Вальтер Фечерин: «Швейцария — это идея…»

— Господин посол, как сейчас строятся экономические и политические отношения Швейцарии с европейскими соседями в связи с образованием единой Европы и переходом европейских государств на единую валюту?

— Швейцария находится в географическом центре Европы, поэтому отношения с соседями имеют для нас большое значение. Мы тесно сотрудничаем с Европейским союзом, но не являемся членом ЕС. Швейцария занимает второе место по инвестициям в Евросоюз и третье — по товарообороту со странами ЕС. Поэтому можно с уверенностью сказать, что экономически мы практически интегрировались в Европейский союз даже сильнее, чем некоторые действительные члены ЕС.

Вопрос политического присоединения к Евросоюзу остается открытым. Швейцария и ЕС не могут пока его решить. Швейцарская демократия существует очень давно. Она существенно отличается от других демократических режимов. В нашей политической жизни большое значение играет плебисцит, референдумы по основным вопросам политики. Поэтому прямая демократия Швейцарии не всегда сочетается с другими политическими системами, существующими в ЕС.

Возможно, в будущем швейцарское законодательство приблизится к нормам Евросоюза. Потому что, учитывая тесные экономические отношения Швейцарии с Евросоюзом, я бы сказал, постепенное приспособление швейцарского законодательства к нормам Евросоюза в будущем может оказаться для нас весьма выгодным.

— Изменилась ли политика нейтралитета Швейцарии?

— Необходимо четко понимать разницу между политикой нейтралитета и ее законодательным оформлением. С юридической стороной вопроса здесь все просто: мы не принимаем участия в каких бы то ни было конфликтах. Политика же нейтралитета — это реализация принципа неучастия. И здесь возможны разные толкования этого понятия. Все зависит от правительства, как оно интерпретирует принцип неучастия в той или иной ситуации. Постепенно, но очень медленно эта политика начинает меняться. Но радикальных перемен, которые происходили в других государствах — сторонниках нейтралитета, ждать не стоит.

— Собирается ли Швейцария переходить на единую европейскую валюту?

— Пока Швейцария не станет членом Европейского союза, об этом не может быть и речи. И даже если это произойдет, не факт, что наша страна сразу же перейдет на евро.

— С чем, на ваш взгляд, связано укрепление швейцарской валюты на мировом финансовом рынке?

— Так было всегда. Швейцарский франк является одной из самых стабильных валют в мире. Дело в том, что такой стабильностью могут похвастаться разве что фунт стерлингов, доллар, евро, отчасти иена. Многие государства предпочитают частично держать свои резервы в швейцарских франках. Ну и, конечно, стабильность швейцарского франка напрямую зависит от внутриэкономического состояния нашей страны и политики правительства.

— Многие страны ЕС испытывают большие трудности из-за наплыва иммигрантов, а как решает эту проблему Швейцария?

— Да, это действительно очень серьезная проблема для всей Европы. В Швейцарии есть своя специфика: граждане нашей страны начинают испытывать некоторый дискомфорт, когда количество иностранцев превышает 20% населения. Уже в XVI-XVII веках Швейцария принимала много беженцев и иммигрантов. Однако мы не забываем, что они приняли участие в развитии и процветании Швейцарии. К примеру, в начале XVII века около половины населения Женевы составляли иностранцы (в особенности, гугеноты). Они принесли с собой, как сейчас бы сказали, разные ноу-хау, опыт, культуру и т. д. И это благотворно отразилось на развитии нашей страны.

Сейчас проблема иммигрантов приобретает другое значение. В Швейцарии проживает чуть больше 7 млн человек. Поэтому, когда после событий в бывшей Югославии к нам приехали 150 тыс. косовских албанцев, население сразу это почувствовало. Ведь это представители другой культуры (со своим языком, привычками, обычаями). В некоторых школах появились классы, где около 90% учеников не знают ни одного из трех официальных языков Швейцарии. Поэтому, по требованию многих швейцарцев, необходимо ужесточить систему выдачи вида на жительство в Швейцарии.

— Ваша страна испытывает большое давление со стороны международных организаций, таких как ОЭСР и FATF. Одни хотят внести Швейцарию в список государств «с вредоносной налоговой практикой». Другие считают, что швейцарские банки хранят деньги террористических организаций. Насколько сильно влияют такие заявления на внутриэкономическую политику швейцарского правительства?

— Такие заявления не оказывают существенного влияния на внутреннюю политику нашего правительства. С 1934 года в Швейцарии действует принцип банковской тайны. Во время Второй мировой войны правительство Германии хотело получить доступ к этой информации, но безуспешно. Поэтому очень важно, что мы по-прежнему верны этому принципу. Но что касается «грязных» денег, полученных криминальным путем, то Швейцария является одной из самых открытых стран. На счетах швейцарских банков находятся огромные деньги, в том числе иностранных граждан. Но именно поэтому швейцарские банки не могут позволить себе работать с «грязными» деньгами. Десять лет назад все было по-другому. Тогда не было такого жесткого контроля со стороны правительства и международных организаций. Но сейчас все изменилось.

Четыре года назад правительство Швейцарии изменило систему контроля за отмыванием средств в швейцарских банках. И теперь в этой сфере у нас самое жесткое законодательство в Европе. Я не думаю, что принцип банковской тайны будет нарушен в Швейцарии. На самом деле не так сложно выяснить, кому реально принадлежит тот или иной счет, никакой тайны в этом в принципе нет. Но не стоит забывать, что в некоторых европейских государствах действительно невозможно установить истинного владельца счета.

— Как вы оцениваете торговое сотрудничество Швейцарии и России? Какие отрасли российской экономики наиболее привлекательны для инвестиций швейцарских компаний?

