Контраст рентабельности. Кредитование частных лиц сегодня является самым перспективным направлением с точки зрения развития банковского бизнеса в России. Рынок крупных корпоративных клиентов сильно насыщен, а предоставление ссуд малому бизнесу для финансовых институтов пока не слишком привлекательно — в частности, из-за непрозрачности малых предприятий и законодательных барьеров («Ф.» № 37).
По оценкам Хоум кредит энд Финанс банка (ХКФБ), сегодня в кредитных продуктах нуждаются 70% россиян и только 20% хотя бы раз воспользовались потребительской ссудой. «Эти цифры говорят об огромном потенциале данного рынка, который будет динамично развиваться в течение ближайших лет», — считают аналитики банка.
По отношению к ВВП объемы кредитов, предоставленных частным лицам, составляют 3,3%, тогда как на относительно новых розничных рынках Восточной Европы этот показатель составляет 8-20%. «Потенциал очень велик, особенно в регионах, — говорит начальник департамента розничного рынка МДМ-банка Иван Артамонов, — при этом одним из главных плюсов розничного бизнеса является высокая маржа». К примеру, согласно исследованиям Газпромбанка, рентабельность активов банка «Русский стандарт» (РС) в июне текущего года составила 71% (среднероссийский уровень — 22%), а маржа — 40%.
Правда, основной конкурент РС на рынке потребительского кредитования в торговых точках — ХКФБ по итогам первого полугодия 2005 года оказался самым убыточным банком страны. Это связано с активной экспансией в регионы и ухудшением качества кредитного портфеля, из-за чего банку пришлось создавать дополнительные резервы на возможные потери по ссудам объемом 1,9 млрд рублей. По итогам первого квартала текущего года самым убыточным стал Ситибанк, также активно развивающий розницу.
«Для эффективной работы с частными лицами необходимы широкая сеть, современные банковские технологии, значительная маркетинговая поддержка, широкая продуктовая линейка, квалифицированный персонал, — говорит начальник управления розничных продуктов и услуг Международного московского банка (ММБ) Алексей Аксенов, — все это требует значительных инвестиций». «В убытках нет ничего страшного, если они предусмотрены бизнес-планом», — продолжает начальник управления кредитования Межпромбанка-плюс Тамара Иванова. «Создание инфраструктуры — отделений и банкоматов, сети — требует масштабных вложений, — комментирует Иван Артамонов, — но и потенциальный выигрыш очень велик, если исходить из роста доходов населения и объективной потребности граждан в банковском сервисе».
Перспективность работы с частными лицами подтверждает также интерес зарубежных инвесторов, обращающих внимание прежде всего на розничный рынок. Взять хотя бы нашумевшую сделку по покупке Cetelem, розничным подразделением французской группы BNP Paribas, 50% компании «Русский стандарт», которой принадлежит более 90% одноименного банка, или слухи о том, что итальянский банк UniCredito собирается войти в капитал Росбанка. Правда, «Русский стандарт» так и не обзавелся французскими акционерами — по одной из версий, стороны не сошлись в цене, а интерес итальянцев к Росбанку так и остался на уровне слухов.
В августе текущего года компании General Electric Consumer Finance купила Дельта-банк, весной второй по величине банк Индии ICIC приобрел некрупный калужский Инвестиционно-кредитный банк, чтобы присмотреться к российскому рынку, а один из крупнейших скандинавских финансовых институтов Svenska Handelsbanken открыл здесь «дочку» «Хандельсбанкен» и в перспективе собирается заниматься розницей.
Рынок кредитования частных лиц растет очень быстро. Так, по данным Центробанка, за два последних года (с 1 августа 2003 года по 1 августа 2005-го) объем ссуд, выданных частным клиентам, увеличился почти в четыре раза — с 227 млрд рублей до 854 млрд. Сбербанк, являющийся лидером розничного кредитования, за восемь месяцев этого года увеличил портфель на 47%, РС, занимающий второе место, — на 50%, а Росбанк, замыкающий первую тройку, — на 635% (добиться таких результатов ему удалось за счет присоединения группы ОВК). По оценкам экспертов, к концу года на ссуды частным лицам будет приходиться 11-12% всех активов российских банков.
