«Как и большинство российских граждан, я имел весьма смутное представление о фондовом и валютном рынках. Основными источниками моих знаний о биржевой торговле были журнальные статьи, прочитанная много лет назад книга Теодора Драйзера «Финансист» и несколько голливудских фильмов с неизменным хеппи-эндом. Сюжеты этих историй не отличаются большим разнообразием. Хороший, но несправедливо обиженный судьбой бедный американский парень (или дама), ловко постучав по клавишам персонального компьютера, покупает на последние деньги несколько акций. Затем, совершив с ними несколько несложных манипуляций, зарабатывает кучу денег, которых хватает на то, чтобы до конца жизни сидеть в шезлонге возле собственного бассейна и изредка вспоминать о тяжелых временах. Впоследствии я понял, что эти истории сочиняют люди, весьма далекие от фондового рынка, и наивно верил в то, что, затратив немного денег и приложив минимум усилий, можно быстро и сказочно разбогатеть.
Начинать изучение фондового рынка пришлось с нуля. Посоветовавшись на форумах с более опытными трейдерами, приобрел несколько книг, раскрывающих суть и технологию операций с ценными бумагами, и нашел в сети огромное количество необходимых материалов. Мое образование было весьма далеко от экономики, и первое, что пришлось осваивать, это огромное количество специальных биржевых терминов и специфичный трейдерский жаргон. Без этого чтение специальной литературы, аналитики, прогнозов и экономических новостей превращалось в совершенно бессмысленное занятие.
Американские акции. Чтобы подкрепить теорию практикой, я открыл демо-счет в американской брокерской компании Datek. Это не составило большого труда. Заполнил несколько электронных форм, распечатал с сайта необходимые документы, и отправил их по почте, поставив подписи в нужных местах. Демо-счет позволил осваивать азы биржевой торговли, не рискуя реальными деньгами. Научился выставлять заявки на покупку или продажу акций, узнал, какие виды ордеров используются для этих операций, начал изучать различные технические индикаторы, позволяющие определить направление движения рынка, узнал о преимуществах и недостатках маржинальной торговли. Но Datek открывал демо-счет всего на несколько недель. Естественно, научиться торговать на бирже за такой короткий срок я не смог.
Следующий демо-счет также открыл в американской брокерской компании E-Trade. Несмотря на минимальный опыт, полученный в Datek, мне удалось быстро разобраться с торговым терминалом, навигацией по сайту и управлением счетом. Теперь стал изучать аналитику и прогнозы, наблюдать за тем, как политические, экономические и корпоративные новости влияют на рынок. При этом виртуальные пять тысяч долларов на депозите моего демо-счета потерял за несколько дней. Пытался быстро получить максимальную прибыль, используя торговлю «с плечом», но мне почти никогда не удавалось правильно определить направление рынка. Одной из главных проблем стало слабое знание английского. Дело в том, что электронные переводчики (пробовал использовать разные) из-за огромного количества специальных терминов не могут дать достаточно точный перевод новостей и аналитики, которые транслируют американские брокерские компании. Теперь понимаю, что для первоначального обучения мне надо было открыть демо-счет в одной из российских брокерских компаний. Позже убедился, что уровень сервиса и программного обеспечения во многих российских брокерских компаниях ничуть не хуже, чем в зарубежных.
Акциями в реальном режиме торговать так и не стал, посчитав, что опыта и знаний у меня для этого явно мало. И обратил внимание на валютный рынок.
