Первоначально мы планировали сделать рейтинг по итогам полугодия, однако июльские события лишили эту затею большого смысла. По итогам семи месяцев балансы многих банков выглядели правдивее, чем весной или в начале лета. Динамика и структура активов и пассивов банков позволяют судить о том, что ожидает банковскую систему в будущем.
Государственный банкинг. Первое, что бросается в глаза в рейтинговой таблице, это уверенный рост окологосударственных банков. Именно они выиграли от частичной потери доверия к частным российским банкам.
Большая тройка — Сбербанк, Внешторгбанк и Газпромбанк — еще больше увеличила свой отрыв от преследователей. Сбербанк по-прежнему остается самым мощным каналом перевода денег от частных лиц в бизнес: 62% его пассивов составляют средства физических лиц, но банк размещает эти деньги преимущественно в виде кредитов крупным компаниям. От предприятий и организаций Сбербанк привлек 283 млрд рублей, а прокредитовал их на втрое большую сумму — 878 млрд рублей.
В заслугу президенту Сбербанка Андрею Казьмину можно поставить то, что при демпинговой (по мнению конкурентов) кредитной политике банк умудряется получать огромную прибыль. За семь месяцев она составила 31,4 млрд рублей, что лишь на 19% меньше, чем за весь прошлый год. Прибыль была бы еще больше, если бы Сбербанк грамотнее использовал огромную сеть отделений по всей стране для более выгодного потребительского кредитования.
Очень высокую прибыль (6,3 млрд рублей) показал и Газпромбанк, но в его случае этот показатель целиком зависит от системы отношений, выстроенных между банком и его владельцем — «Газпромом». Путем игры на ставках кредитования можно показать как огромную, так и нулевую прибыль. В этом году тактически правильно оказалось прибыль увеличить: за счет нее пополнится собственный капитал, который в Газпромбанке растет не столь динамично, как активы.
Внешторгбанк с такой проблемой пока не сталкивается: капитал у него с давних пор избыточен. Прибыль банка (3,7 млрд рублей) существенно сократили вложения в развитие. И по итогам года ВТБ заработает меньше, чем в прошлом году. Зато в числе активов ВТБ появился Гута-банк с входящими в его группу промышленными предприятиями. Также госбанк увеличивает влияние в крупнейшем нестоличном банке России — петербургском Промстройбанке. Президент ВТБ Андрей Костин договорился с председателем наблюдательного совета ПСБ Владимиром Коганом пока только о покупке блокирующего пакета, но на этом процесс не остановится. Со временем ПСБ может перейти под полный контроль ВТБ.
В топ-50 банков есть еще контролируемые государством Банк Москвы, Транскредитбанк, «Еврофинанс Моснарбанк», Россельхозбанк и Всероссийский банк развития регионов. Понятно теперь, кто основной игрок на банковском рынке?
Лидеры по средствам предприятий и организаций, млн руб.
1
Сбербанк
283 126
2
Газпромбанк
125 455
3
Внешторгбанк
71 974
4
Росбанк
63 081
5
ММБ
63 018
6
Альфа-банк
37 611
7
Ситибанк
30 712
8
МДМ-банк
24 871
9
Банк Москвы
24 545
10
Промстройбанк
24 358
Директор Центра экономических исследований ММИЭИФП Сергей Моисеев отмечает, что Россия является единственной в мире крупной страной, где госбанки будут продолжать преобладать в банковском секторе. «Российский банковский сектор по своим характеристикам приближается к банковским системам Пакистана, Ливана и Вьетнама, где госбанки доминируют на всех финансовых рынках. Ползущая национализация банковского сектора имеет один интересный эффект для регулятора. Банк России может позволить себе использовать «финансовую репрессию» — нерыночные методы регулирования банковского сектора. Отдельные элементы администрирования финансовыми ресурсами можно было наблюдать в ходе «кризиса доверия»: целевой кредит ВТБ на покупку Гута-банка и восстановление рынка МБК через Сбербанк. Неосуществленной осталась идея председателя ЦБ Сергея Игнатьева о введении потолка процентных ставок. В скором времени, если Банку России потребуется скорректировать денежное предложение или перераспределить финансовые ресурсы в экономике, ему будет достаточно дать указания госбанкам. Одним словом, ползущая национализация и монополизация рынка Сбербанком позволят денежным властям де-факто вернуться к планово-директивной системе регулирования. Реформирование сектора госбанков — главная проблема на повестке дня».
