Журнал Финанс издавался в 2003-2011 годах в Российской федерации.
Работающие активы (РА) банков–участников рейтинга «Ф.» выросли за десять месяцев текущего года на 31%, или 2,5 трлн рублей (до 10,5 трлн). При этом отметим, что количество участников рейтинга (в него входят кредитные организации с активами более $100 млн) за это время выросло с 238 до 278. Вместе с тем на первую сотню банков приходится более 91% общих РА.
С момента публикации предыдущего рейтинга банков (по данным на 1 сентября; «Ф.» № 41) в десятке лидеров произошли существенные изменения: в нее вошли две новые кредитные организации – Россельхозбанк и «Русский стандарт» (РС), заняв соответственно 8-е и 10-е места.
Россельхозбанк в этом году продемонстрировал большие успехи: на 1 января в рейтинге «Ф.» он занимал лишь 19-е место, его РА за десять месяцев выросли на 212% до 198 млрд рублей. Бурный рост госбанка во многом связан с «наказом» президента Владимира Путина развивать финансирование сельского хозяйства.
Если успехи «Россельхоза» объясняются «госзаказом», то удача РС – хорошим воплощением смелого замысла построить банк, специализирующийся на массовом потребительском кредитовании. То, что РС в 2006-м войдет в top-10 по работающим активам, «Ф.» предсказывал еще в начале года. Кредитная организация поднялась с 12-го места, рост ее РА с 1 января составил 80% (до 196 млрд рублей на 1 ноября). Но по сравнению с прошлым годом РС несколько замедлил темпы развития – за аналогичный период 2005-го РА банка выросли на 91%.
Находившийся по данным на 1 сентября на восьмой позиции Райффайзенбанк теперь довольствуется 11-м местом, а занимавший 10-ю строчку МДМ-банк – 12-м. Удастся ли МДМ взять реванш, сказать сложно, а вот «Райффайзен» точно вернется в десятку лидеров по активам: ведь в перспективе он присоединит купленный Импэксбанк (28-е место в рейтинге). Если прибавить активы «Импэкса», то Райффайзенбанк сейчас занял бы 7-е место в рейтинге, потеснив Росбанк. Вместе с тем Импэксбанк, который ближайший год еще обещал работать как самостоятельное юрлицо, за восемь месяцев текущего года увеличил активы только на 8% (до 54 млрд рублей), тогда как за аналогичный период 2005-го показал 30-процентный рост.
В пятерке лидеров с 1 сентября по 1 ноября произошла лишь одна рокировка: Альфа-банк, занимавший пятую позицию, поднялся на четвертую, сместив Банк Москвы. РА Альфа-банка выросли с за два месяца на 13% до 337 млрд рублей, тогда как РА кредитной организации, контролируемой столичными властями, даже немного уменьшились: с 314 до 312 млрд рублей.
Деньги в народ. Финансовые учреждения продолжают вести активную кредитную политику. На 1 ноября общая сумма займов, выданных банками, составила 67% РА (на 1 января – 65%). Как отмечают эксперты, в целом в структуре активов банковской системы продолжается перераспределение средств в пользу кредитования предприятий и населения.
Все больше банков делают ставку на ссуды частным лицам. Так, если объем кредитов, предоставленных участниками рейтинга «Ф.» населению, с 1 января по 1 ноября 2006-го вырос на 60%, то совокупный размер ссуд предприятиям и организациям – лишь на 31%. Но безусловно, кредиты, предоставленные юридическим лицам, в активах финансовых учреждений пока занимают намного более весомую долю: на ссуды предприятиям и организациям приходится около половины работающих активов, тогда как на кредиты гражданам – только 16% (в начале текущего года – 13,5%).
