В 2005 году изменилась расстановка сил внутри лесопромышленного комплекса (ЛПК). До сих пор безусловным лидером роста была целлюлозно-бумажная подотрасль. Но по итогам прошлого года впервые по темпам роста ЦБК обогнала деревообрабатывающая промышленность – 3,3% против 6,2%. Ее доля в совокупном выпуске продукции ЛПК, по данным аналитического агентства «Леспром Индастри», увеличилась с 33% в 2004 году до 35% в 2005-м. Тенденция скорее всего сохранится в дальнейшем. Ведь целлюлозно-бумажный сектор исчерпал свой потенциал роста. До сих пор он увеличивался за счет использования уже существующих производственных мощностей. В результате они уже загружены в среднем на 90%. А для строительства одного ЦБК требуются мощные вложения в $1-1,3 млрд при слишком долгом сроке окупаемости в 8-10 лет. Деревообработка, наоборот, чувствует себя все более уверенно благодаря потребительскому буму в России. Но эта подотрасль представлена большим количеством небольших предприятий. Ни одно из них не смогло попасть в «Финанс-500».
Единственная подотрасль ЛПК, находящаяся в стагнации, – лесозаготовка. Здесь по-прежнему велика доля незаконной вырубки. Ежегодные потери от нелегального оборота древесины в России оцениваются в $1 млрд. Выше всего уровень незаконной вырубки в Восточной Сибири, на Дальнем Востоке и в Северо-Западном регионе, граничащих соответственно с Китаем, Японией и Европой. Но даже без учета нелегальной древесины внутри России обрабатывается всего 20% заготовленного леса. До сих пор заготовщикам было выгоднее экспортировать необработанную древесину. Ситуация должна измениться после повышения вывозных пошлин на лес-кругляк.
ЦБК остаются лидерами лесопромышленной отрасли. Отдельные предприятия умудряются значительно увеличивать выручку несмотря ни на что. Особенно активен в этом направлении Сегежский ЦБК. Рост выручки на 30% объясняется низким стартом – 2004 год был крайне неудачным, предприятие сократило на 20-25% выпуск основных видов продукции. В прошлом году Сегежский ЦБК попросту наверстывал упущенное. Кстати, комбинат незаметно стал № 2 в мире по выпуску бумажных мешков. В 2006 году ЦБК приобрел за 73,5 млн евро шведскую фирму Korsnas Packaging. Их общий производственный потенциал составит около 1,1 млрд бумажных мешков в год.
Рост выручки «Кондопоги» и «Волги» объясняется отменой с 2005 года экспортных пошлин и повышением цен на их основную продукцию – газетную бумагу. Большую часть этого товара ЦБК отправляют за границу. Например, «Кондопога» вывозит 87% газетной бумаги, в основном в Индию, Турцию, Финляндию. Только вот долгосрочные перспективы этого рынка не слишком радужные. Потребление газетной бумаги будет падать из-за перехода аудитории и рекламодателей к интернет-изданиям. Кроме, того, игрокам этого рынка угрожает рост мощностей в Индии и Китае. Кстати «Волга» смогла увеличиться, несмотря на попытки корпоративного захвата со стороны неизвестного рейдера. Участники рынка утверждают, что интерес к ЦБК проявляет «Континенталь-менеджмент», входящая в империю Олега Дерипаски.
Резко, почти наполовину, снизилась выручка группы «Титан». При этом чистая прибыль увеличилась с 229 до 404 млн рублей. Дело в том, что консолидированная отчетность группы «Титан» за 2004 год включала в себя показатели трейдера «Архбум». Через него всю свою продукцию продавал Архангельский ЦБК. В 2005 году «Титан» продал АЦБК за 411 млн рублей 34,5 из 55% акций «Архбума» и поэтому перестал включать его показатели в свою отчетность. Отчасти приложил к этому руку Олег Дерипаска. Его холдинг «Базовый элемент», которому принадлежит 33,6% акций АЦБК, пытался через суд расторгнуть трейдерский договор. Успехом дело не увенчалось, но группа «Титан» решила не рисковать и распрощалась с контрольным пакетом «Архбума».
КРУПНЕЙШИЕ ЛЕСОПРОМЫШЛЕННЫЕ КОМПАНИИ
Место
Компания
Выручка в 2005 г., млн руб.
Рост выручки, %
Выручка в 2004 г., млн руб.
Чистая прибыль в 2005 г., млн руб.
1
Илим палп
41 134
6
38 721
Н. д.
2
Монди бизнес пейпа Сыктывкарский ЛПК
14 214
12
12 650
1220
3
Архангельский ЦБК
9852
17
8412
298
4
Кондопога
9663
21
7984
487
5
Светогорск
8805
4
8468
1305
6
Континенталь-менеджмент
7191
1
7145
7
Волга
6981
15
6054
1050
8
Соликамскбумпром
6610
3
6417
881
9
Группа Титан
5477
-48
10 467
404
10
Сегежский ЦБК
5318
30
4092
108
Журнал «Финанс.» № 36 (173) 18-24 сентября 2006 – Главная тема
Андрей Школин
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.