Сергей Дорогавцев. Руководитель отдела биржевого рынка ИК «Финам». Родился в 1973 году. Окончил Московскую государственную академию приборостроения и информатики. На фондовом рынке с 1994 года.
«Заработать деньги на растущем рынке, особенно во время сильного тренда, когда купленная наугад по любой цене акция через неделю дает прибыль, несложно. Трудности возникают, когда рынок разворачивается и на смену росту, который, казалось, будет длиться вечно, приходит стремительное снижение котировок. Как быть в этой ситуации? Как грамотно зафиксировать прибыль и не потерять заработанное?
Анализ многочисленных клиентских счетов показывает, что большинство непрофессиональных трейдеров действуют без всякого торгового плана. Их торговля эмоциональна, нерациональна и, как правило, убыточна.
Одна из основных ошибок, которую совершают новички, – это попытка усреднить убыточную позицию. Допустим, начинающий трейдер покупает какие-то акции. Рынок начинает двигаться против него. Трейдер покупает еще, снижая тем самым общую цену покупки. При дальнейшем понижении котировок трейдер покупает еще и еще. Строит так называемую пирамиду. Он надеется, что такое снижение средней цены покупки даст ему возможность при первом же отскоке продать акции пусть с небольшой, но прибылью. Да, часто такой подход срабатывает, и после 3–4 покупок по более низким ценам рынок чуть «отрастает» и дает возможность выйти с плюсом. Но бывает, что бумага падает так, как это происходило в свое время с «Юкосом», РАО «ЕЭС России», Parmalat и многими другими, то есть быстро и безоткатно. За несколько дней или недель котировки снижаются на 80% и более, стремительно опустошая счет неудачливого «пирамидостроителя», не оставляя ему ни малейшего шанса на продолжение торговли.
Другой распространенной ошибкой является передерживание бумаги. Новичок покупает акцию, не задумываясь о том, как и при каких условиях он будет от нее избавляться. В результате он просто продолжает держать актив, с ужасом наблюдая, как сначала тает прибыль, а затем начинает уменьшаться и первоначальная сумма, с которой он начал торговлю. Он впадает в эмоциональный ступор.
А как в подобной ситуации действуют профессионалы? Что делают они, когда рынок разворачивается и начинает стремительно отбирать прибыль, которой еще вчера так щедро награждал? У профессионала в отличие от новичка есть четкий план действий. Благодаря своему опыту он всегда знает, как поступать в той или иной ситуации. Он готов к любому развитию событий. Купив акцию, он всегда определяет стоп-уровень, на котором сбросит бумагу, если рынок пойдет против него и он поймет, что удерживать убыточную позицию не имеет смысла. Если же курс растет, он постепенно поднимает свой стоп-уровень вслед за ним, оставляя какое-то пространство на случайные колебания. Таким образом, пока бумага прибавляет в цене, он удерживает позицию и не торопится зафиксировать прибыль, поскольку не знает, как долго может продолжаться движение. По мере роста котировок стоп-уровень плавно поднимается выше и выше, обеспечивая надежную защиту прибыли на случай внезапного разворота рынка. Как только он происходит и снижающиеся котировки достигают стоп-уровня, профессиональный трейдер без всякого сожаления расстается с бумагой, принесшей ему доход, и переключается на поиск новой благоприятной возможности для входа в рынок.
Биржевая торговля – такая же профессия, как врач или строитель. Чтобы овладеть ею, нужны годы, а чтобы постичь все секреты, наверное, не хватит целой жизни. Успешно торговать на бирже, попутно занимаясь чем-то еще, очень сложно. Торговля требует полной самоотдачи и массы времени, особенно на начальной стадии».
ЗАПАДНАЯ МУДРОСТЬ
«Я лишь тогда действительно терял деньги, когда нарушал собственные правила»Джесси Ливермор
Ваши истории присылайте по адресу LETTERS@FINANSMAG.RU
Журнал «Финанс.» № 41 (178) 23 – 29 октября 2006 г — Инвестиции
Сергей Дорогавцев
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.