— Российско-швейцарское торговое сотрудничество я бы оценил как хорошее. Ежегодно товарооборот растет на 10-15%. По итогам 2002 года он составил около 2,5 млрд долларов. Но это, как вы понимаете, не очень много. Дело в том, что основная доля российского экспорта в Швейцарию приходится на драгоценные металлы: палладий и платину. Цены на них постоянно колеблются, ежегодно меняются объемы закупок.

Наиболее привлекательные отрасли для швейцарских компаний — это, в первую очередь, пищеобрабатывающая промышленность. Например, Nestle является крупным инвестором в России. Наших бизнесменов интересует российское машиностроение, химическая промышленность. А вот о приходе в Россию крупных кредитных организаций Швейцарии говорить пока рано. Основным тормозом здесь является незавершенная банковская и административная реформы. Что касается страхования, то необходима либерализация российского рынка.

— В чем, по вашему мнению, кроются основные экономические и политические трудности развития России?

— Россия всегда делает два шага вперед и шаг назад. Но за последние годы Россия сделала гигантский рывок в развитии. Частично развитие России тормозится мышлением людей. Россиянам следует быть более активными, брать на себя ответственность за то, что они делают. Изменение мировоззрения — это вопрос времени, но этот процесс уже начался.

Большое значение для дальнейшего развития российской экономики имеет банковская реформа. Я не специалист, но мне кажется, что российские банки не выполняют должным образом свою главную функцию — перераспределение денег в народном хозяйстве. Без этого национальная экономика не может нормально работать.

В России слабо развит институт самоуправления на разных уровнях. Между тем он может очень помочь в перераспределении властных полномочий между федеральным центром и регионами.

— Как строятся научные связи между Швейцарией и Россией?

— Наши ученые тесно сотрудничают во многих областях, особенно в биологии, химии и медицине. Но в основном эти связи строятся напрямую между исследовательскими институтами и научными центрами.

— Есть ли в Швейцарии серьезные экологические проблемы?

— Конечно, такие проблемы есть всегда, тем более в такой небольшой стране, как Швейцария. Но многие вопросы, связанные с загрязнением окружающей среды, мы успешно решаем. Например, в 50-х годах в Швейцарии были сильно загрязнены водоемы. Но благодаря проведенным очистительным работам вода стала намного чище, в озерах завелась рыба, которой швейцарцы не видели вот уже 100 лет.

— Чем для вас является Швейцария?

— Трудно сказать. Для меня Швейцария — это прежде всего идея. Идея самостоятельности, построения общества, в котором главную роль играет индивидуум. Отличаться от своих соседей, быть самобытными, предоставлять автономию разным группам населения страны — в этом заключается основная идея Швейцарии. Именно поэтому итальянская и французская части присоединились к Швейцарии. Тем самым они получили большую возможность влиять на политическую жизнь всего государства и каждого из его регионов.

Журнал «Финанс.» № 24 (25-31 август 2003) — Швейцария
Александр Моисеенко

Нефтянка со скидкой

Вянваре–ноябре 2006 года «Башнефть» заняла 11-е место в России по уровню добычи – 10,7 млн тонн нефти, или 2,4% от совокупной добычи всех российских нефтяников за этот период (439 млн тонн). Компания произвела нефти на 1,8% меньше, тогда как общероссийский показатель, по данным Минэкономразвития, увеличился на 2,1%. Добыча «Башнефти» сокращается потому, что большая часть из свыше 160 месторождений в Башкирии, Татарстане и Оренбургской области истощены не менее чем на 80% и находятся на завершающей стадии разработки. К тому же башкирская нефть отличается повышенным содержанием серы (около 2,5%). Это значительно усложняет разработку месторождений: помимо традиционных гидродинамических методов добычи приходится использовать, например, физико-химические, микробиологические, газовые или термические. Более затратный процесс добычи снижает операционную рентабельность компании до самой низкой в российском нефтегазовом секторе. Но эмитент интересен не столько с финансовой, сколько с политической точки зрения.

Скупка ради продажи. Инвесторам и аналитикам сложно оценивать динамику операционных и финансовых показателей «Башнефти» по причине информационной закрытости. Компания не только не проводит никакой работы с миноритариями, но даже не озаботилась созданием корпоративного сайта. В результате инвесторы готовы покупать ее акции только со значительной скидкой. Аналитики же говорят о том, что «Башнефть» недооценена по фундаментальным показателям, таким как стоимость барреля добычи или запасов. Но главное – интерес, проявляемый крупными российскими вертикально-интегрированными нефтегазовыми компаниями к активам башкирского ТЭКа. В частности, «Роснефть», перерабатывающая лишь 15% добываемой нефти на собственных НПЗ, не раз озвучивала планы по приобретению башкирских заводов. Для начала госкомпания может купить блокпакет акций «Башнефти» у АФК «Система».

В 2005 году холдинг Владимира Евтушенкова (№ 7 в рейтинге миллиардеров «Ф.») купил миноритарные пакеты (от 18 до 28%) в шести активах башкирской нефтедобычи и переработки, в том числе 25% акций «Башнефти», у «Башкирского капитала» – структуры, аффилированной с сыном главы Башкирии Уралом Рахимовым. «Башкирские активы будут консолидированы крупными российскими нефтяными компаниями на фоне уже поделенной собственности», – утверждает начальник отдела фундаментального анализа БД «Открытие» Наталья Мильчакова. О высокой вероятности того, что АФК «Система» продаст пакеты башкирских предприятий стратегическому инвестору, свидетельствуют рекордные промежуточные дивиденды за девять месяцев 2006 года: 4,4 млрд рублей (25,8 рубля на одну акцию) – больше половины чистой прибыли и почти в пять раз больше выплат за 2005 год (0,89 млрд рублей).

