Затишье в конце года

Выпуск продукции и услуг по базовым видам экономической деятельности вырос за январь-ноябрь, по предварительной оценке, на 5,8%. Увеличение промышленного производства составило 4%.

Конъюнктура. По предварительным итогам, стоимостный объем экспорта повысился за 11 месяцев 2005 года на 36,3%, превысив $223,7 млрд. При этом в общем объеме экспорта доля топливно-энергетических товаров превысила 66% (в 2004 году – 57,7%). Этим определяется и структура промышленного производства.

После неблагоприятных первых месяцев 2005 года летом конъюнктурная ситуация в целом несколько выправилась, однако все еще остается хуже прошлогодней. Так, индекс предпринимательской уверенности, рассчитываемый Центром экономической конъюнктуры при правительстве России (ЦЭК), для промышленности к ноябрю установился на уровне 2%. Для сравнения: в прошлом 2004 году значение этого показателя составляло -1%. В то же время в добывающих производствах (в том числе в топливно-энергетическом секторе) его значение положительное.

В обрабатывающих производствах индекс предпринимательской уверенности стабильно остается отрицательным. В обоих секторах промышленности темпы роста производства снижаются, хотя в обрабатывающих производствах остаются выше, чем в добывающих отраслях (за январь-ноябрь, по оценке, соответственно 5,9% и 1,1%). Процессы стабилизации темпов роста производства выразились в том, что избыточный уровень запасов сохраняется лишь у 13% компаний реального сектора.

Недостаточные инвестиции. Сложившаяся конъюнктура пока не нашла отражения в инвестиционном процессе из-за проблем, возникающих в секторе добывающих производств в отношениях с государством с начала этого года. По данным Росстата, прирост инвестиций в основной капитал по итогам первого квартала 2005 года не превышал 9,2%. За десять месяцев увеличение инвестиций составило 9,9%, а по итогам года прогнозируется в 10,1%.

В то же время остаются ограничения по объему производственных мощностей во всех секторах промышленности, хотя и разного уровня. По оценкам ЦЭК, к ноябрю 2005 года в секторе добычи топливно-энергетических полезных ископаемых загрузка мощностей достигла 85%, в производстве кокса и нефтепродуктов – 77%. Для сравнения: в среднем по промышленности загрузка мощностей составила 59%, в том числе в текстильном и швейном производствах – 48%, а в производстве машин и оборудования – 50%.

Занятость и доходы. С другой стороны, в промышленности полным ходом идет ужесточение политики занятости. Согласно опросам ЦЭК, баланс изменения численности персонала в сентябре-октябре 2005 года составил (-10%). И не случайно, что уже более 84% руководителей базовых предприятий промышленности оценивают уровень занятости как «достаточный» относительно нынешних показателей спроса.

Впрочем, ужесточение политики оплаты труда и занятости в частном секторе в значительной мере было компенсировано увеличившимися социальными расходами бюджета. В результате нынешняя динамика доходов населения не вызывает никаких опасений. По прогнозам, величина реальных располагаемых доходов населения вырастет по итогам 2005 года на 9,8%, а объем розничного товарооборота – на 12,0%.

Импорт вне конкуренции. Проблема лишь в том, что этот прирост направляется преимущественно на приобретение импортной продукции. По предварительной оценке, по итогам 2005 года его стоимостный объем увеличится на 25,9% до уровня в $121,2 млрд. И, как свидетельствуют опросы руководителей отечественных предприятий, фактор конкурирующего импорта является основным препятствием на пути роста выпуска у четверти российских компаний. Негативное влияние импорта оказалось бы меньше, если бы не укрепление роста реального курса рубля в 2005 году. Все же надо отметить, что в последние два месяца идет обратный процесс.

За одиннадцать месяцев года реальный эффективный курс рубля к иностранным валютам вырос, по данным ЦБ, на 10,2%, но инфляция в реальном секторе экономики за этот же период достигла, по оценке, 18,2%. В результате конкурентоспособность продукции отечественных производителей в 2005 году сократилась.

