03.11
Просыпается однажды господин Игнатьев, тот, что рулит ЦБ и через него всей банковской системой. Просыпается резко и вопреки желанию – за плечо его яростно теребит господин Греф, под началом которого системообразующий «Сбер»:
– Вставайте, Сергей Михайлович! Скорее! Надо что-то с Продстройснаблузербанком делать!
– Какой еще «лузер», и вообще который час, Герман Оскарович?
– Час пробил! У нас уже триллион туда утек!
– Какой триллион, куда утек?
– Триллион рублей вкладов «физиков», в Продстройснаблузербанк!
– Как?
– Быстро.
– Почему?
– Потому что там вклад под 500% годовых ввели.
– Так это ж МММ какой-то – к Миловидову.
– Нет, Владимир Дмитриевич тут ни при чем. Продстройснаблузербанк, лицензия Банка России номер… Вот, у меня все записано.
Господин Игнатьев просыпается еще раз.
Навеяно вкладами. И госгарантиями по ним. Понятно, что поднимали страховую сумму до 700 тыс. рублей и отменяли франшизу не от избытка денег, а в качестве неотложной психологической помощи. Вкололи лошадиную дозу успокоительного. Эффект она, безусловно, возымела, в том числе побочный. Теперь он закрепляется пилюлями жадности. 19% годовых по полугодовым вкладам – это галлюцинация или реальность? У одних банков такие проценты внезапно появлялись и моментально пропадали – наваждение? Другие «зацепило» и не отпускает.
Если у вас есть круглая сумма в 500 тыс. рублей и два варианта вложения: под 15% годовых и под 25%, какой из них вы выберете? Под 25%. А я разве сказал, что речь идет о застрахованных вкладах? Я, может, имел в виду облигации компаний разной степени надежности. Так вам как – понадежнее или не очень?
Да, с вкладами, казалось бы, все просто: главное – не положить в один банк больше 700 тыс. рублей с запасом под проценты. Можно жадничать – государство за все заплатит. Но если присмотреться, получается какая-то сюрреалистическая картина. Сегодня некий условный банк привлекает средства граждан под 19% годовых на полгода. При этом его пассивы уже на две трети или даже три четверти состоят из частных депозитов. Какие активы им соответствуют – непонятно, но вряд ли ликвидные, если банк так дорого покупает деньги. И вот проходит полгода – время рассчитываться по сверхдоходным вкладам. И попробуй не рассчитайся – сразу отток и мегадыра в балансе. Что делать? Заключать договоры по ставке 23% годовых. Это вам ничего не напоминает?
Сюр продолжается. Если исходить из банальной выгоды, вклады, открытые месяц назад под 13–14%, сегодня нужно отзывать, чтобы не опоздать и разместить деньги под 19%. Потерянные проценты не жалко – уже в феврале накопленный доход их покроет (даже с учетом налогообложения). Если, конечно, банкротства не случится. Но ведь государство гарантирует. И, гарантируя, оно, по сути, предлагает выводить деньги из более или менее благополучных банков в те, для кого средства вкладчиков – вопрос жизни и смерти. Благополучных банков от этого не прибавляется.
Система страхования вкладов – уже не мера социальной защиты, с началом кризиса она превратилась в едва ли не ключевой элемент денежно-кредитной политики, а теперь грозит выродиться в последнюю надежду «лузеров» – через кэптивные банки неэффективный бизнес получил возможность кредитоваться фактически под госгарантии.
Раньше как-то не задумывался, а теперь недоумеваю, почему страхование вкладов покрывает проценты по ним? Одно дело возвратность, другое – доходность. Получается, что государство гарантирует прибыль – это какой-то запредельный патернализм, инвестиционный коммунизм даже. Пока была франшиза, все выглядело более или менее пристойно, но теперь… Вкладчик должен нести риски хотя бы в пределах инфляции, благо она пока еще не галопирующая. О какой финансовой грамотности может идти речь, если люди постоянно сталкиваются с явными парадоксами? Если вы открыли вклад на два года, то вам выгодно, чтобы банк побыстрее разорился. Во‑первых, потому что при одинаковой ставке вложения тем выгоднее, чем они короче. Во-вторых, на рынке каждый день появляются все более соблазнительные предложения. И появляются они именно под новые гарантии (обратите внимание: даже названия продуктов соответствующие).
Стоит ли нести деньги в банк с запредельными ставками? Я не понесу. Но никого отговаривать не собираюсь. Гарантии гарантиями, но бесплатного сыра на всех не хватит. Однажды гайки придется закручивать, а банки с дырами в балансах банкротить. Сколько к тому моменту процентов по вкладам набежит – неведомо. Сейчас в фонде АСВ всего 86,3 млрд рублей, которыми покрываются риски вкладчиков 936 банков. Конечно, казна, если что, поможет. Но как же оставаться честным налогоплательщиком, когда за твой счет оплачивается жадность одних и неэффективность других?
Кстати, у ЦБ есть право резать ставки по своему усмотрению, пока он им не пользуется.
Журнал «Финанс.» №41 (276) 03.11–09.11.2008 — Ф. рублёв
Ф. Рублев
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.