Стандартный успех. Итак, банкам выгодно иметь связь с государством. Но не только: сверхприбыльным оказалось потребительское кредитование. Потрясающие темпы развития показывает лидер этого рынка — банк «Русский стандарт». Его работающие активы достигли 24 млрд рублей. И 5/6 от этой суммы составляют кредиты частным лицам. Любопытно, что сами частные лица разместили в банке всего 2 млрд рублей. Остальные средства для выдачи кредитов банк берет на оптовом рынке. Почти 40% его пассивов на 1 августа составляли привлеченные межбанковские кредиты.
Специализация банка на мелких высокодоходных кредитах вылилась в почетное 4-е место по размеру прибыли — 2,3 млрд рублей. Рентабельность капитала банка и вовсе поражает — 41% за семь месяцев. В общем, ставка на потребительское кредитование, которую хозяин банка Рустам Тарико сделал раньше конкурентов, себя полностью оправдала. Действительно процентная маржа в потребительском кредитовании максимальна. На прошлой неделе «Русский стандарт» разместил еврооблигации на сумму $300 млн под доходность в 7,8% годовых. В России разместить эти деньги можно под доходность вдвое большую.
Меньшие масштабы бизнеса, но схожую структуру активов имеет «Хоум Кредит энд Финанс банк» (ХКФБ). Этот банк выдал населению кредитов более чем на 8 млрд рублей.
Лидеры по кредитам предприятиям и организациям, млн руб.
1
Сбербанк
878 117
2
Внешторгбанк
151 305
3
Альфа-банк
137 475
4
Газпромбанк
126 625
5
Банк Москвы
77 002
6
Росбанк
67 469
7
Межпромбанк
67 209
8
МДМ-банк
58 146
9
Промстройбанк
45 953
10
ММБ
43 508
Рост кредитования населения отмечается не только у специализированных банков. Из достаточно крупных банков игнорирует этот рынок только «Глобэкс». Наилучшую же динамику демонстрируют ВТБ, Ситибанк, Автобанк-Никойл и «Союз».
Банкиры сходятся на том, что и дальше потребительское кредитование будет расти опережающими темпами. «Этот сегмент рынка, несмотря на стремительное развитие в последние несколько лет, еще не освоен и на 1/10 от своих возможностей. Он продолжит активно развиваться, однако основными игроками на нем будут крупные и некоторые средние банки, имеющие широкую филиальную сеть», — считает директор финансово-аналитического департамента Судостроительного банка Алексей Колтышев.
По прогнозам специалистов ХКФБ, российский рынок потребительского кредитования будет стремительно развиваться еще в течение ближайших 3-5 лет, а через два года каждый третий автомобиль и каждая пятая покупка бытовой техники будут оформляться в кредит.
При этом для развития потребительского кредитования банки не обязательно должны иметь сеть мини-офисов. «Широко распространенные сегодня «магазинные» кредиты будут уступать позиции универсальным кредитным карточкам», — прогнозирует начальник управления розничного бизнеса Межпромбанка Игорь Лысенко. А начальник управления обслуживания физических лиц Транскредитбанка Григорий Иващенко полагает, что наиболее активно в ближайшие годы будут развиваться овердрафтное кредитование по банковским картам, автокредитование и ипотека.
«Без скорринговых процедур оценки заемщиков банк не сможет называть себя розничным. Кроме того, у такого банка должен поменяться менталитет. Необходимо не бояться выдать кредит, поскольку его могут не вернуть, а опасаться упустить выгоду, не предоставив кредит заемщику, который его заслуживал», — говорит директор департамента маркетинга Номос-банка Денис Владиславлев.