С 2007 года ставка налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для нефтяных компаний, работающих на месторождениях, истощенных более чем на 80%, понижена до 70% от его основной ставки. «В 2007 году «Башнефть» сможет сэкономить на этом $180 млн, – рассуждает аналитик ИФК «Алемар» Анна Помаскина, – и направить сэкономленные средства на инвестиции в производство. Это поможет компании стабилизировать падающую добычу на уровне 12 млн тонн нефти в год». Кроме понижения ставки НДПИ стабилизировать падающую добычу «Башнефти» поможет развитие небольших месторождений в Западной Сибири, а также применение методов стимулирования нефтедобычи на истощенных месторождениях в Башкирии. «Положительное влияние окажет и реализация проекта на Сахалинском шельфе, запасы которого оцениваются в 1,8 млрд баррелей нефти», – говорит аналитик «КИТ Финанса» Виталий Тузов.

Биржевая «дорожка». Несмотря на сокращение добычи в 2005–2006 годах, компания продемонстрировала значительное улучшение финансовых показателей. И котировки акций «Башнефти» показали лучшую динамику в сравнении с другими бумагами ТЭКа. За девять месяцев 2006 года компания получила выручку в размере $2,91 млрд (+56% к аналогичному периоду 2005 года) и $386 млн чистой прибыли (+94%). Притом в третьем квартале прибыль в пересчете на баррель добычи составила $7,1 – самый высокий показатель в башкирской нефтянке за последние годы.

Такие результаты достигнуты благодаря высоким мировым ценам на нефть. Следуя конъюнктуре, «Башнефть» увеличила свой экспорт на 38% за счет снижения внутренних поставок. В итоге средняя цена реализации выросла на 61% и составила $43,2 за баррель «черного золота». Хорошие результаты способствовали росту ее акций на 45% с начала 2006 года. Причем прирост во втором полугодии составил 25%. По расчетам аналитиков «КИТ Финанса», в 2006 году выручка «Башнефти» составила $3,95 млрд, а чистая прибыль – $492 млн, что подразумевает рост на 52% и 80% соответственно к показателям 2005 года.

Тем не менее акции «Башнефти» остаются недооцененными по сравнению с вертикально-интегрированными нефтяными компаниями, такими как «Лукойл» и «Роснефть». «Сравнение по мультипликаторам EV/запасы и EV/добыча показывает, что «Башнефть» недооценена на 23%», – говорит аналитик ИФК «Алемар» Анна Помаскина. А аналитик ИК «Олма» Игорь Дадонов аналогом «Башнефти» видит «Татнефть»: «Дисконт по сравнению с ней как по операционным, так и по финансовым коэффициентам составляет 30–40%».

Находящиеся в свободном обращении 10% акций «Башнефти» стоят около $300 млн, что дает неплохой для второго эшелона оборот по ее бумагам: сделки заключаются с завидной регулярностью. При этом спрэд бумаги составляет всего 2%. Аналитики указывают на то, что новости о консолидации башкирских активов, а также о продаже стратегическому инвестору в лице «Газпрома» либо «Роснефти» могут «подбросить» котировки бумаг «Башнефти».

Портрет эмитента

Компания: ОАО «АНК “Башнефть”»

Специализация: нефтедобыча

Основные акционеры: Урал Рахимов – 64,8%, АФК «Система» – 25%

Генеральный директор: Урал Рахимов

Площадки: РТС, BerSE

Капитализация на 16.01.07: $2,97 млрд

Количество акций: 204,8 (в том числе 34,6 млн привилегированных)

Выручка: 74,3 млрд рублей

Чистая прибыль: 7,8 млрд рублей

Финансовые данные по РСБУ за 2005 год

АКЦИИ «Башнефти»

ДЕРЖАТЬ

Виталий Тузов («КИТ Финанс»)Акции «Башнефти» недостаточно надежны из-за практически полной закрытости, падающей добычи и отсутствия диверсификации бизнеса

ПОКУПАТЬ

Наталья Мильчакова («Открытие»)У компании стабильное финансовое положение. На выплату промежуточных дивидендов она направила почти половину чистой прибыли

Рекомендации аналитиков

Инвестиционная компания/банк

Аналитик

Целевая цена, $

Потенциал роста, %

Рекомендация

Ренессанс Капитал

Адам Ландес

9,5

–49

Продавать

Deutsche UFG

Павел Кушнир

16,0

3

Держать

КИТ Финанс

Виталий Тузов

16,0

3

Держать

Промсвязьбанк

Оксана Максимович

17,0

10

Держать

Банк Москвы

Владимир Веденеев

19,5

26

Покупать

Алемар

Анна Помаскина

20,0

29

Покупать

Солид

Игорь Дадонов

20,0

29

Покупать

Открытие

Наталья Мильчакова

21,0

35

Покупать

Центринвест груп

Максим Иванов

22,0

42

Покупать

Консенсус-прогноз

17,9

15

Цена на 16.01.07

15,5

Источник: «Ф.»