Дефолтное предвкушение. Однако по мере роста рынка потребительских ссуд повышается и процент просрочки. До той поры, пока кредитный портфель растет быстро, проблемные долги могут составлять незначительную часть предоставленных ссуд. Но бурный рост не будет бесконечным, и в определенный момент просрочка может оказаться серьезной проблемой для банков, активно развивающих розницу. Особенно это касается тех финансовых институтов, которые выдают беззалоговые экспресс-кредиты в торговых точках. Это самый прибыльный вид банковского бизнеса с доходностью до 70% годовых в рублях, однако и риски здесь очень высокие. Решение о предоставлении ссуды принимается с помощью скоринговой системы за несколько минут, в течение которых невозможно провести качественную оценку платежеспособности потенциального заемщика. Экспресс-кредиты являются лакомым куском для мошенников.
«Проблемные долги могут оказаться серьезной проблемой через два-три года, когда доля кредитов населению достигнет 20-25% общих банковских активов, — считает исполнительный директор Центра развития Дмитрий Лепетиков. — Возможны локальные кризисы, банкротства некоторых финансовых институтов». «Через несколько лет российский рынок розничного кредитования может столкнуться с массовым повышением объемов просроченной задолженности, — соглашается зампред банка «Авангард» Валерий Торхов, — подобная проблема, в частности, возникала в Южной Корее, где ситуация имела форму кризиса, и Тайване».
Корейский кризис, связанный с ростом рынка потребительского кредитования, стал самым громким из всех, произошедших за последние годы. По мнению специалистов Газпромбанка, особенность корейского рынка заключалась в очень высоком объеме выданных потребительских кредитов — по отношению к ВВП он составлял 53%, а также в слишком демократичной скоринговой системе и перекрестных поручительствах клиентов (когда один и тот же человек одновременно выступает в роли заемщика и поручителя другого клиента). По неофициальной информации, просроченная задолженность, которая привела к кризису, составила 30% выданных банками ссуд.
Однако в Газпромбанке считают, что России в ближайшие годы аналогичный кризис не грозит. Во-первых, рынок пока не насыщен. Как уже упоминалось, по отношению к ВВП ссуды, выданные частным лицам, составляют лишь 3,3%. Кроме того, совокупный объем российских кредитов значительно меньше, чем в Корее. Так, по данным РС, размер займа, как правило, не превышает сумму месячного дохода заемщика, тогда как в Корее кредит обычно составлял более пяти месячных зарплат.
Первая ласточка. С другой стороны, предпосылки возникновения серьезных проблем с недобросовестными заемщиками в России уже есть. Так, за первое полугодие текущего года объем займов с просроченными платежами ХКФБ увеличился вдвое и составил 6,06 млрд рублей, или более четверти кредитного портфеля (26,5%). Правда, по мнению аналитиков Внешторгбанка (ВТБ), существенный рост просрочки хоть и является негативным фактором, серьезной опасности не представляет. Расходы на потери из-за неплатежей уже заложены в стоимость кредитов. К тому же доля просроченной задолженности, срок которой не превышает трех месяцев, составляет примерно 53%. Подобные долги именуются технической просрочкой, у банка хорошие шансы их вернуть. Допустим, заемщик уехал в командировку и не успел сделать вовремя очередной платеж, а через месяц вернулся и рассчитался. При этом финансовый институт получает дополнительный доход за счет штрафных санкций.
Однако если вычесть из просроченной задолженности ХКФБ кредиты с задержкой платежей до трех месяцев, останется почти 12,5%. Аналогичный показатель его основного конкурента — РС (по крайней мере по официальным данным) по итогам первого полугодия составил 4,7%.
Некоторые наблюдатели объясняют ухудшение показателей ХКФБ агрессивной политикой по захвату доли на рынке кредитования в торговых точках. По итогам первого полугодия он занимал 33% рынка, а РС — 39%. «Плохое качество кредитного портфеля отражает стратегию банка на фоне усиления конкуренции — стремление продать как можно больше кредитов, не обращая внимания на качество заемщиков», — считают аналитики инвестиционного банка «Траст». Но, по мнению специалистов ВТБ, ХКФБ, располагающий хорошим опытом ведения бизнеса на других рынках Восточной Европы, не допустит роста просроченной задолженности до уровня, угрожающего финансовой стабильности банка.