Смена направления. О рынке Forex (Foreign Exchange) много слышал, но ничего конкретного о нем не знал, считая, что его участниками могут быть либо банки и международные финансовые корпорации, либо крупнейшие финансисты вроде Джорджа Сороса, сумевшего обрушить своими операциями несколько европейских валют и заработать на этом огромный капитал. О том, что мелкие инвесторы могут торговать на Forex, узнал случайно, когда из любопытства посетил сайт одного из дилинговых центров и познакомился с правилами ведения торговли и открытия инвестиционных счетов. Оказалось, что для открытия реального торгового счета в большинстве дилинговых центров требуется всего несколько сотен долларов, а в некоторых из них можно открыть реальный торговый счет с минимальным депозитом в $1. Для открытия счетов в таких компаниях не требуются никакие документы. Вся процедура занимает несколько минут. Необходимо заполнить электронные формы, после чего получить по электронной почте уведомление о том, что вам открыли торговый счет и пароль. После этого вам предоставляется право открывать неограниченное число учебных счетов. Чтобы активировать реальный торговый счет, необходимо перечислить одним из предложенных способов сумму, равную или превышающую минимальный депозит. Причем в некоторых компаниях принимают и рубли, автоматически конвертируя их по официальному курсу российского Центробанка. Это меня заинтересовало, и я решил узнать о валютном рынке как можно больше.
Запрос Forex в одной из поисковых систем выдал несколько тысяч ссылок на web-страницы, посвященные этой теме. Ознакомившись с информацией, понял следующее: прибыль на рынке Forex получают за счет изменения курсов валют, вызванных политическими и экономическими событиями; сделки заключаются не на бирже, а в глобальной информационной сети; большинство операций на этом рынке носит чисто спекулятивный характер; для совершения операций купли и продажи валют используется маржинальная торговля с кредитным плечом 1:1 до 1:100 (и даже более); в одних компаниях размер кредитного плеча выбирает сам трейдер, в других — размер плеча фиксированный, например 1:100. Но кроме этого узнал, что Forex прибыльный, но весьма рискованный рынок, что всего 5-8% начинающих мелких инвесторов способны получать прибыль. Остальные, потеряв на начальном этапе весь депозит (или его часть) навсегда уходят с Forex. Но трудности меня не пугали. И я решил, что Forex может стать для меня занятием, способным приносить высокие и постоянные доходы.
Как я торговал на Forex. Многие дилинговые центры предлагают пройти учебные курсы по торговле на Forex, в том числе через интернет. Но я решил самостоятельно осваивать эту сложную науку. Немного изучив теорию, перешел к практическим занятиям. Для этого стал открывать учебные демо-счета и загружать торговые терминалы различных дилинговых компаний, чтобы сравнить их между собой и выбрать наиболее подходящий.
Итак, открыв демо-счет с виртуальным депозитом $5000 в одной из дилинговых компаний, приступил к практическим занятиям. В первое время я совершенно не имел понятия о том, когда необходимо входить в рынок и выходить из него. Даже не учитывал расписание начала и окончания торговых сессий в основных мировых финансовых центрах и время выхода основных экономических новостей, по которым определяется время увеличения активности и спада на рынке. Просто в любое время включал компьютер, чертил на часовом графике линию тренда (тенденции) и в соответствии с направлением просто покупал или продавал один лот ($100 000 при плече 1:100, для чего достаточно $1000 на счете) какой-либо валютной пары.
Например, при покупке евро по $1,2021 c таким плечом я устанавливал Take Profit (заявку на фиксацию прибыли) в 10-15 пунктов (то есть торговая система автоматом продавала евро при достижении цены 1,2031-1,2036) и выставлял Stop Loss в 20-25 пунктов (евро принудительно продается в случае неблагоприятного движения котировок до 1,1996-1,2001).
После этого просто выключал компьютер и через некоторое время проверял результат. В том случае, если цена двигалась в соответствии с определенным мною направлением, получал прибыль $100і10 пунктов = $1000. Если я неправильно определял направление рынка, что было в большинстве случаев, получал убыток в размере $100і20 пунктов = $2000.
Никогда не пользовался ни техническими индикаторами, ни фундаментальным анализом. Такая тактика скорее напоминала игру в казино и не могла принести положительного результата. Случайно угадав направление рынка, два-три ордера закрывались с прибылью, затем срабатывало несколько Stop Loss подряд и от депозита ничего не оставалось.