Журнал «Финанс.» №3 (189) 22-28 января 2007 — Акции
Леонид Хомерики

АКЦИЯ НЕДЕЛИ. № 47 (137) 19 декабря 2005 — 8 января 2006

Привилегированные акции «Транснефти» на ММВБ за первые три дня прошлой недели подорожали на 6,45% до 59,4 тыс. рублей. Поводом послужили ожидания рассмотрения заявки компании об увеличении более чем на 11% тарифов за транспортировку нефти. Аналитики полагали, что если этот сценарий воплотится в жизнь, то эмитент сможет получить дополнительную прибыль, необходимую для возведения новых и поддержания старых трубопроводов. Во вторник вечером правление ФСТ приняло решение об индексации в 2006 году тарифа на прокачку нефти на 9,7% с учетом затрат на строительство нефтепровода Восточная Сибирь — Тихий океан (ВСТО). Без учета ВСТО индексация тарифа составит в среднем 7,4%. Тем не менее традиционной фиксации прибыли «на факте» не произошло и, пробив рубеж в $2000 за акцию, котировки «Транснефти» продолжили расти. Как говорят аналитики, несмотря на то, что повышение тарифа не дотягивает до инфляционной прибавки, компания в целом добилась того, чего хотела. Еще в начале ноября эмитент подал в ФСТ заявку на увеличение тарифов в 2006 году на 11,3%. При этом руководство «Транснефти» подчеркивало, что в тарифы не включена инвестиционная составляющая.

Журнал «Финанс.» № 47 (137) 19 декабря 2005 — 8 января 2006 — Акции

Разношерстная страна

Россия уже второй год подряд не может улучшить свои позиции в рейтинге стран по величине ВВП на душу населения. По данным ЦРУ, по итогам 2005 года Россия занимала в нем 82-е место, тогда как в 2004 году — 81-е.

На первый взгляд это выглядит по меньшей мере странно. Во-первых, темпы экономического роста в России в 2005 году заметно превзошли динамику развития мировой экономики — 6,4% против 4,4%. Во-вторых, полным ходом идет укрепление российского рубля по отношению к американскому доллару. В-третьих, продолжает снижаться численность населения России, что для экономики страны ничего хорошего не сулит, но при прочих равных условиях означает рост ВВП на одного жителя.

Благодаря этим трем факторам всего за год российский ВВП в расчете на душу населения вырос сразу на 9,2% — с $9800 в 2004 году до $10 700 в 2005 году. Иными словами, основания для существенного укрепления позиций России в мировом рейтинге вроде бы есть, однако в реальности все гораздо сложнее.

Магия цифр. Любой более или менее знакомый с макроэкономическим положением России специалист сразу же почувствует подвох в данных. Величина ВВП на одного жителя России, равная почти $11 тыс., — это действительно слишком много. Ведь, по данным Росстата, российский ВВП по итогам 2005 года составил лишь 21,598 трлн рублей, то есть около 150 тыс. рублей на одного человека.

Причина столь существенного расхождения данных достаточно проста. Глобальное сопоставление ВВП традиционно учитывает так называемый паритет покупательной способности (ППС) валют, оценивающий не их биржевой курс, а реальную стоимость при приобретении товаров и услуг. Самый простой метод расчета ППС — хорошо известный индекс «БигМака», сопоставляющий цены на продукт McDonalds в различных странах мира. Статистические службы и агентства пользуются более сложными методами, базирующимися на целой корзине товаров и услуг, а официально признанной в большинстве стран мира считается методика Всемирного банка. Правда, критиков у нее не меньше, чем у индекса «БигМака». Сегодня популярным становится мнение, что расчет ППС стал заложником большой политики — желания ведущих мировых держав показать, что разрыв между самыми бедными и самыми богатыми странами мира не столь высок, как это есть на самом деле.

В реальности сопоставлять можно лишь идентичные товары и услуги, а таких в глобальном масштабе — лишь единицы. Даже самые простые продукты, к примеру картофель, отнюдь не однородны. В одних странах его продают только что выкопанным, в мешках по 20-30 килограммов, в других — вымытым и аккуратно запакованным по 2-3 килограмма. Очевидно, что во втором случае стоимость картофеля будет гораздо выше, чем в первом, поскольку львиная доля его стоимости придется на сервисную составляющую — ручную обработку и доставку продукта.

Официальная статистика, как правило, не может учитывать эти факторы. Вот и оказывается, что с учетом ППС развивающиеся страны, где качество практически всех товаров и особенно услуг значительно ниже, чем в ведущих странах, гораздо богаче, чем они есть на самом деле. Во многих из них ВВП по ППС может в два-три раза превышать ВВП по валютному курсу.

Россия оказалась в числе именно таких стран мира, чему, правда, в немалой степени способствует заинтересованность органов власти в демонстрации высокого уровня экономического развития страны. Представители правительства с завидной регулярностью отмечают, что Россия по уровню ВВП на душу населения уже догнала многие страны Восточной Европы, но, как правило, забывают отметить, что не по валютному курсу, а по ППС.

Между тем разница между ними существенна. По данным Всемирного банка, цена вопроса — не менее 15 мест в глобальном рейтинге. Лишь благодаря ППС Россия по величине ВВП на душу населения смогла обогнать Мексику, Уругвай, Турцию и ряд других развивающихся стран.

Паритетное торможение. Если несколько лет назад Россия ежегодно обгоняла по 5-10 стран, то в последние два года застряла в начале девятого десятка рейтинга, не в силах обойти сразу несколько государств, уступающих ей по темпам экономического роста.

Тот самый ППС начал играть против России. Из-за высокой инфляции и укрепления рубля внутренние российские цены стремительно приближаются к мировым, а вместе с ними — и соотношение ППС и валютного курса. Если в 1999 году, в первый полноценный год после девальвации рубля, реальная покупательная способность рубля была в пять раз выше, чем его стоимость на бирже, в 2003 году — в три раза, то по итогам 2005 года — лишь в два раза.

Именно поэтому Россия в ближайшее время вряд ли сможет серьезно укрепить свои позиции в глобальном рейтинге по величине ВВП, создаваемого на душу населения. Догнать страны, где более умеренные темпы роста сочетаются с низкой инфляцией, будет крайне сложно.

