ФСФР объявила о том, что выявила нарушения стандартов раскрытия информации у управляющих компаний «Аккорд ЭМ», «Уралсиб» и «Уралсиб — управление капиталом». Как следует из материалов службы, управляющие указали «недостоверные, вводящие в заблуждение данные о доходности инвестирования средств пенсионных накоплений» за первое полугодие 2006 года. Пока регулятор ограничился только предупреждением, но напомнил, что несоблюдение требований к раскрытию информации является «основанием для приостановления лицензии» на управление ПИФами и негосударственными пенсионными фондами. Вместе с тем чиновники поспешили успокоить рынок: компании свою ошибку признали, доходность исправили.
По словам заместителя гендиректора УК «Уралсиб» Наталии Плугарь, ФСФР указала управляющим на расхождения в подсчетах доходности еще в июле. В «Уралсибе» уверяют: ошибка была устранена, а исправленная отчетность отправлена в ФСФР 26 июля. «Мы думали, что инцидент исчерпан, а ФСФР решила придать огласке эту историю», — сетует Наталия Плугарь.
Регулятору было к чему придраться. Ведь УК объявили доходность инвестирования пенсионных накоплений свыше 50%. «Непонятно, как они достигли таких результатов, следуя «строгим» декларациям инвестирования», — удивляется один из участников рынка. Оказывается, все более чем банально. «Во всем виноват «человеческий» фактор — при расчетах ошибся наш бухгалтер», — объясняет Наталия Плугарь. Дело в том, что в соответствии с приказом Минфина управляющие компании обязаны раскрывать доходность по пенсионным накоплениям по результатам 3, 6, 9 и 12 месяцев календарного года. К тому же доходность должна рассчитываться в процентах годовых — полученный результат умножается на отношение количества календарных дней в году и в расчетном периоде. По словам Наталии Плугарь, вместо деления на шесть календарных месяцев разделили на три. Соответственно после устранения ошибки результаты инвестирования снизились в два раза. Правда, и после пересчета управляющие компании остались в группе лидеров по эффективности работы с пенсионными накоплениями: УК «Аккорд ЭМ» занимает теперь второе место, УК «Уралсиб — управление капиталом» — четвертое, УК «Уралсиб» — седьмое.
Первое же место теперь досталось УК «Универ Менеджмент». Причем компания сильно оторвалась от группы преследователей с доходностью инвестирования пенсионных накоплений в 65%. Но как признались корреспонденту «Ф.» в самой УК, ее сотрудники взялись заново пересчитывать доходность и звонят в ФСФР, чтобы сверить расчеты регулятора со своими.
i
По данным компаний, на 30 июня 2006 года в УК «Уралсиб» было сосредоточено 534,8 млн рублей пенсионных накоплений, в «Аккорд ЭМ» — 28 млн рублей и в УК «Уралсиб — управление капиталом» — 13,18 млн рублей.
ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ ЗА ПЕРВОЕ ПОЛУГОДИЕ 2006 ГОДАУправляющая компанияПортфельДоходность, в % годовых
Универ менеджмент 65,05
Аккорд ЭМ* 32,89 (66,58)
Золотое сечение 32,60
Уралсиб — управление капиталом* 31,78 (64,06)
РТК-инвест 29,94
Металлинвест 28,12
Уралсиб* 27,71 (55,76)
Открытие 25,84
Доверие КапиталПерспективный24,57
Лидер 21,64
Мономах 20,32
Интерфин Капитал 18,34
Алемар 18,30
Паллада ЭМ 18,02
Ермак 17,97
Альянс Росно УАСбалансированный17,94
Регионгазфинанс 17,55
АганаСбалансированный17,34
Доверие КапиталСбалансированный16,70
Альфа-капитал 16,64
* В скобках указано прежнее значение доходности.
Источники: «Ф.», Npfunds.ru
Журнал «Финанс.» № 31 (168) 14-20 августа 2006 — Финансовые рынки
Кирилл Айзин
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.