Со временем, выбрав несколько технических индикаторов (MACD, Alligator, RSI, Stochastics), использовал их в соответствии с рекомендациями одного из лучших технических аналитиков Джона Мерфи, автора таких книг, как Technical Analysis of the Financial Markets, Intermarket Technical Analysis и The Visual Investor. Этими трудами пользуются профессиональные игроки. Стал следить за экономическими новостями, аналитикой и прогнозами, которые транслируют мировые информационные агентства. Кроме того, посещал Forex-форумы и научился наблюдать за настроениями трейдеров. Результатом этого стало осмысленное поведение на рынке. Теперь я выставлял ордер на покупку или продажу валютной пары после всестороннего изучения рыночной ситуации. Были удачные периоды, когда за месяц мне удавалось удваивать депозит. Через полгода успешной торговли на демо-счете решил, что готов к реальной работе.
Выбрав дилинговый центр (как впоследствии оказалось не самый лучший), который предлагал минимальные спрэды — это разница между ценой покупки и продажи, я открыл реальный торговый счет. Своих денег было маловато, поэтому я занял $20 000, надеясь быстро заработать и вернуть их с процентами. Часто читал о психологическом факторе в биржевой торговле, но не мог предположить, насколько отличается торговля на демо-счете и работа с реальными деньгами. Опытные трейдеры предупреждали, что нельзя начинать работу на Forex с заемными средствами. Но это не могло остановить меня. Уже подсчитывал прибыль, основываясь на результатах, полученных в торговле на демо-счете.
Свою первую реальную сделку провел, соблюдая правило: соотношение между прибылью и стопом должно быть равно 2/1. Ситуация на рынке была вполне предсказуемая. Большинство аналитиков давали прогноз на повышение курса евро после выхода экономических новостей по еврозоне. Купил один лот ($100 000) EUR/USD по цене $1,1946, установив профит в 80 пунктов, ($1,2026), а стоп-лосс в 40 пунктов ($1,1906). Ордер быстро закрылся с прибылью в $800. Следующие несколько сделок также прошли удачно. Несмотря на все рекомендации, которые давались в книгах о биржевой торговле, впал в эйфорию, решив, что научился безошибочно определять направление рынка. Начал выставлять ордера, не устанавливая стопы. В течение нескольких дней мне удавалось правильно определять направление рынка. Депозит быстро увеличивался.
Неудача на золоте. Кроме валютных пар многие дилинговые центры дают возможность трейдерам торговать и другими инструментами — фьючерсами, опционами, драгоценными металлами. Так как цена на золото является одним из важнейших мировых индикаторов и ее изменение напрямую влияет на котировки валют, стал внимательно изучать динамику изменения стоимости золота. На графике было видно, что в течение нескольких недель цена золота постоянно поднималась. Большинство аналитиков считали, что эта тенденция будет продолжаться.
В соответствии с рекомендацией одного из ведущих банков купил 20 лотов золота (на $2 000 000 с плечом 1:100) по $475 за унцию, но через несколько минут цена неожиданно пошла вниз, приближаясь к уровню поддержки. Значения этому я не придал, посчитав, что это обычное ложное движение, после которого цена вновь начинает двигаться вверх в соответствии с трендом. Будучи уверенным в своей правоте, даже не выставил стоп-лосс и не стал наблюдать за поведением рынка. Выключив компьютер, я занялся другими делами. Когда я включил его в следующий раз, обнаружилось, что цена, пробив несколько уровней поддержки, обвалилась больше чем на 300 пунктов — до $471,21. Надеялся, что котировки начнут подниматься, но в течение часа они еще упали до $468,54 за унцию. Выводы аналитиков и экспертов были неутешительными. Все указывало на то, что начался разворот и в ближайшее время цена золота будет падать. Закрыл позицию, потеряв при этом $12 920. Если бы я установил стоп-лосс, убытки не стали бы столь внушительными.