Показателен пример Португалии, которая еще совсем недавно, до принятия новых членов, считалась самой бедной страной ЕС и поэтому была выбрана президентом и правительством России в качестве нового фигуранта фразы «догнать и перегнать». Динамика, которую российская экономика показывала в 2000-2003 годах, действительно давала определенные основания считать, что с учетом ППС Россия может догнать Португалию в середине следующей десятилетки. Однако в новых условиях «контрольную дату» вновь придется отодвинуть как минимум на 8-10 лет.

Все в одной. Впрочем, Россия является одним из немногих государств, жители которого могут свободно почувствовать себя не только португальцами, но и немцами, а также китайцами, поляками, сенегальцами и жителями многих других стран мира. Для этого им достаточно сменить место жительства и переехать в другой регион России.

Не секрет, что уровень региональной дифференциации в России — один из самых высоких в мире. По величине валового регионального продукта (ВРП) на душу населения самый экономически развитый регион страны обгоняет наименее развитый более чем в 40 раз. Ничего подобного нет ни в одной стране мира, даже в Китае, где налицо противоречия между индустриальным югом и аграрным севером. Более того, если брать за основу классификацию и нормативы Всемирного банка, то субъекты РФ окажутся в каждой из четырех выделяемых им экономических групп. То есть в числе не только развитых и развивающихся стран мира, но и представителей так называемого третьего мира.

Лидирует в рейтинге с заметным отрывом от всех остальных регионов России Тюменская область. Даже номинальный ВРП на душу населения, созданный в области, равен почти $20 тыс., а с учетом ППС — зашкаливает за $55 тыс., что примерно столько же, сколько у многолетнего лидера глобального рейтинга — Люксембурга, который лишь в 2005 году уступил 1-е место Бермудским островам.

Еще в девяти регионах России ВРП на душу населения находится в диапазоне от $10 тыс. до $20 тыс. по ППС, то есть на уровне Португалии и большинства новых членов ЕС из Восточной Европы. Москва, занимающая в рейтинге 2-е место, в глобальном масштабе была бы лишь в начале седьмого десятка, разместившись где-то между Чехией, Эстонией и Венгрией. Татарстан составил бы компанию Польше и, что самое удивительное, Саудовской Аравии.

Отдельного внимания заслуживает вотчина Романа Абрамовича — Чукотский автономный округ. Из-за аномально высоких для России цен базовый набор товаров и услуг здесь стоит примерно столько же, сколько в наиболее развитых странах мира. Поэтому ВРП Чукотки по валютному курсу практически равен ВРП по ППС — $10,3 тыс. против $10,9 тыс. Более того, волею судеб Чукотка оказалась в одной лодке с двумя схожими с ней территориальными образованиями — Антигуа и Барбуда и Теркс и Кайкос. Численность их населения также составляет меньше 60 тыс. человек, а солидная часть валового продукта формируется за счет регистрации сторонних компаний.

Сепаратизм отменяется. Основная часть российских регионов в случае объявления суверенитета достаточно прочно засела бы в числе развивающихся стран мира. Хотя их положение, бесспорно, различно. Так, семь регионов России — Республика Саха (Якутия) и Башкортостан, Ленинградская, Самарская, Архангельская, Ярославская и Оренбургская области имеют весьма высокие шансы перейти в группу стран с высоким средним уровнем развития по методике Всемирного банка. Для этого будет достаточно двух-трех лет устойчивого экономического роста в 6-6,5%. Пока же им приходится довольствоваться положением Малайзии, Коста-Рики и Мексики.

Не самая плохая компания у еще шести регионов страны во главе с Санкт-Петербургом и бурно развивающейся на волне реализации нефтегазовых проектов Сахалинской областью. С ВРП на душу населения от $8 тыс. до $9 тыс. они выглядят почти так же, как Болгария, Бразилия и Таиланд, а вот всем остальным субъектам России приходится соседствовать в рейтинге с куда менее развитыми и привлекательными странами мира, причем львиную долю из них составляют бывшие республики СССР.

Московская область идет бок о бок с Беларусью, Магаданская — с Казахстаном, а сразу четыре субъекта РФ (Хабаровский край, Тверская, Тамбовская и Смоленская области) — с теперь уже не такой уж «братской» Украиной. Кроме того, в одном пуле с ними и 20 другими субъектами РФ находятся Иран, Колумбия и Румыния. Их ВВП на душу населения находится в диапазоне от $6 тыс. до $8 тыс.

На уровне беднейших развивающихся стран мира с ВВП от $3,7 до $6 тыс. оказалось сразу 28 из 79 представленных в рейтинге субъектов РФ. Саратовская область почти сравнялась с Венесуэлой, Амурская — с Туркменистаном, Пензенская — с Албанией, Ивановская — с Азербайджаном, Приморский край — с Филиппинами, а Северная Осетия — с Арменией.

Есть в России и самый настоящий «третий мир», который представлен четырьмя национальными республиками — Дагестаном, Адыгеей, Тывой и Ингушетией. Даже с учетом ППС их ВРП составляет менее $3,7 тыс. на одного человека. Можно сказать, что эти регионы гармонично смотрелись бы на фоне Черного континента. Причем не только по чисто количественным показателям, но и по характеру формирования валового продукта. Не секрет, что внушительная часть добавленной стоимости в странах «третьего мира» создается за счет финансовой и гуманитарной помощи развитых стран мира. В России аналогичную функцию выполняет федеральный бюджет. Приходящие из центра финансовые ресурсы позволяют не только снижать социальную напряженность, но и стимулировать платежеспособный рост. Не случайно в наименее развитых регионах страны сохраняется высокая доля нерыночного сектора экономики — услуг, оказываемых жилищнокоммунальными, образовательными, медицинскими и прочими бюджетными учреждениями. В Тыве на него приходится 43,7% всего создаваемого на территории республики ВРП, в Ингушетии — 33%, Адыгее — 24%, Дагестане — 15%, тогда как в целом по России он составляет лишь 8%.