Феномен «Альфы». Удивительные метаморфозы происходят с крупнейшим олигархическим кредитным учреждением — Альфа-банком. В прошлом году он сделал ставку на развитие массовой розницы в лице сети «Альфа-банк Экспресс». Казалось бы, ничего, кроме бенефитов, такая политика банку не принесет. Ухудшение финансовых показателей в 2003 году выглядело временным; в банке его объясняли большими инвестициями в инфраструктуру и раскрутку розничного проекта.
Однако летом этого года Альфа-банк неожиданно столкнулся с паникой среди своих частных клиентов. Менеджеры банка даже представить себе не могли, что у клиентов возникнут сомнения по поводу финансового состояния банка, легко прошедшего кризис 1998 года и имеющего общих собственников с такими системообразующими компаниями, как ТНК-BP и «Вымпелком».
В результате летнего кризиса клиенты вывели из Альфа-банка несколько сот миллионов долларов. Дыру в балансе закрыли акционеры во главе с Михаилом Фридманом, закачав в банк более $700 млн. Несмотря на это, работающие активы банка снизились даже по сравнению с началом года. А затем Альфа-банк и вовсе удивил рынок ростом тарифов и резким увеличением минимальной суммы депозитов (см. стр. 18). Получается, что клиент «с улицы», которого в прошлом году добивался Альфа-банк, больше ему не нужен.
Кстати, любопытным итогом кризиса стало то, что значимых проблем с населением не испытали банки, как раз больше всех от частных вкладчиков зависящие. Это «Балтийский» (46% пассивов — средства частных лиц), «Возрождение» (39%), Импэксбанк (35%), «Автобанк-Никойл», Московский индустриальный банк (по 33%) и многие региональные банки. Для сравнения: у того же Альфа-банка доля частных средств в пассивах составляла около 20%, а у Гута-банка, также подвергнувшегося обструкции вкладчиков, еще меньше.
Лидеры по собственному капиталу, млн руб.
1
Сбербанк
176 370
2
Внешторгбанк
63 936
3
Межпромбанк
28 031
4
Газпромбанк
26 013
5
Альфа-банк
23 781
6
Банк Москвы
12 561
7
Уралсиб
12 221
8
Росбанк
11 221
9
Глобэкс
11 101
10
МДМ-банк
9793
Банки «Юкоса» и Межпромбанк. Банковский сектор растет быстрее экономики в целом, а поэтому снижение активов в абсолютном выражении у конкретного банка — явление редкое. Как правило, оно свидетельствует о пертурбациях, мешающих организации развиваться.
В этом году и банк «Менатеп Санкт-Петербург», и инвестиционный банк «Траст» сменили собственника. У структур «Юкоса» акции банков выкупили менеджеры банков во главе с Ильей Юровым. Параллельно сокращался бизнес обоих банков, а «Траст» потерпел убытки на сумму 387 млн рублей.
Не исключено, что данные неурядицы произошли из-за налоговых проблем «Юкоса». Оба банка на рынке продолжают ассоциироваться с нефтяной компанией, что может отпугивать потенциальных клиентов. Поэтому решение о смене названия банка «Менатеп СПб» на «Национальный банк «Траст» представляется весьма мудрым.
В «Трасте», впрочем, снижение общего размера баланса называют спланированным: «Мы не видели возможности адекватного применения на рынке вложений того капитала, который был привлечен с рынка в виде заемных средств, соответственно часть пассивов, находящихся в банке, была возвращена инвесторам. Такое решение было принято в связи с замедлением всех рынков капитала и снижением инвестиционной активности на открытых рынках капитала. Это тактика, а не стратегия».
Значительно — на 38% — снизились работающие активы Межпромбанка, еще недавно входившего в пятерку лидеров. Это можно объяснить уходом одного из двух совладельцев — Сергея Веремеенко, который предпочел заняться собственным банковским бизнесом, приобретя небольшой Центркомбанк. Полноправным хозяином банка теперь будет сенатор от исполнительной власти Республики Тыва Сергей Пугачев.