Прощальный экспресс. В то же время многие участники рынка сходятся во мнении, что «магазинное» кредитование уже не является столь привлекательным направлением для развития ритейла. Во многом это объясняется повышающейся конкуренцией и политикой торговых сетей, многие из которых сегодня диктуют банкам свои условия. Например, магазины требуют, чтобы финансовые институты отказывали не более чем 10-20% покупателям, обращающимся за ссудой, а это существенно увеличивает риски кредиторов. Многие совместные акции, в которых, как правило, участвуют все банки, представленные в торговых точках, не приносят 60-70% годовых в рублях, как по стандартным условиям. Так, ставка по самой распространенной программе «10-10-10» составляет примерно 23,5% годовых, дополнительные комиссии за обслуживание счета обычно не взимаются. В «Трасте» заявили, что по итогам 2005 года ожидают существенного снижения рентабельности кредитования в торговых точках. По мнению банковского аналитика компании Vision Analytical Group Максима Васина, этот продукт «изживет себя в результате конкуренции со стороны торговых сетей и производителей», которые сами могут продавать товар в рассрочку.
«На этот рынок выходит все больше игроков, усиливается конкуренция, снижаются ставки, — комментирует эксперт Центра политической конъюнктуры Александр Перов, — и, несмотря на бурный рост, который мы видим сегодня, в среднесрочной перспективе экспресс-кредиты перестанут представлять интерес для банков. В погоне за клиентами они будут не в состоянии в достаточной степени оценивать платежеспособность». Многие «магазинные» заемщики даже не помнят, в каком именно банке брали кредит.
Отсеивать недобросовестных клиентов должны помочь кредитные бюро (КБ). Однако до сих пор в России ни одно из них не зарегистрировано официально («Ф.» № 32), а о заметном эффекте от их работы можно будет говорить не раньше, чем через три года, когда они накопят достаточно информации. При этом крупнейшие игроки, в числе которых Сбербанк и «Русский стандарт», не желают раскрывать свои базы данных и пытаются изолироваться от рынка путем создания собственных КБ (банк по закону обязан заключить договор хотя бы с одним бюро).
Любопытно, что Росбанк, который после консолидации с группой ОВК занял третье место по объему выданных экспресс-кредитов, этим летом заявил о смене курса. Приоритетом для него стало предоставление кредитов в собственных отделениях, а не в магазинах.
Карточная подмена. Наблюдатели полагают, что кредитование в торговых точках постепенно заменят кредитные карты, как это уже произошло на Западе. В России этот рынок только начинает развиваться: по оценкам МДМ-банка, ссуды, полученные с помощью пластика, занимают лишь 4% всех кредитов, выданных частным лицам. Так что здесь смогут «развернуться» многие финансовые институты. «Чтобы охватить более широкий круг потребителей, банки постепенно будут отходить от целевого кредитования, предлагая кредитные карты», — считает заместитель начальника отдела финансового анализа заемщиков банка «Московский капитал» Андрей Колокольчиков.
Ставку на карты делают и лидеры экспресс-кредитования. «Наш банк планирует сконцентрироваться на развитии этого направления и занять существенную долю рынка кредитных карт в ближайшем будущем», — сообщили в ХКФБ.
Но замена «магазинных» ссуд пластиком не произойдет быстро. Аналитик S&P Ирина Пенкина считает, что, по самым скромным подсчетам, на это потребуется пять лет. Ведь кредитная карта также не предполагает залога, и является рискованным продуктом для банка. Причем клиент получает не разовую ссуду, а кредитную линию, то есть может погашать и снова брать заем в течение всего действия пластика (обычно — два года). «В России пока нет статистики невозвратов по картам, — комментирует Ирина Пенкина, — и банкам очень сложно оценить возможные потери».
Но в любом случае с точки зрения рисков у пластика существенное преимущество перед экспресс-кредитами. Ведь оценка заемщика происходит не за пять минут, а в течение нескольких дней, поэтому финансовый институт имеет возможность качественно изучить потенциального клиента, его трудовую биографию, попросить подтвердить доходы справкой с места работы.
Сегодня некоторые банки, изучая риски по этому продукту, предоставляют кредитки только проверенным клиентам. Например, РС и ХКФБ высылают карты по почте тем заемщикам, кто уже брал у них ссуду и вовремя погасил. Однако по мере накопления опыта и кредитных историй все больше финансовых институтов станут предлагать пластик потребителям «с улицы». «Сегодня мы выдаем кредитные карты только сотрудникам компаний-клиентов, для которых делаем зарплатные проекты, — поделился Алексей Аксенов из ММБ, — однако планируем выйти с этим продуктом на массовый рынок».
