Журнал Финанс издавался в 2003-2011 годах в Российской федерации.
Цель рейтинга — выявить ПИФы, которые наиболее (наименее) стабильно показывают хорошие сравнительные результаты работы. Фонды оцениваются по трем критериям — способности получать как можно большую прибыль на растущем рынке (успешность), способности минимизировать убытки на падающем рынке (устойчивость) и годовой доходности. Критерии перечислены в порядке приоритетности. В рейтинг включаются ПИФы, по которым имеется статистика за период не менее 12 месяцев. Результаты подводятся по каждой из групп фондов отдельно — по ПИФам акций, облигаций и смешанных инвестиций. Из 12 последних месяцев определяется количество месяцев роста и падения рынка акций. В качестве индикатора выбран индекс РТС, пересчитанный в рубли по курсу Центробанка. Количество месяцев роста — это максимальный балл за «успешность», падения — за «устойчивость». По каждой группе фондов определяется среднее значение доходности за каждый месяц. Если доходность отдельного ПИФа за месяц роста оказалась выше среднего — он получает 1 балл. Если ниже — 0 баллов. Аналогично насчитываются баллы и по месяцам падения. Для фондов облигаций все 12 месяцев считаются месяцами роста. Поэтому максимальный балл в этой группе — 12. По количеству набранных баллов и по показателю годовой доходности ПИФы ранжируются в порядке приоритетности, описанном выше. Дополнительной характеристикой фонда, не влияющей на его место в рейтинге, является показатель «риск». Он рассчитывается как среднемесячное отклонение доходности ПИФа от среднего значения его доходности за последние 12 месяцев. Чем выше этот показатель, тем более динамичные колебания могут испытывать паи данного фонда от месяца к месяцу. В такой ПИФ накануне начала подъема на рынке бывает особенно эффективно вкладываться после того, как его пай продемонстрировал серьезное падение. Фонды с низким показателем «риск», как правило, демонстрируют относительно ровные результаты.
Журнал «Финанс.» № 6 (7-13 апреля 2003) — Рынки
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.