Кстати, значительного увеличения активов среди крупных олигархических банков добился только Росбанк (39%), что, вероятно, связано с бурным развитием «Норильского никеля» — основного актива Владимира Потанина и Михаила Прохорова. Если сюда добавить купленные банки группы ОВК, то банковскую группу Росбанка можно считать одной из мощнейших на рынке.
Конкуренцию ей составляет финансовая корпорация «Уралсиб», возглавляемая совладельцем «Лукойла» Николаем Цветковым. Суммарные работающие активы трех входящих в нее банков («Уралсиб», «Автобанк-Никойл» и ИБГ «Никойл») превышают 130 млн рублей.
Лидеры по средствам частных лиц, млн руб.
1
Сбербанк
1 116 102
2
Банк Москвы
44 670
3
Внешторгбанк
43 299
4
Альфа-банк
33 651
5
Газпромбанк
29 271
6
Росбанк
18 279
7
Райффайзенбанк
16 920
8
Промстройбанк
16 859
9
Уралсиб
15 536
10
Возрождение
12 139
Разные иностранцы. Увеличение бизнеса иностранных банков в результате кризиса оказалось гораздо менее существенным, чем намекали некоторые из них. Райффайзенбанк смог увеличить активы с начала года менее чем на 10%, а Дойче-банк — всего на 3,7%.
Активно уходил в розницу Ситибанк: он вдвое увеличил объем привлеченных средств частных лиц, а потребительское кредитование — в 2,5 раза. В отличие от Альфа-банка Ситибанк не брезгует работой с весьма небогатой клиентурой. Дойче-банк же вообще игнорирует массовую розницу. Председатель правления банка Алексей Родзянко объясняет это тем, что развитие розничного направления в России не входит сегодня в стратегию головного Deutsche Bank, который занимается розницей в ограниченном числе европейских стран.
Еще одной явной тенденцией стало сокращение прибыльности иностранцев по сравнению с феноменальными результатами прошлого года (прибыль каждого из иностранцев-лидеров составила по несколько миллиардов рублей). Выдающуюся прибыль за семь месяцев показал только Международный московский банк (1,47 млрд рублей). Несмотря на русское название, это тоже иностранец: акционерами ММБ являются германская HVB Group, финляндский Nordea, французский росзагранбанк BCEN-Eurobank и ЕБРР.
Многим другим иностранным банкам похвастать пока нечем, поэтому они стараются не афишировать собственные балансы. Так, например, отказался прислать баланс банк «Сосьете Женераль Восток», терпящий убытки. Председатель правления банка Мишель Брику говорит, что банку потребуется 2-3 года для того, чтобы сбалансировать доходы и расходы. «Банк находится на этапе активных инвестиций в развитие розничной сети, поэтому пока невозможно не нести убытки», — сказал Мишель Брику в недавнем интервью «Ф.».
Впрочем, в целом перспективы бизнеса иностранных банков в России весьма радужны. Обладая доступом к дешевым западным ресурсам, им не приходится держать повышенные ставки по депозитам. Зато иностранцы всегда будут успешно конкурировать на рынке кредитов как для компаний, так и для частных лиц. При грамотном планировании издержек такой подход ничего кроме прибыли иностранным банкирам не сулит.
По мнению аналитиков, усиление конкуренции со стороны иностранных банков приводит к улучшению качества банковских продуктов и услуг на рынке в целом. Приход иностранного капитала отражает повышение устойчивости банковского сектора, рост доверия зарубежных инвесторов к России и расширяет возможности привлечения ресурсов для отечественных банков.
Лидеры по размеру прибыли, млн руб.