Бесцельные деньги. Другим динамично развивающимся видом кредитования являются автоссуды. Здесь риски банков сводятся к минимуму, поскольку заем выдается под залог приобретаемой машины, просрочка не превышает 1%. При этом участники рынка отмечают, что если в прошлом году в кредит продавался каждый третий автомобиль, то сейчас — каждый второй. По оценкам начальника отдела разработки новых кредитных продуктов Промсвязьбанка Владимира Бученкова, сегодня с помощью заемных средств покупается 30-70% автомобилей (в зависимости от салона), и эти показатели будут расти. По прогнозам, через один-два года в кредит будет покупаться 80% машин.
По мнению Ирины Пенкиной, поскольку рынок автокредитования стремится к насыщению, ссуды на покупку авто постепенно будут замещаться займами на неотложные нужды. Одно из главных преимуществ для потребителя — отсутствие необходимости оформлять страховку на машину, которая значительно удорожает заем. «Нецелевые кредиты пользуются огромным спросом у населения с самым разным уровнем доходов в большей степени, нежели целевое, — подтверждает гендиректор кредитного брокера «Стина Холдинг» Станислав Соломка, — до последнего времени многие банки уделяли недостаточное внимание этому продукту, но сейчас наблюдается настоящий прорыв». Например, нецелевые кредиты активно продвигают Росбанк, Ситибанк, Импэксбанк.
Многие финансовые институты делают ставку на развитие ипотеки. «Ссуды на покупку недвижимости являются наиболее перспективным продуктом, — говорит Владимир Бученков. — Это связано с большими сроками и размерами кредитов, а также наличием предмета обеспечения — квартиры или дома». Однако аналитики считают, что бум на рынке ипотеки в ближайшее время не произойдет. «Многие частные лица из-за неуверенности в завтрашнем дне опасаются брать длинные кредиты на 10-15 лет, — говорит Ирина Пенкина, — особенно если получают зарплату в рублях, а кредит выдается в валюте». «Ожидать каких-либо серьезных изменений на ипотечном рынке в ближайшем будущем не стоит, — считает Андрей Колокольчиков, — конкуренция, конечно, будет усиливаться из-за выхода новых игроков, условия улучшатся за счет снижения комиссий за выдачу кредита, но существенного снижения ставок не произойдет». По его мнению, в течение трех ближайших лет объемы ипотеки увеличатся примерно в 1,8 раза.
Кредитное ноу-хау. Ближайшее время на рынке кредитования частных лиц должен появиться новый продукт — рефинансирование долгов, когда банк предоставляет ссуду на погашение задолженности клиента перед одним или несколькими другими финансовыми институтами.
Сегодня перекредитоваться в другом банке частному лицу довольно проблематично, если речь идет о крупных суммах. Допустим, клиент получил автокредит в банке Х, а через год захотел перекредитоваться в банке Y под более низкую ставку. Но банк Y сможет принять в качестве залога автомобиль только после того, как погасит ссуду заемщика в банке X, то есть возникает «беззалоговое окно» — промежуток времени, в течение которого у банка не будет обеспечения. Как правило, кредиторы не желают идти на такие риски.
Но, по мнению зампреда Абсолют-банка Олега Скворцова, по мере насыщения рынка потребительского кредитования, падения ставок, появления кредитных историй (даже не в КБ, а в самих банках), роста конкуренции за хороших заемщиков финансовые институты начнут активно перекредитовывать «чужих» клиентов и рефинансировать семейные долги. «Сегодня для этого есть все предпосылки, — отмечает Олег Скворцов, — банки уже хорошо научились продавать и покупать друг у друга портфели ипотеки и автоссуд, а перекредитование по своей сути очень похоже». В сделках по рефинансированию скорее всего будут участвовать и кредитные брокеры, переманивая надежных заемщиков из одного банка в другой.
С помощью нового займа можно будет погасить как один крупный кредит, так и целый пул. Схема рефинансирования семейных долгов может выглядеть так. Допустим, муж три года назад взял ипотечный кредит в одном банке, а жена год назад — ссуду на покупку машины в другом. У каждого из них вдобавок есть небольшой потребительский заем (например, на телевизор и холодильник). Погашать четыре кредита в разных банках физически не удобно, кроме того, с течением времени появляются более выгодные предложения по ставкам. В итоге некий финансовый институт, проведя качественную проверку платежеспособности супругов, предоставляет им ссуду на погашение всех оставшихся задолженностей на более выгодных условиях. Таким образом, семья получает возможность рассчитываться лишь с одним-единственным банком и при этом сэкономить на процентах. «Года через два, когда многие россияне научатся жить в долг, банки начнут охоту на надежных заемщиков, и подобные продукты должны стать массовыми», — считает Олег Скворцов.