Мне было очень жаль потерянных средств, и вопреки всем правилам начал устанавливать короткие стопы (20-25 пунктов). Это привело к тому, что стопы сработали несколько раз подряд, нанося ощутимый урон моему депозиту. Я запаниковал и начал делать одну ошибку за другой. Несмотря на то что во многих трудах по биржевой торговле читал об этом психологическом состоянии, я полностью потерял контроль над собой. Пытаясь возместить убытки, начал «ловить пипсы» — руководствуясь данными технических индикаторов, открывал несколько позиций, при этом не устанавливал ни профитов, ни стопов и пытался закрыть их с прибылью в несколько пунктов. Например, покупал пять лотов ($500 000) USD/JPY по 116,19 и ждал, когда цена поднимется хотя бы до 116,20-116,22, чтобы закрыть позицию с минимальной прибылью. Иногда это удавалось. Но чаще всего рынок поворачивался против меня. Пытался быстро закрыть позицию, но в результате резких скачков котировок и медленной реакции брокера позиция закрывалась с большим убытком, достигавшим 15-20 пунктов (что при объеме 5 лотов составляло $600-800). После того как мой первоначальный депозит уменьшился на три четверти, я впал в полный ступор. Перестал следить за аналитикой и прогнозами. Продолжать торговать просто не мог из-за страха потерять остатки депозита. Несколько дней пил корвалол и размышлял. В результате снял с депозита остатки денег, чтобы вернуть часть долга и прекратил работу.
Ошибки и выводы. Известный финансист Александр Элдер в своей книге «Как играть и выигрывать на бирже» написал: «Если ваш друг, не имеющий большого опыта в сельском хозяйстве, скажет вам, что собирается прокормить себя с участка в четверть акра, вы решите, что ему придется поголодать. Мы все знаем, сколько можно выжать с такого надела. Но в области биржевой игры взрослые люди позволяют своим фантазиям расцвести». Эту фразу читали многие начинающие трейдеры. Но, как и я, они решили, что, вложив небольшие средства, смогу быстро заработать состояние. Специалисты пишут, что попытки новичков заработать, используя заемные средства, в подавляющем большинстве случаев обречены на провал. В этом я убедился на собственном опыте. Страх потерять чужие деньги парализует волю. Голова перестает работать, и первые неудачи (а убыточные операции неизбежны) приводят к потере самоконтроля, принятие решений делается не на основе расчетов и разума, а под действием эмоций, когда трейдер, пренебрегая всеми правилами, пытается быстро исправить положение.
На рынок действует огромное количество факторов, поэтому невозможно со стопроцентной точностью определить направление движения котировок. Оно может резко изменяться из-за кризиса или катастрофы. Но я до сих пор считаю, что в большинстве случаев использование средств технического анализа, аналитики и прогнозов, а также скрупулезное наблюдение за ситуацией на рынке позволяет делать торговлю на Forex прибыльной.
Еще одна распространенная ошибка, которую я совершал: в погоне за быстрой и высокой прибылью иногда открывал позиции на сумму, превышающую половину депозита. Убытки при маржинальной торговле растут очень быстро, и в случае ошибки страх перед потерей большей части депозита заставляет совершать еще более грубые ошибки. Теперь я полагаю, что сумма открытых позиций не должна превышать десятой части депозита.
Проанализировав ошибки, пришел к выводу, что прекращать торговлю на Forex не буду. Теперь я знаю, что стремиться сразу заработать состояние, нарушая все правила поведения на рынке, — бесполезное занятие. Главный вывод: к биржевой торговле нельзя относиться поверхностно, успех в этом деле зависит от знаний, опыта и интуиции. Постоянные тренировки на демо-счете очень полезны, но они не могут сравниться с реальной торговлей.
Не слышал, что кто-то из мелких инвесторов в России заработал крупное состояние на Forex, но моя цель — сделать торговлю на Forex не увлечением, а постоянной работой, приносящей моральное удовлетворение и достаточную прибыль. Успешные трейдеры имеют среднегодовой доход в пределах 30% годовых.
Поэтому в ближайшее время положу на торговый счет $2000-3000. Буду проводить операции, используя минимальные лоты, пока не научусь получать более или менее стабильную прибыль, даже если на это понадобится длительное время. В случае потери эти деньги буду считать платой за обучение».
Журнал «Финанс.» сообщит об успехах трейдера Юрия Гриня и предупреждает читателей о рискованности операций на рынке Forex.
Журнал «Финанс.» № 13 (150) 3 — 9 апреля 2006 — Финансовые рынки
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.