Средства от размещения выпуска крупнейший оператор телекоммуникационных услуг Уральского региона планирует направить для финансирования своей инвестиционной деятельности и реструктуризации долговых обязательств.
Это будет уже 3-й выпуск облигаций, с которым компания выходит на рынок. Размещение предыдущего объемом 1 млрд рублей состоялось на бирже 22 августа прошлого года по доходности к погашению 19,1%. Сейчас она составляет около 11,2%, бумага гасится в августе 2005 года. Новый выпуск не подразумевает выставления эмитентом оферты на досрочное погашение, тогда как ныне обращающийся такую возможность предоставляет. Еще одним отличием между выпусками станет процедура размещения. За период обращения новых облигаций предусматривается выплата шести полугодовых купонов с единой процентной ставкой, которая будет определяться на аукционе в первый день размещения. Предыдущий же выпуск размещался по заранее известным параметрам, и обладателями бумаг становились те, кто смог раньше подать заявку. Таким образом, как отметил аналитик одного из организаторов выпуска – ИГ “Ренессанс Капитал” – Павел Мамай, процедура будет носить более “рыночный” характер. По словам специалиста, размещение бумаг состоится не раньше июня, так как проспект эмиссии пока не прошел регистрацию в ФКЦБ, после которой до даты аукциона, как правило, проходит еще две-три недели. В последнее время инвестиционный имидж “Уралсвязьинформа” заметно улучшился. Если еще в марте в рейтинге надежности эмитентов долговых инструментов агентства “СКРИН” он входил лишь в четвертую категорию из шести, то сейчас его позиции укрепились. Так, в начале апреля международное агентство Standard & Poor’s повысило рейтинг компании до уровня В со стабильным прогнозом. А 5 мая ее обыкновенные акции были включены в котировальный лист высшей категории “A1” биржи РТС (до этого в него входило всего восемь бумаг). И наконец, с 30 мая акции “Уралсвязьинформа” будут включены в индексы MSCI – ведущей компании, предоставляющей информационные продукты и услуги инвесторам по всему миру. Приведенные факты позволяют предположить успешное размещение займа уральской компании с доходностью на уровне высококлассных бумаг, которая сейчас составляет 11,5-12,5% годовых.
Журнал «Финанс.» № 11 (12-18 мая 2003) – Рынки
Алексей Медведев
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.