Долги на откуп
Еще полгода назад многие участники рынка скептически отзывались об услугах агентств по возврату долгов, но сейчас отношение к ним меняется. Так, из-за ухудшения качества кредитного портфеля с коллекторскими агентствами начал работать ХКФБ. «В условиях роста рынка потребительского кредитования банкам будет трудно справиться с проблемной задолженностью самостоятельно», — уверен Александр Перов из Центра политической конъюнктуры. «Финансовый институт может поручить агентству весь цикл работ по возврату долгов, тем самым снизив издержки и высвободив людские ресурсы для более эффективной работы», — говорит Иван Артамонов из МДМ-банка. Однако пока услуги посредников обходятся дорого. «Сегодня вознаграждение агентствам составляют 20-60% от суммы долга, для банков же интересны предложения с комиссиями 5% при стандартном случае и 25-30% при сложном», — комментирует Тамара Иванова из Межпромбанка-плюс.
КРУПНЕЙШИЕ КРЕДИТОРЫ ЧАСТНЫХ ЛИЦ НА 1 СЕНТЯБРЯ 2005 Г.МестоБанкКредиты частным лицам, млн руб. Динамика с 01.01.05, % Кредиты, предоставленные физическим лицам, млн руб.
на срок до 30 днейна срок от 31 до 90 днейна срок от 91 до 180 днейна срок от 181 дня до 1 годана срок от 1 года до 3 летна срок свыше 3 летдо востребования«овер-драфт»
1Сбербанк441 89247 12203747149 427341 723 413
2Русский стандарт52 82850154108921 5307942102617 416365
3Росбанк24 010635235530458211 878461621704
4ХКФБ22 97621 79316 895804 512
5Райффайзенбанк16 22758 107912964964312
6Уралсиб11 45944 14185206431272812523
7Импэксбанк11 195255 11787151953849 94
8МДМ-банк11 02857 5984175799354617375
9Банк Москвы10 4068920401916035618177018426
10Внешторгбанк9390105 357386065 8
11Ситибанк8293227 417994820155833
12Газпромбанк741750 250105919052781612
13ММБ707182 112036883210
14КМБ-банк612937 151010219427
15Инвестсбербанк5918134 670312796349 723
16Запсибкомбанк542634 61143228071251
17Промстройбанк433664399 27921101188 29
18Финансбанк4216231 9414501997227 98
19Ак Барс3992445119539011650 4
20Дельтакредит3833 243671
21Сосьете Женераль Восток3713227 1811542348
22Сибакадембанк36086 584901488790125 149
23Союз348516 13202467413 5
24Газбанк339166 171176652124367309
25Автобанк-Никойл331085 3343431655392 8
26Сургутнефтегазбанк328625102371347782037 6
27Промэк-банк325554 3392479104 210
28Уралвнешторгбанк313698 211311279111132 1
29АБД306854 312770243 2
30Челиндбанк299142 111482121921048
31Северная казна288280 129910051182 156
32Собинбанк287083534451852010431 25
33Кредитагропромбанк2642-27 5 611833579 16
34Возрождение250212822117491963049326
35Ханты-Мансийский банк246682 2751522415710
36Петрокоммерц246447 240820714 4
37Юниаструм-банк237049 391433441277179 253
38Транскредитбанк2369165 41091956195 15
39Москомприватбанк222128 99985341633 163
40МКБ214039 212718522 6
41Россельхозбанк2122107 52719
42ВТБ — розничные услуги2032148 4481564180 15
43Севергазбанк198632552548944494 6
44Альфа-банк19725714 4720426446820
45Челябинвестбанк196837 1217271499
46НБ Траст190057253220560840 8
47Балтийский банк174716232 89174027 1
48Далькомбанк1717107 1736586160 3
49Фиа-банк171267 311276462907 3
50Омский ПСБ169842 22392303 9
Журнал «Финанс.» №39 (127) 24-30 октября 2005 — Рейтинг банков
Кирилл Гуманков
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.