Надежда Голубева, аналитик ИК «Атон»:
– Мы рекомендуем покупать обыкновенные акции «Северо-западного телекома». Прогнозируемая цена на конец 2007 года составляет $1,41. Потенциал роста относительно котировок на момент закрытия торгов в РТС 6 октября – 21%. Бумаги СЗТ позволяют инвестировать в «Мегафон» через принадлежащий компании пакет акций сотового оператора в 31,1%. Кроме того, наша высокая оценка базируется на том, что СЗТ должен получить большие выгоды от приватизации «Связьинвеста». Финансовые результаты межрегионального оператора за первое полугодие по МСФО в целом подтверждают наш прогноз на весь 2006 год. Росимущество планирует продать на аукционе 4,285% обыкновенных акций СЗТ, и мы считаем, что для инвесторов это хорошая возможность вложить средства в телекоммуникационные активы.
Евгений Голосной, аналитик ИК «Тройка Диалог»:
– Мы рекомендуем продавать обыкновенные акции «Северо-западного телекома». Наша оценка справедливой стоимости – $0,97. Таким образом, бумаги обладают 17-процентным потенциалом снижения относительно их рыночной цены на закрытии торгов в РТС 12 октября. Со времени получения статуса межрегиональной компании связи и прихода нового руководства СЗТ достиг большого прогресса в повышении рентабельности и росте доходов. Однако рынок, похоже, уже полностью учел эти факторы в текущей стоимости компании. Фактически сегодняшняя капитализация СЗТ – это кредит доверия его руководству, который отражает надежды инвесторов на то, что компания будет развиваться быстрее других операторов связи. Мы предпочитаем подождать и убедиться, что результаты будут соответствовать ожиданиям.
Рекомендации других аналитиков
Инвестиционная компания, банк
Банк Москвы
Deutsche UFG
Ренессанс Капитал
Проспект
Банк «Уралсиб»
Аналитик
Кирилл Тремасов
Анастасия Обухова
Александр Казбеги
Андрей Толстоусов
Константин Чернышев
Целевая цена, $
1,39
1,99
1,31
1,14
1,80
Рекомендация
Покупать
Покупать
Покупать
Держать
Покупать
Средняя цена $1,43 (с учетом двух комментаторов)
Стоимость на бирже на 12.10.06 $1,18
Журнал «Финанс.» № 40 (177) 16-22 октября 2006 г. – Акции
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.