Как в США. Конечно, аналогов сегодняшней России нет нигде в мире, однако переоценить проблемы региональной дифференциации также нельзя. Во-первых, благодаря межбюджетным взаимоотношениям и целому ряду других факторов происходит значительное сглаживание различного уровня экономического развития. К примеру, доходы населения в самых богатых и самых бедных регионах страны различаются лишь в 8-9 раз, а уровень бюджетной обеспеченности — в 5-7 раз.

Во-вторых, схожие проблемы есть практически во всех больших по размеру и численности населения странах мира, даже в США, которые, как ни странно, во многом похожи на Россию. Здесь также есть свои лидеры, значительно опережающие все остальные штаты по величине ВРП, создаваемого на душу населения. Причем благосостояние многих из них имеет практически те же корни, что и у российских лидеров. Стоит выделить два таких тандема: Делавэр — Чукотский автономный округ, Аляска — Республика Саха (Якутия). Именно Делавэр, имеющий офшорное законодательство и, как считают многие, образцово-показательное корпоративное правосудие, стал «Меккой» для регистрации компаний. Здесь официально прописано более половины из 500 крупнейших корпораций США и около трети всех компаний, внесенных в списки Нью-Йоркской фондовой и Американской фондовой бирж.

Аляску можно считать «побратимом» Якутии не только по экономическим, но и по культурным параметрам. И там, и там принято особенно бережно относиться к титульной нации, а основной вклад в создание ВРП приходится на долю добычи полезных ископаемых и нерыночного сектора экономики.

Распределение ВРП среди основной части штатов США (49 из 51) и субъектов РФ (74 из 79, участвующих в рейтинге) также имеет множество общих черт. Если добавить чуть-чуть математики и предположить, что российские регионы с уровнем экономического развития выше среднего обеднеют ровно в два раза, а все остальные улучшат свои показатели в два раза, то Россия и США даже при нынешних ВВП будут как две капли воды походить друг на друга.

Журнал «Финанс.» № 23 (160) 19-25 июня 2006 — Экономика
Андрей Блинов

Арендные ставки дифференцировали

АРЕНДА. Размер арендной платы в Московской области будет теперь зависеть не только от месторасположения участка, но и от рода занятий арендатора. Согласно принятому Мособлдумой закону, сумма платы будет складываться из нескольких параметров: базовой арендной ставки, которая будет устанавливаться Госдумой на год, местного коэффициента, который будет устанавливаться муниципальными властями раз в три года, а также коэффициента, зависящего от вида деятельности предприятия. Самым высоким коэффициент — 10 — будет для арендаторов, открывших на земле казино, зал игровых автоматов или установивших базовую станцию сотовой связи. Для строителей и владельцев индивидуальных домов, предприятий ЖКХ, образования, здравоохранения, культуры, физкультуры и спорта коэффициент будет равняться единице.

Журнал «Финанс.» № 25 (66) 28 июня — 4 июля 2004 — Сюжеты

Четвертый квартал все испортил

В тот же день на торгах в Нью-Йорке его американские депозитарные расписки (АДР) рухнули более чем на 10%. При этом ведущие фондовые индексы страны Dow Jones и Nasdaq снизились незначительно — всего на 0,35% и 0,23% соответственно. Причина происшедшего банальна — несмотря на в целом хорошие финансовые показатели (см. статью на стр. 26), инвесторы ожидали более значительного их роста. В результате многие из них решили избавиться от бумаг, что и обернулось снижением их стоимости за день с $37,79 за АДР до $33,95.

Причина беспокойства — результаты четвертого квартала. За этот период наметилось серьезное отставание от прогнозов значений показателей, к тому же последние продемонстрировали сильное снижение конъюнктуры в Москве и жесткую ценовую конкуренцию за ее пределами.

Примечательно, что плохие данные по «Вымпелкому» затронули и бумаги его основного конкурента — «Мобильных телесистем». Его АДР снизились по итогам четверга на 1,9% до $41,85, хотя в ходе торгов падение было более значительным. Судя по всему, инвесторы ожидают, что негативная тенденция коснулась и этого оператора.

Аналитики ИК «Атон» временно отозвали свою рекомендацию «покупать» акции «Вымпелкома» и поставили на пересмотр справедливую оценку стоимости его АДР (ранее этот показатель составлял $43 за АДР).

Журнал «Финанс.» № 5 (31 марта-06 апреля 2003) — Главное

Выигрышем придется делиться

В соответствии с действующим законодательством игорные заведения и организаторы лотерей обязаны предоставлять информацию о выплатах выигрышей гражданам. Однако в ходе проверок, проведенных МНС России, выяснилось, что в налоговые органы не поступает полная информация о выплаченных гражданам суммах. По закону выигрыши в лотереях и игорных заведениях должны облагаться налогом по ставке 35%. В МНС отмечают, что организаторы лотерей часто не учитывают в своих бухгалтерских документах сумму выплаченных выигрышей.

Статьи 224 и 226 НК, в соответствии с которыми игрок обязан уплатить 35% подоходного налога, а игорное заведение или организатор лотереи должны его взимать, вступили в силу в 2001 году. Если налог удержать невозможно, игорному заведению необходимо сообщить об этом в налоговые органы. Однако, опасаясь потерять клиентов, многие казино взимают налог с выигравших на «добровольных условиях».

Тем не менее итоги декларационной кампании за 2002 год, которые представило на прошлой неделе МНС России, говорят о том, что налоговые сборы от выигрышей выросли. Общее количество лиц, декларирующих доходы, полученные от игорных заведений и организаторов лотерей, а также налоговых агентов и продажи имущества, увеличилось на 122 тыс. человек. Доля этой категории выросла с 34% декларантов в прошлом году до 41% в текущем.