Пока отношение ссуд частным лицам к ВВП не слишком впечатляет (по оценкам «Финама», в 2006 году этот показатель составит 7,6%). «В развивающихся европейских странах доля кредитов частным лицам может составлять около 15–20% ВВП, а в развитых – доходить до 50%», – отмечает аналитик «Финама» Ольга Беленькая. То есть у российского рынка потребительского кредитования огромные перспективы для роста, до насыщения еще очень далеко.
Кредитованием населения заниматься очень выгодно. «Доходность розницы колоссальная – она может превышать 50%, 30–40% демонстрируют многие, – отмечает экономист ИБ «Траст» Евгений Надоршин. – На предприятиях столько не заработаешь». «Чистая процентная маржа «Русского стандарта» в 2005 году – 28%, Хоум кредит энд финанс банка – 24% (организации специализируются на кредитовании частных лиц), тогда как у универсальных «Уралсиба» и Росбанка эти показатели составили 5,6 и 4%», – приводит пример начальник аналитического управления БД «Открытие» Халиль Шехмаметьев.
Вместе с тем конкуренция на рынке кредитования частных лиц постепенно усиливается. Как отмечает директор финансового департамента Бинбанка Алексей Китаев, банки в стремлении увеличить свою долю в розничном сегменте стараются постоянно расширять продуктовую линейку, улучшить условия кредитования и качество обслуживания.
Хотя пока банкам здесь нужно больше опасаться не конкурентов, а «плохих» заемщиков. Тем более что на рынке появляется все больше мошенников. По официальным данным, которые приводит ЦБ, объем невозвратов пока не выглядит ужасающим: по данным на 1 ноября текущего года просроченная задолженность составляла 2,7% от всех ссуд, выданных банками частным лицам. Однако на начало года этот показатель составлял лишь 1,9%, то есть за десять месяцев доля просрочки выросла почти в полтора раза. Не так давно председатель ЦБ Сергей Игнатьев публично выразил обеспокоенность растущей проблемной задолженностью.
Что касается неофициальных оценок, то по некоторым видам ссуд на сегодня и 10–15% невозвратов – не предел. Речь в первую очередь идет об экспресс-кредитовании в торговых точках, когда заявка на ссуду рассматривается в течение нескольких минут, а от заемщика требуется лишь заполнить анкету и предоставить паспорт. О заманчивые своей доходностью экспресс-ссуды уже «обожглись» многие банки, и даже старые и опытные «магазинные» кредиторы пытаются как можно быстрее диверсифицировать портфель. Скажем, сегодня большая часть займов, предоставленных РС, уже приходится на кредитные карты. Хоум кредит энд Финанс банк (ХКФБ), перед которым проблема невозвратов встала особенно остро, также «двигается» в сторону карточных ссуд, а недавно ввел ипотечную программу. Любопытно, что РС буквально через несколько дней после презентации ипотеки ХКФБ также объявил о выходе с этим продуктом на рынок.
Банки становятся осмотрительнее и пытаются минимизировать риски. «В рознице мы главным образом уделяем внимание развитию обеспеченного кредитования, то есть ссудам на автомобили и недвижимость, где риски заметно ниже», – комментирует председатель правления Росбанка Александр Попов. Обеспеченные ссуды и кредитные карты больше всего интересны и «дочкам» западных финансовых учреждений.
«Неокученная» середина. Кредиты предприятиям и организациям хоть и «преобладают» в активах банков, но уже не могут «конкурировать» по динамике роста с ссудами частным лицам. Самые привлекательные и надежные корпоративные клиенты – крупные – давно поделены. Причем многие из них напрямую кредитуются за рубежом. «Этот рынок мы все больше проигрываем иностранным конкурентам. Они имеют доступ к гораздо более дешевым ресурсам, – подтверждает Евгений Надоршин. – Прежде западные игроки опасались идти в Россию, но теперь их страх прошел: во многом повлиял пиар российских компаний на государственном уровне». Как отмечает эксперт, иностранцы кредитуют российские компании минимум под 6–7% годовых в валюте. На Западе ссуды под такую ставку заинтересуют далеко не всех.
