В материале «Исповедь валютного неудачника» (стр. 38) частный спекулянт Юрий Гринь рассказывает о своем неудачном опыте игры на международных рынках валют и металлов. Эти рынки на небольших временных промежутках плохо поддаются прогнозированию; гораздо легче бывает предугадать глобальное направление. На прошлой неделе золото установило новый 25-летний максимум — $579 за тройскую унцию — почти на 40% больше, чем в мае 2005 года. Этот рост планировался в силу фундаментальных причин. Но почему же наш герой, купивший золото в прошлом году по $475, потерял почти все деньги? Только потому, что перед ростом цена ненадолго «ушла» ниже $470, а торговал он с огромным кредитным плечом, но без выставления стоп-заявки, которая ограничивает убыток в случае неблагоприятного движения рынка. В этом и заключалась ошибка, которую совершает большинство мелких игроков на финансовых рынках.
Если, понимая факт фундаментальной недооценки инструмента, использовать плечо поменьше и надежно страховать себя от неизбежных «нырков» вниз, на подобном ралли можно озолотиться с достаточно высокой вероятностью. Кстати, коррекция на рынке золота может быть хорошим поводом для дальнейшей игры на повышение: слишком уж мощные факторы двигают рынок вверх. А ведь золото пока даже не достигло исторического максимума.
Вторая часто встречающаяся ошибка — игра на заемные или последние деньги, которую, например, практиковал на российском рынке акций частный инвестор Олег Никоненко. Прочитайте его монолог (стр. 52) и вы поймете, что нервы важнее потенциальной возможности сорвать куш. Сам Олег Никоненко пришел к «книжному» выводу: выделять на биржевую игру можно только ту сумму, которую вы психологически готовы потерять.
Рулетка и карты. Один именитый математик искренне убеждал меня в том, что, если при игре в рулетку все время ставить на красное, а при проигрыше удваивать следующую ставку, рано или поздно красное выпадет, все проигранное вернется, а в плюсе будет одна начальная ставка. Но ведь шанс, что черное или зеро выпадет, допустим, десять раз подряд, не так мал — по теории вероятности это может произойти в одной из 1024 серий, состоящих из 10 розыгрышей. Рано или поздно у игрока не будет возможности удвоить ставку и он проиграет все!
Возможно ли создание беспроигрышной стратегии игры на финансовых рынках? Сильно сомневаюсь. Как-то в отпуске я придумал «беспроигрышную» стратегию игры в блэк-джек. Опробовал ее на компьютере, где можно быстро провести огромное число розыгрышей. Стратегия начала приносить результат: виртуальный счет в течение нескольких тысяч розыгрышей планомерно пополнялся. Мне казалось, что «золотая жила» найдена — можно идти в казино и выигрывать уже реальные деньги. Но я продолжил эксперимент в компьютере: выигрыш начал таять, а в итоге я оказался в минусе. Стратегия обнадежила, но потом показала свое несовершенство.
Гарантий нет. Многие трейдеры также считают свои стратегии беспроигрышными. Но почему тогда на первых строчках рейтинга миллиардеров журнала «Финанс.» мы видим только нефтяников и металлургов? Продуманная стратегия игры на фондовом рынке может годами приносить доходность — не сумасшедшую, но неплохую. Но риск ведь никуда не уходит. Рынок может вести себя против установленных вами правил: после срабатывания стоп-заявки немедленно начинать расти, а разворачиваться вниз «в миллиметре» от выставленного вами уровня фиксации прибыли. Что если рынок выбранного вами инструмента резко потеряет ликвидность? Или в результате технического сбоя критически важная сделка по закрытию позиции не будет совершена? Илиѕ Много чего еще может произойти.
Стопроцентно гарантированного дохода в биржевой игре нет. Желающие поиграть на бирже могут утешать себя мыслью, что у казино на статистически длительном периоде выиграть вообще нереально.
Журнал «Финанс.» № 13 (150) 3 — 9 апреля 2006 — Частная дума
ОЛЕГ АНИСИМОВ, главный редактор
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.