14.05
Сегодня наблюдается изобилие всякого рода курсов ускоренной подготовки трейдеров. Причем брокеры, их учреждающие, не берут ни копейки с тех, кто спустя пару-тройку академических часов, уверовав в собственный торговый гений, примутся активно выплачивать комиссию по убыточным в массе своей операциям. Однако бесплатным такое «обучение» я бы называть не стал. Отправившись «на фронт», будь то рынок акций или Forex, «курсанты» начинают спешно расставаться со своими деньгами. Теряют они до тех пор, пока и впрямь не обнаружат в себе талант спекулянта. Или же пока в них окончательно не погибнет трейдер. Где-то видел статистику: на Forex выживает только один из десяти частных инвесторов.
Дима из соседнего отдела, не оставляя попыток минимизировать расходы на обслуживание своего ипотечного кредита при помощи ПИФов, решил обратиться к куда более тонким финансовым материям – собрался работать на срочном рынке (он же – рынок производных инструментов, он же – рынок деривативов), торговать фьючерсами и опционами. Мало того, прежде чем заключать срочные сделки, Дима вознамерился этому ремеслу обучиться. Более того, он пошел на платные курсы. О чем объявил мне и нашему конторскому трейдеру Гоше как раз после Дня Победы.
– Выглядишь ты вроде бодренько, а такое ощущение, что неправильно опохмелился, – не удержался от сарказма Гоша.
– Может быть, и неправильно, но случилось это несколько раньше. Я уже три недели учусь, – парировал Дима.
– Ну и как ты дошел до жизни такой, книжек опять начитался?
– Злой ты сегодня какой-то, Гоша. В минус, наверное, со своим портфелем ушел?
– Нет, конечно. Я в прошлом месяце 30% дохода с рынка «снял», да и распродал портфель. Сейчас жду. По-моему, котировки дно еще не нащупали.
– Ты ждешь, а я вовсю торгую, – Дима осекся. – Правда, виртуально.
– Виртуально мы все торговать мастаки, – не мог не подколоть Гоша.
– Хорош ерничать, Гоша, – вмешался я. – Потом напомни – я тебе пальцем покажу на одного нашего общего знакомого, который на опционах 300% за месяц «поднял». А ты, Дима, рассказывай, что это тебя в такие дебри понесло?
– Я, кстати, тоже историю про общего знакомого слышал, но не она меня вдохновила. Срочный рынок – это рынок надежд и ожиданий, сложная математика и куча всяких стратегий. Мне нравится в этом копаться.
– Завязывай с лирикой про деньги говори.
– Экий ты меркантильный, Гоша. Деньги пока виртуальные – тренируюсь. По-разному бывает: заработал как-то тысяч семь рублей, пошел покурить, а вернулся – уже минус три. Весьма динамичная игра.
– И что же это так котировки «колбасит»? – поинтересовался я.
– «Колбасит» их не больше, чем на «обычном», то есть спот-рынке – собственно, срочный рынок за ним и следует. Просто когда торгуешь «фьючами», получается, что работаешь с большим плечом. Что такое фьючерс? Это контракт, по которому ты обязуешься продать или купить базовый актив (те же акции, к примеру) по заранее оговоренной цене, но в будущем. Исполнения контракта ждать необязательно, можешь закрыть позицию досрочно, зафиксировать прибыль или убыток. «Фишка» в том, что оплачивается контракт не полностью, вносится лишь гарантийное обеспечение. Получается своего рода финансовый рычаг, это примерно как покупка акций на заемные средства. Я сейчас с «фьючами» на РАО «ЕЭС» работаю, там обеспечение – 15%, то есть размер «плеча» почти 1 к 6. А у тебя, Гоша, максимальное «плечо» какое?
– 1 к 1. Но я им практически не пользуюсь, «на свои» торгую.
– Кстати, а какую комиссию ты брокеру платишь?
– 0,045% со сделки.
– Предположим, ты работаешь с РАО, значит, купля или продажа 1000 акций обойдется тебе в 15,75 рубля (при цене 35 рублей за каждую), а мне «фьюч» на ту же тысячу бумаг – всего в два рубля: один берет биржа, другой – брокер. То есть взимается фиксированная плата за контракт.
– Ты уже и с брокером определился?
– Пока только в тестовом режиме. Доучиться сперва надо, а уж потом реальные деньги на счет заводить.
– Все-то у тебя удачно складывается. Но проблема в другом, – приготовил контраргументы Гоша. – Я, к примеру, сформировал портфель «на свои», расставил «стоп-лоссы», определился с приемлемой доходностью и сижу себе спокойно, основной работой занимаюсь. Вечерком или на выходных аналитику почитаю – на ближайшей сессии позиции свои скорректирую, и вперед с песней производственный план выполнять. А тебе, Дима, суждено будет дергаться «внутри дня», ни покурить отойти, ни на совещание сходить. Так, и не заметишь, как за штатом окажешься.
– Ты преувеличиваешь. Это я сейчас чрезмерно активен, ибо учусь, потом в ход пойдут менее «дерганые» стратегии, в опционах, к примеру. Когда поднаторею, может быть, робота торгового сгенерирую – и буду как ты, Гоша, доходность подсчитывать да коррективы вносить, и все это без отрыва от основного производства.
– Смотри, как бы чужой робот твои деньги раньше времени не «съел». Слышал, водится в FORTS такой «киборг-убийца», ошибочные заявки вылавливает и бьет по ним. Даже профи попадаются. В прошлом году, помнится, читал: крупная инвестконтора на $3,5 млн «влетела». Впоследствии, правда, «разрулили» ситуацию.
Благо между праздниками в нашем офисе воцарилось затишье. Дима без риска быть «застуканным» начальством (оно пребывало в отпуске) весь четверг ковырялся в биржевом «стакане» и строил графики, тестируя всевозможные стратегии. В первой половине дня его демо-счет пополнился на 16 тыс. виртуальных рублей (при стартовом капитале в 100 тыс.), но к вечеру он уже подсчитывал убыток – насчитал 4 тыс.
– Фиксироваться вовремя надо, – заметил я.
– Пробовать надо и ошибаться, пока бесплатно, – нашелся Дима.
Журнал «Финанс.» №18 (204) 14-20 мая 2007 — Ф. рублёв
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.