Бюджетные деньги «Юкоса». Сторонники мнения об увеличении сырьевой зависимости российской экономики получили дополнительный аргумент. Продажа нефтедобывающей компании «Юганскнефтегаз» серьезно повлияла на расстановку сил в банковской системе.
Ханты-Мансийский банк, обслуживающий администрацию Ханты-Мансийского автономного округа (ХМАО) в качестве главного финансового агента, стремительно поднялся с 20-го места на 7-е. А работающие активы увеличились более чем втрое. Их рост связан с тем, что администрация ХМАО разместила на депозитах в банке денежные средства, полученные от продажи «Юганскнефтегаза» и частичного погашения «Юкосом» налоговых недоимок. В конце марта агентство Standard & Poor’s повысило кредитный рейтинг Ханты-Мансийского банка по национальной шкале с ruBBB- до ruBBB, при этом прогноз по рейтингам был изменен со «стабильного» на «позитивный».
Аналитики Standard & Poor’s ожидают, что «Ханты-Мансийский банк останется под контролем администрации округа и будет расти в соответствии со своей бизнес-стратегией при сохранении адекватного уровня ликвидных активов и капитала в части показателей фондирования и рисковых активов». Пока стратегия этого банка достаточно проста: бюджетные деньги активно используются на рынке межбанковских кредитов. Их доля в структуре активов выросла за два месяца с 29 до 68%. По объему выданных МБК (86,7 млрд рублей) банк уступает только Сбербанку (115 млрд рублей).
Впрочем, западносибирский банк-единственное кредитное учреждение из первой десятки, которое существенно увеличило свой кредитный портфель (+27% по кредитам для предприятий и организаций). Например, МДМ-банк сократил его на 10%. Если в Ханты-Мансийский банк пришла региональная часть денежных средств, вырученных от продажи «Юганскнефтегаза», то в банк Андрея Мельниченко (миллиардер №20 в рейтинге «Ф.») и Сергея Попова (№21)-федеральная. Ведь в МДМ-банке обслуживаются счета службы судебных приставов. Декабрьский рост активов (+32%) впервые позволил МДМ-банку по итогам 2004 года занять 5-е место в иерархии российских банков. Счастье продолжалось недолго-деньги ушли в федеральный бюджет. За два месяца 2005 года активы МДМ-банка уменьшились на 34%, а сам банк скатился на 8-е место.
А вот Международный промышленный банк (МПБ) в годовом рейтинге банков «Ф.» замкнувший первую десятку, окончательно выпал из нее. МПБ занимает 14-е место, а отток работающих активов за два месяца составил 16%. Кроме того, снизились активы у некоторых крупных банков («Электроника», ИНГ банк, Конверсбанк и др.). В банках связали уменьшение величины работающих активов с сезонным фактором. В списке наиболее динамично развивающихся банков по итогам двух месяцев 2005 года находятся «Кредит Свисс Ферст Бостон», Углеметбанк, Вэб-инвестбанк и др. Продолжает быстро наращивать свои активы наиболее динамичный кэптивный банк-«Национальный стандарт» (подробнее о немсм.«Ф.» №7).
Поглощения без слияния. Пожалуй, лучшим продвижением в рейтинге можно считать Инвестсбербанк. За два месяца банк со 121-го места поднялся на 54-е, а рост работающих активов составил 163%. Столь резким взлетом кредитное учреждение обязано не своим работникам-трудоголикам, а акционерам. В феврале было завершено объединение Инвестсбербанка и Русского генерального банка (РГБ). В Инвестсбербанк перешли все активы и обязательства РГБ, а сам РГБ перестал существовать. До поглощения РГБ был значительно крупнее, чем Инвестсбербанк, но акционеры выбрали именно такую схему: исследования показали, что брэнд Инвестсбербанка более известен потребителю, чем РГБ. А стратегия дальнейшего развития увеличившегося в размерах Инвестсбербанка основывается прежде всего на работе с частными лицами.
Процессы консолидации в российской банковской системе только набирают обороты, но даже в случаях объединения банки, имеющие общих владельцев, часто представляют собой бесформенную группу кредитных учреждений, а не единое целое. Пока же в банковском сегменте M&A активны иностранные игроки. В конце марта французская холдинговая компания Rusfinance SAS, созданная французским же банком Societe Generale (51%) и компанией Baring Vostok Capital Partners (49%), под управлением которой находятся фонды прямых инвестиций в Россию, заключила договор с группой СОК о покупке 100% акций самарского Промэк-банка (196-е место). По оценкам экспертов, сумма сделки составила $30-50 млн. Заинтересованные стороны надеются, что поглощение будет завершено во втором полугодии текущего года. Промэк-банк является активным игроком на рынке потребительского кредитования. На кредиты частным лицам приходится 76% его работающих активов. После оформления сделки можно ожидать, что его нынешние акционеры будут способствовать тому, что Промэк-банк из регионального игрока превратился в федерального.
