Говорит и подсказывает инвестор. Пятница — это среда

ДОСЬЕ. Юрий Куляпин. 31 год. Специалист отдела развития нефтяной компании. На фондовом рынке с 1999 года.

«Когда-то я торговал из клиентского зала одной известной компании, а в таких местах можно услышать много чего «интересного». Поэтому новичку рекомендую как можно меньше находиться в подобных местах. Мне неоднократно приходилось слышать, как «бывалые» трейдеры частенько говорили, что пятница — день фиксации прибыли, что рынок в пятницу обычно падает. «Завтра пятница — день снижения, — уверенно говорили они, — народ будет крыть плечи и фиксировать прибыль». Частенько подобные умозаключения можно услышать не только в трейдерской курилке, но и от аналитиков, размещающих свои комментарии на страницах экономических СМИ и в интернете. Наслушавшись подобных советов, я решил воспользоваться старой поговоркой «Доверяй, но проверяй» и проверить, действительно ли для нашего рынка характерно снижение котировок по пятницам?

Я решил посчитать, сколько за последние 10 лет было пятниц, когда торги закрывались в плюс и сколько — в минус. То же самое и для остальных дней недели. Я взял историю значений индекса РТС с 1995 года и написал несложный индикатор для MetaStock.

Итак, что же получилось? Результаты исследования оформил в виде таблицы.

Проанализировал 2480 торговых дней. Из них 472 пришлось на понедельник, 499 — на вторник, 500 — на среду, 498 — на четверг, 486 — на пятницу, 25 — на субботу и воскресенье. Торговыми субботами и воскресеньями я пренебрег, так как они случаются редко. Также отбросил 8 дней, когда изменение индекса РТС было равно нулю.

Получается, что самым падающим днем является среда — именно в среду котировки росли всего лишь в 47% случаев. Вот уж когда участники торгов «фиксируют прибыль». А самыми растущими были понедельники и четверги. Цены повышались в эти дни соответственно в 56,8 и 55,4% случаев.

Как видно из таблицы, пятницу ни в коем случае нельзя назвать днем, когда надо открывать короткие позиции только потому, что кто-то будет фиксировать прибыль. Никто ее в пятницу не фиксирует, иначе бы в 54,3% случаев рынок бы не закрывался в эти дни в плюс. Таким образом, напрашивается вывод о том, что рыночная аксиома, согласно которой рынок в пятницу чаще снижается, чем растет, не более чем очередной биржевой миф.

Не знаю, можно ли сделать торговую систему, которая использовала бы эту статистику для получения стабильной прибыли, но этих данных вполне достаточно для того, чтобы трезво оценивать рыночную ситуацию и не идти на поводу рыночных мифов и советов «экспертов».

День неделиВсего торговых днейКол-во дней, когда рынок росКол-во дней, когда рынок падалДоля дней роста, %

Понедельник47226820256,8

Вторник49925424450,9

Среда50023526447,0

Четверг49827622255,4

Пятница48626421854,3

i

ПЯТНИЦА является последним торговым днем недели. Если в этот день остаться «в бумагах», то придется взять на себя риски выходных, в течение которых могут произойти самые разные события. В том числе и крайне неприятные.

«Ф.» благодарит компанию «Финам» за помощь в подготовке материала

Журнал «Финанс.» №11 (148) 20-26 марта 2006 — Финансовые рынки

Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.