Журнал «Финанс.» № 17 (07-13 июля 2003) — Главное

«ЮКОС» отказывается финансировать собственные проекты

Между тем «ЮКОС» и China National Petroleum Corporation в конце мая заключили генеральное соглашение об основных принципах поставок нефти по нефтепроводу Ангарск — Дацин, который планируется построить в 2005 году. В первые пять лет объем поставок будет составлять 20 млн тонн, а затем — 30 млн тонн. По словам Михаила Ходорковского, масштаб сделки составляет $150 млрд за 25 лет. Из этой суммы российский бюджет получит порядка $60 млрд.

Впрочем, правительство до сих пор официально не определилось даже с вопросом о том, кто станет главным импортером нефти на Востоке — Китай или Япония. Несмотря на то что Владимир Путин и председатель КНР Ху Цзиньтао подтвердили приоритетность «китайской» ветки трубопровода, а еще раньше проект поддержал Михаил Касьянов, закулисные столкновения вокруг «трубы» продолжаются. «Транснефть» не скрывает своей поддержки альтернативного проекта Ангарск — Находка (его лоббирует «Роснефть») и продолжает отстаивать идею сохранения нефтепроводов в государственной собственности. Впрочем, не секрет, что в этом случае с привлечением средств у «Транснефти» могут возникнуть большие проблемы. Михаил Ходорковский, напротив, пытался склонить правительство на свою сторону обещаниями полностью профинансировать трубопровод. Вполне возможно, его последнее заявление сделано с целью нажать на правительство и тем самым ускорить ход событий.

Между тем Китай занимается поисками альтернативы российской нефти, и небезуспешно. Договорившись с «ЮКОСом» о планах сотрудничества, господин Ху Цзиньтао направился в Астану, где подписал с руководством Казахстана соглашение о сотрудничестве в нефтегазовой сфере. При нынешних темпах роста потребления нефти в Китае — в прошлом году они составили 6% при объеме импорта 80 млн тонн — казахская нефть, по мнению экспертов, едва ли сможет составить серьезную конкуренцию российской. Однако желание Пекина диверсифицировать источники импорта не могло остаться не замеченным в Москве.

Журнал «Финанс.» № 15 (09-15 июня 2003) — Главное

Выбран проект мемориала в Нью-Йорке

США. Конкурс на лучший проект мемориала жертвам терактов 11 сентября 2001 года в Нью-Йорке и Вашингтоне завершен. Его победителем стал американский архитектор Майкл Арад. Созданный им проект получил название «Отражение отсутствия». Он был выбран из более 5 тыс. конкурсных работ, представленных претендентами из 60 стран.

Главными деталями архитектурного ансамбля станут два бассейна со стекающими в них каскадами воды. Они будут расположены на двух квадратных площадках, служивших основаниями для башен-близнецов Всемирного торгового центра. По периметру каждого из бассейнов будут установлены каменные парапеты с высеченными на них именами жертв терактов. Ожидается, что возведение мемориала начнется в 2006 году. Однако уже сейчас родственники многих погибших выражают недовольство выбором жюри. В частности, они считают, что дизайн мемориала слишком минималистичен, «стерилен» и не отражает всего ужаса трагедии.

Журнал «Финанс.» № 1 (42) (12-18 января 2004) — Сюжеты

Новые функции пластика

За последние годы карточный бизнес в России претерпел значительные изменения. Пластик перестал выполнять только свои две основные функции — получение наличных и оплату товаров в магазинах. Карточки приобретают необычный вид и предоставляют дополнительный сервис: с их помощью можно оплачивать различного рода услуги, получать скидки и бонусы. Поэтому выбирать пластик надо исходя из того, что вам больше всего нужно — престиж или удобство.

Высокая мода. Дизайн карт бывает самым разнообразным. Есть прозрачные пластики (их выпускают Росбанк, Национальный банк «Траст», БИН-банк), карты с индивидуальным дизайном (Газпромбанк, «Союз», Промсвязьбанк). По желанию владелец пластика может поместить на него любую фотографию — свою собственную, детей или домашних животных. Надо принести снимок в банк, где его отсканируют и покажут получившееся изображение: если вам понравится, именно оно будет красоваться на пластике.

У БИН-банка есть карта с изображением автомобиля, у которого в темноте светятся фары. Пробизнесбанк планирует выпустить пластик, размер которого вдвое меньше обычного. Правда, использовать их в банкоматах будет нельзя, только в торговых точках, для чего придется дополнительно обучать продавцов, дабы их не смущал необычный вид карточки.

Однако зачастую внешний вид — это не самое важное, что вы хотите получить от пластика. Обычно частные клиенты желают до минимума сократить свое общение с банком и посещать его офисы как можно реже, сделав все необходимое за один раз. Бывают ситуации, когда карта нужна срочно и вам все равно, что на ней изображено. В этом случае вам подойдут анонимные карты мгновенного выпуска Visa Instant Issue и Maestro Prepaid, которые выпускают Альфа-банк, Международный московский банк, «Внешторгбанк — розничные услуги», Банк Москвы, Импэксбанк, МДМ-банк, Дельта-банк. Эти простейшие электронные пластики выдаются сразу при открытии счета. Зачислив на него деньги, клиент может оплачивать различные услуги через банкомат и системы интернет-банкинга, которые функционируют круглосуточно вне зависимости от режима работы офисов кредитной организации.