Российские кредитные организации не в состоянии полностью удовлетворить потребности местных гигантов. «Скажем, инвестпрограмма РАО ЕЭС на 2007 год предполагает расходы в $15 млрд, из них заемные средства могут составить около $10 млрд», – приводит пример Халиль Шехмаметьев. По инструкции ЦБ банк имеет право выдать группе связанных лиц не более 25% от размера собственного капитала. Значит, в одиночку профинансировать энергетическую компанию сможет банк с капиталом не менее $40 млрд. Собственные средства самой крупной кредитной организации страны – Сбербанка на сегодня составляют около $13 млрд.
В кредитовании предприятий есть и другие трудности: банкиры говорят, что крупные фирмы далеко не всегда в срок возвращают долги. Они осознают, что банк пойдет навстречу, не желая терять такого клиента. Кроме того, подобные заемщики сегодня диктуют банкам свои условия, шантажируя переходом на обслуживание к конкурентам.
В результате кредитные организации начинают проявлять все больший интерес к средним по размеру компаниям и малому бизнесу. Хотя не всем банкам легко перестроиться. «Если работа с крупными корпоративными клиентами – это бизнес отношений, с розничными – бизнес технологий, то работа с небольшими фирмами – комбинация и того, и другого», – комментирует зампред Оргрэсбанка Андрей Мальцев. То есть с одной стороны нужна отлаженная поточная технология выдачи кредита, а с другой – каждый бизнесмен требует к себе внимательного отношения (в том числе с целью мониторинга его финансового положения), что усложняет задачу персонала и увеличивает издержки.
Любопытно, что сам Оргрэсбанк, ранее делавший ставку на обслуживание средних компаний, сейчас собирается обслуживать более солидных клиентов. Недавно 85,7% акций кредитной организации были проданы скандинавской группе Nordea. «Мы будем развивать кредитование средних предприятий как в регионах, так и в столице, но при этом у нас есть ресурсы, чтобы привлечь и более крупных корпоративных клиентов», – говорит Андрей Мальцев.
Межбанк и бумаги. Российский рынок межбанковского кредитования (МБК) растет не слишком бурно: по данным ЦБ, объем ссуд, предоставленных кредитным организациям-резидентам, за десять месяцев текущего года вырос лишь на 9% (до 345,6 млрд рублей). МБК главным образом используются банками с целью поддержания ликвидности – мгновенной (норматив H2) и текущей (Н3). Грубо говоря, банки в данном случае «выручают» друг друга свободными средствами, чтобы выполнять требования ЦБ (подробно об этом «Ф.» писал в № 27). Получение прибыли, как уверяют банкиры, здесь дело второстепенное.
Хотя, скажем, рынок МБК «по душе» «дочкам» иностранных банков: они традиционно считаются здесь активными игроками. Так, например, у Дрезднер-банка доля МБК в активах составляет 55%, у Дойче-банка – 58%, у ИНГ банка – 62%. Для сравнения: у Альфа-банка этот показатель составляет 12%, у «Уралсиба» – 5%. По мнению экспертов, МБК для «дочек» – один из относительно безопасных способов быстрого размещения средств: банки получают от материнских структур значительные ресурсы, которые не всегда могут освоить в одночасье, скажем, раздав кредиты населению или предприятиям.
Объем средств, вложенных кредитными организациями в акции, увеличился с начала года на 21,5% (до 360 млрд). Такой же рост продемонстрировал и объем инвестиций в облигации (до 1,2 трлн рублей). Вложения банков в векселя выросли на 17% (до 180,7 млрд рублей). «Вексель как инструмент инвестирования не удобен, поскольку он должен существовать в наличной форме, – говорит генеральный управляющий управления финансовых рынков Международного московского банка (ММБ) Андрей Юматов. – Это повышает операционные риски, поскольку при совершении операций с векселем его необходимо приобретать через договор купли-продажи, проверять на подлинность, где-то хранить».