Скорее всего, Societe Generale на российском рынке потребительского кредитования повезет больше, чем другому французскому банку BNP Paribas, которому не удалось договориться о покупке пакета акций в банке «Русский стандарт». Тем временем из финансового отчета российского банка по МСФО за 2004 год следует, что Рустам Тарико (миллиардер №41) откупился от Европейского банка реконструкции и развития, чтобы не выполнять опцион. В 2002 году ЕБРР заключил с «Русским стандартом» договор, по которому банк Рустама Тарико получил кредит на $10 млн, а европейский банк-опцион на приобретение 10,4% акций «Русского стандарта» либо компенсацию в размере $4 млн. В июле прошлого года ЕБРР направил в российский банк требование об исполнении опциона. Рустам Тарико предпочел досрочно погасить кредит и выплатить компенсацию.
Но иностранные банки не останавливают неудачи коллег. Они пытаются закрепиться не только в сегменте потребительского кредитования, но и кредитов для малого бизнеса. В заключительной стадии находятся переговоры о продаже КМБ-банка (91-е место). По неофициальной информации, основным претендентом на его покупку является крупнейший итальянский банк Banca Intesa. Однако по сравнению с «Русским стандартом» или Дельта-банком позиции КМБ-банка не совсем радужны. В 2004 году его работающие активы выросли на 16%, тогда как у большинства крупных банков рост составил не менее 30%. За два текущих месяца активы КМБ-банка даже снизились. Но для любого иностранного банка интересна не столько структура активов КМБ-банка, сколько его сеть филиалов и представительств. Ведь с большой долей уверенности можно утверждать, что после покупки стратегическим инвестором КМБ-банк развернет наступление на рынок потребительских кредитов.
Гонка за тенью лидера. Можно ли охарактеризовать одной емкой фразой прошлый год? Вряд ли. Для банковского сектора он был годом едва не начавшегося банковского кризиса, бума потребительского кредитования, появления новых кэптивных кредитных учреждений, запуска системы страхования вкладов и т. п. А вот 2005 год вполне может стать годом одного банка, «годом Внешторгбанка», в силу масштабности уже реализуемых или только планируемых действий на рынке.
По итогам двух месяцев ВТБ развивается более активно, чем два других крупнейших подконтрольных государству банка. Работающие активы Внешторгбанка выросли на 7%, в то время как у Сбербанка-на 3%, а у Газпромбанка-на 5%. А по динамике кредитов частным лицам с ВТБ (+14%) не может сравниться даже один из лидеров потребительского кредитования «Русский стандарт» (+10%).
Но в среднесрочной перспективе ВТБ придется расстаться с розничным бизнесом. В конце марта наблюдательный совет банка решил перевести весь розничный бизнес в подконтрольный Гута-банк. А корпоративный бизнес последнего перейдет в головной банк. В развитие розничного бизнеса ВТБ планирует инвестировать от 17 до 21 млрд рублей. После реструктуризации группа ВТБ будет выглядеть следующим образом: «материнский» банк (ВТБ), специализирующийся на корпоративном бизнесе и определяющий стратегию розничного банка, розничный банк (пока название не определено), предлагающий кредитные, депозитные и расчетные продукты для населения и предприятий малого бизнеса с годовой выручкой до $3 млн, и дочерние банки в России и за рубежом.
Стратегия Внешторгбанка понятна-он пошел по стопам западных финансовых групп, под разными вывесками предлагающих широкий спектр услуг-от потребительских до инвестиционных. Однако не ясно, какое место займет поглощаемый Промстройбанк (ПСБ), который не только обладает корпоративным бизнесом, но и является одним из лидеров розницы Северо-Западного региона. Хотя говорить об этом пока рано. Несмотря на то, что ВТБ договорился о покупке блокирующего пакета ПСБ в сентябре прошлого года, акции перешли к государственному банку совсем недавно, в марте этого года. Президент ВТБ Андрей Костин входит в наблюдательный совет ПСБ, но на рынке банки действуют как несвязанные кредитные институты. Более того, банки не предприняли мер, чтобы разграничить региональное влияние. ВТБ открыл филиалы в Ульяновске и Смоленске, где уже присутствовал ПСБ. А петербургский банк в конце 2004 года обзавелся филиалами в Кемерове и Челябинске, где уже работали подразделения ВТБ. То есть банки ведут себя так, как будто в любой момент готовы разойтись. В официальных же планах значится увеличение доли ВТБ в ПСБ до 75%.
Экспансия по всем направлениям, развернутая государственным банком, требует значительных инвестиционных ресурсов. Первоначально планировалось, что блокирующий пакет акций ВТБ продадут ЕБРР, а вырученные деньги пойдут на развитие российского банка. Но правительство, скорее всего под давлением менеджмента ВТБ, отказалось от подобного плана. Банк остается под контролем государства. А необходимые для экспансии денежные средства ВТБ займет на долговом рынке. В январе этого года банк первым среди российских банков привлек субординированный кредит на $750 млн, финансируемый через размещение еврооблигаций с фиксированным купонным доходом. А в апреле ВТБ получил синдицированный кредит на $450 млн.
Если заявленные государственным банком планы будут реализованы, ВТБ станет безоговорочным «вторым номером» российской банковской системы. Безоговорочным потому, что ни у одного банка, в том числе и у ВТБ, не хватит ресурсов догнать Сбербанк. В то же время ни Газпромбанку, ни Альфа-банку будет не по силам конкурировать с реструктурированным ВТБ.
Журнал «Финанс.» № 15 (105) 18-24 апреля 2005 – Рейтинг банков
Игорь Терентьев
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.