Субординация

Базельский комитет минимальным допустимым значением норматива достаточности капитала считает 8%, Банк России предписывает соблюдение 10% уровня и пока не собирается его понижать.

«Для небольших банков увеличение уставного капитала часто проблематично, поскольку возникают трудности с поиском инвесторов. Акционеры также не всегда могут вложить деньги. Если банк – их единственный бизнес, то зачастую им просто неоткуда взять средства», – говорит Алексей Когорев, начальник управления анализа страновых рисков и рисков финансовых институтов Промсвязьбанка. – Даже если такие средства у акционеров имеются, не всегда они готовы к столь масштабным вливаниям в бизнес».

Наиболее быстрое решение «проблемы H1» – субординированный кредит. Его сумма входит в расчет собственных средств банка, и, таким образом, он улучшает норматив, давая простор для развития. Процедура признания кредита субординированным занимает несколько недель.

Но и здесь тоже есть некоторые ограничения. Например, сумма кредита не может составлять более 50% от капитала банка. Тем не менее для многих банков этого оказывается достаточно. Более 400 банков воспользовались данным инструментом. В этом году субкредиты, например, получили Юникредитбанк, Русский банк развития, банк «Центр-инвест», Первый объединенный банк, Уральский банк реконструкции и развития (УБРР).

Некоторые банки соблюдают норматив главным образом благодаря такому займу. Например, УБРР, привлекший в январе этого года субординированный кредит, сумма которого составляет 30% от всего капитала, именно за счет него поддерживает норматив Н1.

1 июля Бинбанк привлек субординированный кредит объемом $100 млн у своего основного акционера Михаила Шишханова. «В 2008 году нашим банком планируется более чем 30%-ный рост активов. Поэтому, чтобы сохранить нормативы на прежнем уровне, нам понадобилось увеличение капитала», – комментирует старший вице-президент Бинбанка Ирина Комарова.

«Разумеется, крупному банку найти кредитора легче, но его капитал – сумма довольно большая, и, чтобы осуществить заметный вклад в него, потребуются тоже немалые деньги. Поэтому иногда непросто найти кредитора, готового выдать такие средства на многолетний срок, – объясняет Алексей Когорев. – У маленьких банков – другие проблемы. Им для существенного увеличения капитала требуется не такая значительная сумма, как «локомотивам» банковской системы, но возможностей у них гораздо меньше. Им просто трудно найти инвестора как такового».

Время от времени поднимается вопрос о снижении норматива достаточности капитала. «Норматив Н1 в нашей стране несколько завышен. Сейчас российская банковская система равняется на западный рынок и постепенно вливается в него. Поэтому будет вполне логично, если норматив достаточности капитала постепенно опустится до уровня Базеля – 8%», – считает Виктор Тютин, старший вице-президент Номосбанка.

Ирина Комарова с ним не согласна: «Необходимости в снижении норматива Н1 нет, поскольку российские банки работают в более рискованной среде».

Журнал «Финанс.» №26 (261) 07 июля — 13 июля 2008 — Банки
Женни Лубенец