В целом доля ценных бумаг в активах участников рейтинга с начала года снизилась с 18,25 до 16,8%. «Раньше банки более консервативно подходили к кредитованию, считая, что ценные бумаги при небольших рисках позволят заработать хороший доход. Сейчас большинство кредитных организаций делает ставку на предоставление ссуд», – говорит Ольга Беленькая. А что касается «бумажного» портфеля, то, по словам Андрея Юматова, многие банки проявляют все больший интерес к рублевым долговым инструментам. «Ситуация менялась с повышением кредитного рейтинга России, – говорит банкир, – российские бумаги стали рассматриваться как часть глобального портфеля международных инвесторов».
Лидеры по работающим активам*
3032 Сбербанк теряет позиции: его доля в активах участников рейтинга «Ф.» упала с 46% на 1 января 2005 года до 29% на 1 ноября 2006-го. За десять месяцев текущего года на рынке кредитования населения вес «Сбера» уменьшился с 48 до 41%. Во многом сказываются низкие стандарты качества обслуживания.
740 ВТБ в конце октября объединил под единым брэндом свои «дочки», в том числе зарубежные. Госбанк продолжает переводить клиентов – частных лиц в свой дочерний ВТБ24. Розничный кредитный портфель материнского банка с начала года уменьшился на 54% до 5,1 млрд рублей.
595 Газпромбанк недавно объявил о покупке магнитогорского Кредит Урал банка и собирается в дальнейшем приобретать другие кредитные организации в России и на Украине. Возможно, банк пытается повысить свою привлекательность в глазах инвесторов перед предполагаемым IPO.
337 Альфа-банк – единственная частная кредитная организация в пятерке лидеров по активам. Он сместил Банк Москвы с четвертой позиции в рейтинге, увеличив за два месяца работающие активы на 13%, тогда как муниципальная кредитная организация застряла на месте.
312 Банк Москвы, контролируемый столичным правительством, успешно развивал розничное кредитование: с начала года портфель вырос в два раза. На треть увеличился размер ссуд предприятиям. В ближайшем будущем Банк Москвы вполне может отыграть четвертое место.
260 Банк «Уралсиб» вложил в ценные бумаги 88,6 млрд рублей – это почти в два раза больше, чем на 1 ноября прошлого года. Акции и облигации занимают треть работающих активов. Если в прошлом году прибыль составила 11 млрд рублей, то по итогам десяти месяцев этого года – лишь 4,2 млрд.
229 Росбанк в перспективе может превратиться в еще одну «дочку» Societe Generale: французы уже приобрели 20% минус одна акция и получили опцион на покупку 30% плюс две акции. По размеру портфеля ссуд гражданам Росбанк уступает только Сбербанку и «Русскому стандарту».
198 Россельхозбанк успешно выполняет «наказ» президента по финансированию сельского хозяйства. К концу ноября банк выдал в рамках нацпроекта кредитов на общую сумму около 50 млрд рублей, что составляет примерно 40% от всего портфеля ссуд предприятиям и частным лицам.
197 Международный московский банк (ММБ) покидает Илкка Салонен, который с 1998 года занимал должность председателя правления и являлся ставленником скандинавской группы Nordea, вышедшей из капитала ММБ. Совет директоров ММБ уже утвердил нового руководителя – им стал Юрий Тверской, бывший зампред.
196 Банк «Русский стандарт» (РС), как и предсказывал «Ф.», оказался в десятке лидеров по работающим активам. За десять месяцев банк «прибавил в весе» 80%, или 87 млрд рублей. РС диверсифицирует портфель кредитов частным лицам, уменьшая долю высокорискованных «магазинных» ссуд.
* На 01.11.06, млрд руб.
Журнал «Финанс.» №49 (186) 18-24 декабря 2006 — Банки
Людмила Милевская <milevskaya@finansmag.ru>
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.