В управляющей компании «Сбербанк Управление активами» есть шесть паевых инвестиционных фондов, инвестирующих в конкретный ETF — другой фонд, паи которого торгуются на биржах (exchange traded fund). То есть никаких инвестиционных решений УК не принимает, просто обязана покупать один существующий инструмент.
Но УК берёт за управление этими фондами высокое вознаграждение — 2% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда независимо от результатов.
Например, пай фонда «Развивающиеся рынки» (инвестирует только в ETF Vanguard FTSE EM) подорожал за два года всего на 3,67% — это уже после вычета вознаграждения УК (два раза по 2%). Если бы клиент сам на бирже купил паи этого ETF, его доходность была бы вдвое выше.
Кроме того, надо учитывать, что при покупке/продаже паёв действуют надбавки/скидки. При инвестировании до 3 млн рублей надбавка составляет 1% (от 3 млн — 0,5%). Скидка при продаже составляет от 0 (при сроке владения паями от 732 дней) до 2% (до 180 дней).
Активов в этих фондах по меркам Сбербанка немного (4,4 млрд рублей), причём большинство фондов показывают снижение активов— то есть инвесторы начали о чём-то догадываться. Скажем, из фонда «Европа», вкладывающего исключительно в ETF Ishares Eurostoxx 50, за два года инвесторы вывели половину денег.
Самый крупный фонд — «Биотехнологии» — с активами в 2,5 млрд рублей. Только в виде двухпроцентного вознаграждения УК получила за 2016 год 67,4 млн рублей.
Ниже список всех шести таких фондов; ETF, в который они вкладывают, и стоимость чистых активов (СЧА, объём фонда) по состоянию на 30 мая. По ссылкам можно посмотреть динамику СЧА за один, два, три года.
Фонд «Америка»
Инвестирует в ETF SPDR S&P500 (следует динамике индекса акций S&P500)
СЧА = 468,8 млн рублей
https://goo.gl/t2G8Um
Фонд «Европа»
Инвестирует в ETF Ishares Eurostoxx 50 (следует динамике индекса EURO STOXX 50)
СЧА = 139,2 млн рублей
https://goo.gl/ZG8gJa
Фонд «Развивающиеся рынки»
Инвестирует в ETF Vanguard FTSE EM (следует динамике индекса FTSE EM)
СЧА = 320,8 млн рублей
https://goo.gl/ctIV1O
Фонд «Глобальное машиностроение»
Инвестирует в Vanguard Industrials ETF (следует динамике индекса MSCI US Investable Market Industrials 25/50 Index)
СЧА = 66,7 млн рублей
https://goo.gl/B1E2SG
Фонд «Биотехнологии»
Инвестирует в iShares NASDAQ Biotechnology ETF (следует динамике индекса NASDAQ Biotechnology)
СЧА = 2,5 млрд рублей
https://goo.gl/xaNjyG
Фонд «Золото»
Инвестирует в ETF PowerShares DB Gold Fund (следует динамике золота)
СЧА = 874,0 млн рублей
https://goo.gl/82C5QC
Если вдруг захотите вложиться в тот или иной индекс, покупайте сразу ETF, а не паи Сбербанка.
Информация без задержки публикуется в телеграм-канале Финсайд.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.