1
Сбербанк
31 426
2
Газпромбанк
6305
3
Внешторгбанк
3688
4
Русский стандарт
2275
5
Промстройбанк
1970
6
Банк Москвы
1571
7
СВА-банк
1548
8
ХКФБ
1376
9
ММБ
1348
10
МДМ-банк
1043
11
Райффайзенбанк
881
Что в регионах? Кризис почти не затронул региональные банки. «Июльская паника на банковском рынке имела локальный характер и коснулась в основном столичных банков, — подтверждает Ильдар Галяутдинов, председатель правления Акибанка из Набережных Челнов. — Никаких признаков осложнений у нас не было ни в те дни, ни сейчас».
«По Уральскому региону можно с полной уверенностью сказать, что существующая банковская система достаточно стабильна и хорошо развита», — считает советник председателя правления екатеринбургского «Банк24.ру» Борис Дьяконов. — Июльские события в целом никак не отразились на банковской системе нашего региона».
Впрочем, вскоре региональные банкиры почувствуют усиление конкуренции со стороны московских коллег. «Наш банк делает ставку на регионы, где спрос на услуги потребительского кредитования становится выше», — говорят в ХКФБ, — в ближайшем будущем именно в регионах будет наблюдаться бум потребительского кредитования, и это касается не только городов-миллионеров и населенных пунктов с населением менее 500 000 жителей».
«В провинции практически не освоен рынок потребительского кредитования», — говорит начальник отдела по работе с кредитными картами Гута-банка Владимир Бученков. — Перспективы огромные, поскольку в некоторых регионах кроме Сбербанка вообще никого нет».
Региональные банки рассчитывают сохранить бизнес. Мелким и средним региональным банкам уже сейчас трудно выдерживать конкуренцию по ставкам и условиям кредитования. Тем не менее небольшие банки не сдают свои позиции. «Для нашего банка основной нишей станет обслуживание мелких клиентов, а также тех, кто по каким-либо причинам не прошел отбор в крупных банках», — говорит начальник торгового отдела ижевского Ижладабанка Андрей Петров.
Капитальная проблема. Летний банковский кризис, безусловно, сдержал рост активов многих банков. Но собственный капитал банков все равно увеличивался медленнее.
Рентабельность банков невысока, поэтому акционеры крайне неохотно идут на дополнительные инвестиции. Банкиры отмечают, что существенным сдерживающим фактором для роста капитала стала борьба ЦБ против «надувания» капитала.
По мнению вице-президента банка «Московский капитал» Алексея Коекина, основным инструментом в увеличении капитализации банковской системы должны стать слияния и поглощения. А заместитель председателя правления Росдорбанка Денис Ильчук считает, что важную роль в этом процессе должны сыграть западные финансовые институты.
«Рост капитала возможен только с появлением крупных коммерческих банков, независимых от государства, ФПГ и политических кругов, — думает начальник казначейства Пробизнесбанка Филипп Самарец. — Реальный инвестор будет вкладывать свои средства в прозрачный банковский бизнес, а не в закрытые структуры, являющиеся проводником чьих-то финансовых интересов».
Парадоксально, но наименьшую обеспеченность собственным капиталом имеют банки, акционеры которых явно обладают хорошими финансовыми возможностями. Менее 10% пассивов собственный капитал составляет в таких банках, как Банк Москвы, ММБ, Райффайзенбанк, Сургутнефтегазбанк.
Лидеры по кредитам частным лицам, млн руб.
1
Сбербанк
230 781
2
Русский стандарт
20 207
3
ХКФБ
8037
4
Райффайзенбанк
7013
5
Первое ОВК
5493
6
Уралсиб
5355
7
КМБ-банк
4364
8
МДМ-банк
3656
9
Банк Москвы
3607
10
Кредитный агропромбанк
3575
Рывок к ликвидности. «Многие кредитные организации сокращают объемы активных операций и наращивают долю денежных средств, чтобы иметь возможность в любой момент отвечать по своим обязательствам, — говорит заместитель председателя правления банка «Стройкредит» Сергей Рыбин. — В целом структура активов перестраивается в пользу более ликвидных».