Затраты реального сектора. Негативно на рост экономики повлияла также динамика инфляции в отраслях, формирующих затраты промышленности. Как свидетельствуют конъюнктурные опросы ЦЭК, к началу ноября 2005 года каждое третье российское предприятие отмечало рост цен на сырье и материалы. Для сравнения: цены на готовую продукцию увеличивались лишь у 17% компаний. На этом фоне значительное число производств, главным образом в отраслях, ориентированных на внутренний конечный спрос, оказалось на грани убыточности. Более того, согласно результатам опросов ЦЭК, в производствах пищевых продуктов, текстильном и швейном производстве, а также в производстве машин и оборудования показатель обеспеченности собственными финансовыми ресурсами достиг отрицательных значений.

Прогноз. Достигнутые результаты развития позволяют сделать прогноз на начало 2006 года. Скорее всего экономическая ситуация в стране будет развиваться по уже сложившемуся в этом году сценарию и соотношение в динамике между секторами мало изменится. В большинстве экспортных производств рост продолжится. В производствах, ориентированных на внутренний конечный спрос, хозяйственные итоги определит сочетание факторов валютного курса, опережающего роста цен на продукцию естественных монополий и доходов населения. Ситуация в отраслях инвестиционного назначения будет напрямую зависеть от инвестиционного климата в добывающей промышленности. Тенденции последних месяцев говорят о том, что по крайней мере производители-экспортеры будут в 2006 году предъявлять повышенный инвестиционный спрос, если, конечно, не предпочтут вывоз капитала за рубеж.

Авторы – сотрудники Института экономики РАН

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ, % К СООТВЕТСТВУЮЩЕМУ ПЕРИОДУ ПРЕДЫДУЩЕГО ГОДА

2004 г.

2005 г.

2006 г.

январь-октябрь

январь-ноябрь (оценка)

январь-декабрь (прогноз)

январь (прогноз)

Выпуск продукции и услуг по базовым видам экономической деятельности

106,6

105,6*

105,8

105,9

105,2

Индекс промышленного производства

107,3

104,0

103,9

104,0

103,1

Продукция сельского хозяйства

101,6

101,8

101,7

101,5

99,1

Грузооборот транспорта

106,3

102,6

102,6

102,6

102,1

Инвестиции в основной капитал

110,9

109,9

110,0

110,0

107,9

Оборот розничной торговли

112,1

111,8

111,9

112,0

109,4

Индекс потребительских цен

111,7

109,2

110,0*

111,2

102,4

Реальные располагаемые денежные доходы населения

108,2

109,4

109,6

109,8

111,9

Экспорт товаров

135,0

137,1**

136,3

134,9

140,1

Импорт товаров

126,6

127,6**

127,1

125,9

139,3

ОСНОВНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ, % К СООТВЕТСТВУЮЩЕМУ ПЕРИОДУ ПРЕДЫДУЩЕГО ГОДА

2004 г.

2005 г.

2006 г.

январь-октябрь

январь-ноябрь (оценка)

январь-декабрь (прогноз)

январь (прогноз)

Добыча полезных ископаемых

106,5

101,0

101,1*

101,1

102,1

в том числе:

добыча топливно-энергетических полезных ископаемых

107,5

101,6

101,6

101,6

102,8

Обрабатывающие производства

109,2

106,0

106,1*

106,0

105,2

в том числе:

производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака

103,0

104,9

105,1

105,2

105,4

текстильное и швейное производство

93,6

97,9

98,1

98,6

102,2

производство кожи, изделий из кожи и производство обуви

97,2

98,3

98,9

99,3

95,8

обработка древесины и производство изделий из дерева

103,0

105,9

106,2

106,5

106,3

целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность

103,9

101,5

101,5

101,4

101,2

производство кокса и нефтепродуктов

102,2

105,8

105,6

105,4

101,7

химическое производство

104,6

103,0

103,2

103,5

105,4

производство резиновых и пластмассовых изделий

100,4

103,6

104,7

105,3

108,3

производство прочих неметаллических минеральных продуктов

106,1

103,3

103,8

104,0

105,4

металлургическое производство и производство готовых металлических изделий

102,7

103,2

104,0

104,3

105,1

производство машин и оборудования

119,5

105,0

103,9

103,7

101,6

производство транспортных средств и оборудования

111,7

104,7

105,1

105,5

111,7

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

100,1

101,4

101,4*

101,1

100,8

Промышленность в целом

107,3

103,9

104,0*

104,0

103,1

* Фактические данные. ** Оценка. Источники: Росстат, ИЭ РАН

Журнал «Финанс.» № 47 (137) 19 декабря 2005 – 8 января 2006 – Экономика