоянию на 1 апреля 2003 года в 10 НПФах, сосредоточивших более 3/4 всех негосударственных пенсионных резервов, зарегистрировано менее половины всех участников системы. Так, крупнейший игрок на рынке «Газфонд», располагающий почти половиной всех негосударственных пенсионных резервов, обслуживал на 1 апреля лишь 1,4% от всех клиентов системы. В свою очередь, например, в относительно скромном питерском фонде «Магистраль» обслуживается 2,7% от всех будущих и настоящих «негосударственных пенсионеров». При этом доля его пенсионных резервов в общем объеме резервов рынка составляет всего 0,016%. В ближайшее время ситуация, видимо, кардинально изменится. По словам Вячеслава Батаева, сегодня НПФы активно занялись реорганизацией системы солидарных пенсионных счетов в систему счетов индивидуальных. То есть реального наращивания количества участников НПФов на самом деле происходить не будет. Новые клиенты в массовом порядке появятся у них лишь в процессе перевода пенсионных накоплений граждан из государственного в частные фонды.
Перетряска «портфелей»
Ведется подготовка к вступлению НПФов в систему обязательного пенсионного страхования и по другим направлениям. Так, в новом законодательстве четко прописаны жесткие требования к структуре активов фондов. Пенсионные накопления должны быть вложены только в самые надежные и «качественные» финансовые инструменты. При этом обязательно должны соблюдаться принципы диверсификации рисков. В частности, по требованиям законодательства, доля ценных бумаг одной или группы связанных компаний не должна превышать 5%. Исключение составляют лишь государственные ценные бумаги. Однако до сих пор крупнейшие негосударственные пенсионные фонды этим требованиям не соответствовали. До сих пор многие НПФы имеют активы, сформированные в соответствии с так называемым особым порядком инвестирования. Разрешения на «особый порядок» в свое время Инспекцией НПФ были выданы почти трети фондов, в число которых вошли практически все крупнейшие НПФы. Однако достоверной информации, в какие именно активы размещались деньги в соответствии с этим порядком, не было. Наблюдатели в основном сходились во мнении, что средства большей частью вкладывались в проекты материнских компаний фондов.
Еще в ноябре прошлого года министр экономического развития и торговли Герман Греф поставил вопрос о высоких рисках инвестирования средств системы обязательного пенсионного страхования через НПФы в связи с отсутствием требований к прозрачности и недостаточностью регулирования деятельности этих институтов рынка. Тогда же президент одной из крупнейших управляющих компаний, работающих с НПФами, — «Тройки-Диалог» — Павел Теплухин акцентировал внимание общественности на том, что эффективность таких инвестиций весьма сомнительна. По крайней мере, достоверной информацией об этом располагают лишь владельцы НПФов. И вот теперь, как сообщил Вячеслав Батаев, проблема «особых порядков» должна быть решена уже к концу года: «Позиция инспекции такова: к 1 января 2004 года, когда НПФы получат доступ к обязательному пенсионному страхованию, особых порядков быть не должно». По словам руководителя инспекции, сегодня на особых условиях сформированы инвестиционные портфели лишь 18 негосударственных пенсионных фондов, в которых сосредоточена четверть имущества всех НПФов (около 20 млрд рублей). При этом 16 из них «фактически завершают особый порядок до конца 2003 года».
Что касается регулярности, качества и полноты раскрытия фондами информации о себе, то, по оценке Вячеслава Батаева, эти требования «достаточно неплохо прописаны в новом законе об НПФах». Однако инспекция будет их детализировать в постановлениях правительства. Вообще, в целях реализации положений нового закона регулятор намерен разработать всего около 20 нормативных документов. Как сообщил Вячеслав Батаев, план-график выхода этих документов сейчас утверждается правительством.
Как сообщает Инспекция НПФ при Минтруде, по состоянию на 1 апреля 2003 года в системе негосударственного пенсионного обеспечения участвовало свыше 4,54 млн человек, из них 374 тыс. получали дополнительную негосударственную пенсию. Сами фонды расположены в 51 субъекте Федерации, но основная их масса сконцентрирована в крупнейших городах: 127 НПФов работают в Москве, 21 — в Санкт-Петербурге. Однако их участники проживают в 80 регионах. Совокупное собственное имущество НПФов за первый квартал 2003 года выросло на 27% до 81,2 млрд рублей. Пенсионные резервы достигли почти 56 млрд рублей, а размер имущества для обеспечения уставной деятельности — до 23 млрд. За первый квартал текущего года пенсионные взносы составили около 3,9 млрд рублей, при этом пенсии выплачены на общую сумму около 683 млн рублей. По состоянию на 1 апреля 2003 года из всех действующих в стране негосударственных пенсионных фондов только 1 имел более 1 млн участников, 7 — более 100 тыс., 68 — более 10 тыс., включая юридических и физических лиц. Ни одного участника не зарегистрировано в 34 фондах, в 16 НПФах их численность составляла менее 100. На 1 апреля негосударственную пенсию получали клиенты 176 фондов, при этом 21 НПФ выплачивал ее менее чем 10 своим участникам.
Перечень НПФов, имеющих инвестированные средства ИОУД более 30 млн рублей, более 5 тыс. договоров с физическими лицами или выплачивающих пенсию более чем 5 тыс. участников (оперативные данные за апрель 2003 года)
№ лиц.Название регионаКраткое названиеИнвестированные средства ИОУД, тыс. руб.Кол-во договоров с физ. лицами Кол-во получающих пенсию3МоскваНПФ «Электроэнергетики»48 588,479020 41311МоскваНПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант»14 562 2171305584622Ханты-Мансийский АОНПФ «Сургутнефтегаз»2 190 03920646730МоскваНПФ «Уголь»134 255219 15189Республика Саха (Якутия) НПФ «Эрэл»86 7518381230139МоскваНПФ «Ростелеком-Гарантия»63 261,228 8396594229Нижегородская обл. НПФ «Железнодорожный»35 736,3393911 472234МоскваНПФ «Благосостояние»94 829237 035274МоскваНПФ «Газфонд»2 189 152023 951288МоскваНПФ «Национальный НПФ»104 789528422320МоскваНПФ «Социум»284 718105 77448 315360Ханты-Мансийский АОНПФ «Профессиональный»65 697876013
Источник: Инспекция НПФ при Минтруде.
Журнал «Финанс.» № 14 (02-08 июня 2003) — Личное
Антон Кузин
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.