Заместитель председателя правления Росевробанка Ян Лютер отмечает, что для повышения ликвидности банк пошел на продажу части пакета ценных бумаг, в основном векселей и акций. «В результате средние остатки на корсчете в ЦБ увеличились в 2-3 раза по сравнению с первым кварталом текущего года. Эти меры носили превентивный характер и позволяли чувствовать себя спокойно при периодически возникающих панических настроениях на рынке, хотя несколько снизили доходность операций банка», — говорит Ян Лютер. А Лефко-банк, например, с целью накопления ликвидности принял решение уменьшить кредитный портфель.
В Международном банке Санкт-Петербурга «Ф.» сообщили, что по сравнению с началом года возросла доля денежных средств — корсчета в ЦБ и государственных облигаций. Соответственно был ограничен рост кредитного портфеля и прямых инвестиций.
Борьба за ликвидность приводит к снижению прибыльности банковских операций. У большинства банков рентабельность капитала за семь месяцев была гораздо ниже 10%. По рентабельности активов вне конкуренции оказался банк «Северо-Восточный альянс», который на активах в 7,8 млрд рублей за семь месяцев умудрился заработать 1,6 млрд рублей прибыли. Рентабельность активов оказалась равна 20% (или 34% годовых). Этот банк лидирует еще по одному показателю — доли акций в работающих активах (47,9%). Рискованная инвестиционная политика и позволила банку в рассматриваемый период добиться столь высокой прибыли. На втором месте по рентабельности активов — ХКФБ (13%), на третьем — банк «Русский стандарт» (9%). У подавляющего большинства банков этот показатель составляет 1-2%.
Удлинить пассивы. Кредитование бизнеса тормозит отсутствие долгосрочных ресурсов у банков. И если крупные компании могут взять кредит как у российских, так и иностранных банков, то среднему бизнесу добиться финансирования на окупаемых условиях довольно сложно.
«Частные средства, которые многими экспертами называются основой для формирования базы фондирования долгосрочных инвестиций, законодательно не являются срочными (человек имеет право досрочно снять вклад любой срочности) и фактически не могут быть использованы для кредитования. В противном случае, как показывает практика, несмотря на усилия менеджмента по поддержанию адекватной структуры активов и пассивов банка по срокам, отток средств физических лиц может привести к возникновению разрывов ликвидности», — констатирует заместитель директора финансового департамента Промсвязьбанка Дмитрий Ларькин.
Ситуацию можно разрешить, законодательно разграничив «снимаемые» и «неснимаемые» депозиты. Кроме того, после вступления банков в систему гарантирования вкладов у частных клиентов будет меньше причин волноваться насчет финансового положения банков.
Ипотеку заждались
Из всех видов потребительского кредитования наименьшее развитие получила ипотека. Основных проблем две — низкие доходы населения и неурегулированность правовых отношений при покупке жилья на заемные средства.
Но директор департамента розничного кредитования банка «Петрокоммерц» Вадим Жегалов думает, что ипотека все-таки «оттянет» на себя значительную долю рынка ввиду своей социальной актуальности в России. А начальник отдела анализа рынка Уральского финансового холдинга Константин Юшков считает, что ипотечное кредитование — потенциально самый емкий сегмент рынка.
Заместитель председателя правления Акибанка Раниза Баширова выделяет ипотечное кредитование как наиболее актуальное направление деятельности и считает, что развивать ипотеку очень перспективно. Сегодня ипотекой пользуются менее 1% населения (для сравнения: на Западе более 90% жилья покупается в кредит).
«Рынок ипотечных кредитов еще не сформировался: далека от совершенства законодательная база, люди боятся брать большие кредиты на долгий срок, качество массового жилья пока оставляет желать лучшего, — говорит ведущий специалист управления маркетинга по работе с частными клиентами Росбанка Леонид Еремин. — Однако процесс идет, люди постепенно привыкают к кредитам».
По мнению начальника управления потребительского кредитования Академхимбанка Натальи Степановой, для развития ипотечного кредитования необходимо государственное финансирование.
Журнал «Финанс.» № 35 (76) 20-26 сентября 2004 — Главная тема
Валерий Леонов, Елена Юшкова
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.