ЛЕСПРОМ Сказки русского леса

В 2005 году изменилась расстановка сил внутри лесопромышленного комплекса (ЛПК). До сих пор безусловным лидером роста была целлюлозно-бумажная подотрасль. Но по итогам прошлого года впервые по темпам роста ЦБК обогнала деревообрабатывающая промышленность — 3,3% против 6,2%. Ее доля в совокупном выпуске продукции ЛПК, по данным аналитического агентства «Леспром Индастри», увеличилась с 33% в 2004 году до 35% в 2005-м. Тенденция скорее всего сохранится в дальнейшем. Ведь целлюлозно-бумажный сектор исчерпал свой потенциал роста. До сих пор он увеличивался за счет использования уже существующих производственных мощностей. В результате они уже загружены в среднем на 90%. А для строительства одного ЦБК требуются мощные вложения в $1-1,3 млрд при слишком долгом сроке окупаемости в 8-10 лет. Деревообработка, наоборот, чувствует себя все более уверенно благодаря потребительскому буму в России. Но эта подотрасль представлена большим количеством небольших предприятий. Ни одно из них не смогло попасть в «Финанс-500».

Единственная подотрасль ЛПК, находящаяся в стагнации, — лесозаготовка. Здесь по-прежнему велика доля незаконной вырубки. Ежегодные потери от нелегального оборота древесины в России оцениваются в $1 млрд. Выше всего уровень незаконной вырубки в Восточной Сибири, на Дальнем Востоке и в Северо-Западном регионе, граничащих соответственно с Китаем, Японией и Европой. Но даже без учета нелегальной древесины внутри России обрабатывается всего 20% заготовленного леса. До сих пор заготовщикам было выгоднее экспортировать необработанную древесину. Ситуация должна измениться после повышения вывозных пошлин на лес-кругляк.

ЦБК остаются лидерами лесопромышленной отрасли. Отдельные предприятия умудряются значительно увеличивать выручку несмотря ни на что. Особенно активен в этом направлении Сегежский ЦБК. Рост выручки на 30% объясняется низким стартом — 2004 год был крайне неудачным, предприятие сократило на 20-25% выпуск основных видов продукции. В прошлом году Сегежский ЦБК попросту наверстывал упущенное. Кстати, комбинат незаметно стал № 2 в мире по выпуску бумажных мешков. В 2006 году ЦБК приобрел за 73,5 млн евро шведскую фирму Korsnas Packaging. Их общий производственный потенциал составит около 1,1 млрд бумажных мешков в год.

Рост выручки «Кондопоги» и «Волги» объясняется отменой с 2005 года экспортных пошлин и повышением цен на их основную продукцию — газетную бумагу. Большую часть этого товара ЦБК отправляют за границу. Например, «Кондопога» вывозит 87% газетной бумаги, в основном в Индию, Турцию, Финляндию. Только вот долгосрочные перспективы этого рынка не слишком радужные. Потребление газетной бумаги будет падать из-за перехода аудитории и рекламодателей к интернет-изданиям. Кроме, того, игрокам этого рынка угрожает рост мощностей в Индии и Китае. Кстати «Волга» смогла увеличиться, несмотря на попытки корпоративного захвата со стороны неизвестного рейдера. Участники рынка утверждают, что интерес к ЦБК проявляет «Континенталь-менеджмент», входящая в империю Олега Дерипаски.

Резко, почти наполовину, снизилась выручка группы «Титан». При этом чистая прибыль увеличилась с 229 до 404 млн рублей. Дело в том, что консолидированная отчетность группы «Титан» за 2004 год включала в себя показатели трейдера «Архбум». Через него всю свою продукцию продавал Архангельский ЦБК. В 2005 году «Титан» продал АЦБК за 411 млн рублей 34,5 из 55% акций «Архбума» и поэтому перестал включать его показатели в свою отчетность. Отчасти приложил к этому руку Олег Дерипаска. Его холдинг «Базовый элемент», которому принадлежит 33,6% акций АЦБК, пытался через суд расторгнуть трейдерский договор. Успехом дело не увенчалось, но группа «Титан» решила не рисковать и распрощалась с контрольным пакетом «Архбума».

КРУПНЕЙШИЕ ЛЕСОПРОМЫШЛЕННЫЕ КОМПАНИИ

Место

Компания

Выручка в 2005 г., млн руб.

Рост выручки, %

Выручка в 2004 г., млн руб.

Чистая прибыль в 2005 г., млн руб.

1

Илим палп

41 134

6

38 721

Н. д.

2

Монди бизнес пейпа Сыктывкарский ЛПК

14 214

12

12 650

1220

3

Архангельский ЦБК

9852

17

8412

298

4

Кондопога

9663

21

7984

487

5

Светогорск

8805

4

8468

1305

6

Континенталь-менеджмент

7191

1

7145

7

Волга

6981

15

6054

1050

8

Соликамскбумпром

6610

3

6417

881

9

Группа Титан

5477

-48

10 467

404

10

Сегежский ЦБК

5318

30

4092

108

Журнал «Финанс.» № 36 (173) 18-24 сентября 2006 — Главная тема
Андрей Школин