Президент ВТБ Андрей Костин рассказал журналистам о формировании нового инвестбанка. Задача стоит амбициозная – «вырастить национального чемпиона в области инвестиционного бизнеса» на рынках России и других стран СНГ. «Это осознанный шаг. Группа, которая обслуживает около 2,5 тыс. крупных российских клиентов, на определенном этапе обязана его предпринять», – считает Андрей Костин. Неблагоприятная конъюнктура его вовсе не смущает: «Рынки стремятся к тому дну, с которого начнут подниматься, и мы хотим застать этот подъем».
За два года ВТБ вложит в проект $500 млн. Напомним, что ранее начинались переговоры о покупке готового бизнеса. В качестве возможных объектов фигурировали «Тройка Диалог» и «Ренессанс Капитал», и в обоих случаях оценка компаний предполагала значительно более высокие затраты: до $2,5–3 млрд и $4 млрд соответственно. При создании новой структуры основные расходы приходятся на персонал, недвижимость и IT-продукты, уточнил Юрий Соловьев, до недавнего времени зампред и руководитель инвестблока Deutsche Bank по России и СНГ. Со 2 апреля он возглавит инвестиционное направление ВТБ, и уже сейчас вместе с Андреем Костиным занимается подбором других топ-менеджеров. «Это будут люди с опытом в ведущих мировых инвестбанках, мы в состоянии привлечь лучших специалистов, ищем их в разных мировых центрах инвестиционной деятельности. Я лично интервьюирую кандидатов, среди которых не только россияне», – сообщил президент ВТБ.
Экономить на кадрах группа не собирается – благо денег сейчас достаточно. На первом этапе новые сотрудники не потеряют в доходах, а в дальнейшем система компенсации будет строиться по западному типу, когда значительная доля выплат зависит от результатов. Наряду с Юрием Соловьевым из Deutsche Bank перешел глава аналитического департамента Алексей Яковицкий и еще несколько специалистов. Но в целом команда получится «сборной» – в нее войдут «звезды» из разных компаний. К концу 2008-го она вырастет до 150 человек, через два года – примерно до 400. Почти две трети из них будут базироваться в Москве, остальные – в Лондоне и Сингапуре.
Концепция предусматривает максимально широкую продуктовую линейку – от брокерских услуг и управления активами до разработки сложных финансовых инструментов, в том числе в торговле сырьевыми товарами. ВТБ займется и управлением собственными инвестициями, но основу бизнеса составят клиентские операции, генерирующие комиссионный доход, подчеркивает Юрий Соловьев. Предусматривается специализация ключевых подразделений в региональном и отраслевом разрезах.
В корпоративную структуру войдут несколько юрлиц в разных странах – в частности, российская «ВТБ Инвест» и британский банк VTB Europe. Группа отказалась от идеи сделать его «ядром» всего инвестиционного блока. На его балансе остается крупный портфель коммерческих кредитов – почти на $6 млрд, а кроме того могут помешать особенности банковского регулирования Великобритании. Место президента VTB Europe пока вакантно, его должен занять авторитетный иностранец, хорошо знакомый инвесторам. По оптимистичному сценарию инвестбанк выйдет на самоокупаемость ко второму году существования, по пессимистичному – к третьему. На первом этапе он будет обеспечивать 10% доходов группы ВТБ, в перспективе – 30%.
ПИЛЮЛЯ: Продали и разочаровали
Возможно, ВТБ пытался поддержать котировки, скупая свои акции на рынке.
По крайней мере Андрей Костин заявил о продолжающемся поиске потенциальных покупателей пакетов. «Мы стараемся расширить список регионов, которые вкладывают в акции ВТБ, в частности работаем с инвесторами из материкового Китая и арабских стран», – заявил он. Практика показывает, что в текущей ситуации именно эти категории игроков ведут себя более стабильно. Инвесторы развитых рынков очень остро реагируют на внешние факторы, продавая пакеты вне зависимости от фундаментальных показателей. Тем не менее сейчас ВТБ не поддерживает свои котировки – такие меры президент банка сравнил с попыткой потушить пожар лейкой.
Журнал «Финанс.» №13 (248) 31 марта – 06 апреля 2008 – Инвестиции
Олег Мальцев
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.