Но вы должны помнить, что в случае потери или кражи «мгновенный» пластик является легкой добычей для мошенников, ведь купить товар с его помощью фактически может кто угодно. При использовании карты продавцы просят покупателя предъявить паспорт, чтобы сличить имя, фамилию и подпись на пластике. Но если вы скажите, что карта у вас неименная, документ могут и вовсе не потребовать, поэтому при потере пластика старайтесь как можно быстрее его заблокировать. Иногда в целях безопасности мгновенные карты выдаются только на время — до момента изготовления обычного именного пластика (на это требуется максимум две недели).

Каждому свое. Все чаще банки предлагают кобрэндинговые (совместные) продукты. Это специальные проекты, в рамках которых кредитная организация заключает договоры с различными компаниями. Такое сотрудничество является выгодным для всех сторон. Держателям карт предлагают различные скидки и бонусы при использовании пластика, что позволяет финансовым институтам и их партнерам привлекать новых клиентов. Так, у Русского банка развития есть карта Diners Club Vip Sport Russian Week — она позволяет пользоваться льготными услугами и vip-сервисами на горнолыжных курортах. По картам МДМ-банка можно получить скидки в магазинах сети «Седьмой континент», а также при покупке квартиры в агентстве МИАН и ремонте машин и приобретении запчастей в компании «БорисХоф». Карты банка «Авангард» дают скидки в магазинах «Спорт-сити» и спорт-барах «Лига чемпионов» и «Якитория».

Существуют кобрэнды, работающие по более сложной схеме. Сбербанк выпустил карту «Visa Аэрофлот» — ее владельцы получают скидки при покупке авиабилетов, а за каждый километр полета на рейсах «Аэрофлота» начисляется балл. Потом все баллы суммируются и используются для получения права на бесплатный билет или обслуживание по высшей категории.

У Ситибанка и сотового оператора «Мегафон-Москва» есть совместный продукт MasterCard с льготным периодом кредитования. Пластик позволяет получить ссуду до 160 тыс. рублей, выдается он только пользователям услугой «Мегафон-бонус», чей ежемесячный платеж за мобильную связь превышает $40. Всем владельцам карты предоставляется 100 бонусных минут и еще 250 минут при подключении к услуге автоматического пополнения мобильного счета с карты. При оплате товара на бонусный счет зачисляется 1% от суммы покупки, а при пополнении счета с пластика — 2%. Эти деньги можно использовать для оплаты сотовых разговоров. Московский банк реконструкции и развития эмитировал кредитные карты Maestro и MasterCard совместно с компанией МТС — они позволяют получить кредит под 28-24% годовых в рублях, но без льготного периода. У Росбанка с «Билайном» есть дебетовая карта Visa-beebonus — при оплате с ее помощью товаров начисляются бонусы в размере 3 и 0,3% от суммы покупки.

Если же вы хотите участвовать в благотворительной деятельности, можете приобрести аффинити-карту — часть доходов от такого пластика направляется на спонсорскую помощь. Так, Интеркоопбанк эмитировал карту MasterCard Standard FIFA World Cup, приуроченную к чемпионату мира по футболу 2006 года (платежная система MasterCard — спонсор чемпионата). Сбербанк финансирует ежегодный театральный фестиваль и предлагает зрителям пластик «MasterCard — Золотая маска», по которому можно получить скидки при бронировании билетов через интернет. Мастер-банк с Diners Club и Фондом дикой природы (WWF) спасает вымирающие виды животных — амурского тигра и дальневосточного леопарда. При оплате покупок по кобрэндовой карте с клиентов взимается дополнительная комиссия в 0,5% и перечисляется в WWF.

Чип наступает. Со временем магнитную полосу на карте заменит встроенный микропроцессор (чип). Платежная система Visa разрешила выпуск смарт-карт 22 кредитным организациям, а обслуживать их в торговой сети могут 14 банков. MasterCard сертифицировала на эмиссию и эквайринг 12 финансовых институтов. Международные чиповые карты выпускают Сбербанк, банк «Возрождение», Внешторгбанк, Московский кредитный банк, СДМ-банк, «Зенит», банк Москвы. Есть чиповые карты и у локальных российских платежных систем «Золотая корона» (сотрудничает с 200 банками), Ассord (свыше 20 банков-партнеров), «Сберкарта» (Сбербанк).

Чиповая карта намного функциональнее, чем магнитная, потому что обладает большим объемом памяти и помимо своих основных функций может совмещать сразу несколько банковских продуктов — например, дисконтную и кредитную карты. Кроме того, в памяти чипа содержится вся информация о владельце, в том числе и положенные ему льготы при оплате коммунальных и транспортных услуг, поэтому банковский пластик можно использовать, как, например, проездной билет. СДМ-банк предоставляет владельцам Visa и MasterСard скидку на АЗС Московской топливной компании (МТК) в размере от 30 до 50 копеек за литр. Смарт-карты банка «Зенит» дают скидки при покупке бензина на заправках МТК и «Юкоса».

Микропроцессор содержит информацию об остатке денежных средств, поэтому покупки можно оплачивать без обязательной связи с кредитной организацией-эмитентом, что необходимо при использовании магнитной полосы. Если авторизацию не проводить, процесс оплаты заметно ускорится, особенно когда операция производится в местах, находящихся на значительном расстоянии от банка.

Есть специальное переносное устройство размером с брелок, при контакте с которым данные с чипа считываются, и вы видите, сколько денег осталось на пластике и 20 последних операций по нему. Такое устройство, например, предлагают совместно с локальной картой «Волга» в астраханском ВКА-банке (карты системы «Волга» обслуживаются в московских филиалах МАК-банка и Кредитсоюзкомбанка).

Средства с чипового пластика можно перевести в электронные кошельки. Это очень удобно для тех, кто пользуется виртуальными системами платежей через интернет. Стоимость таких приспособлений, подключаемых к компьютеру, оставляет $80-100, и пока особенной популярностью они не пользуются.

Быстрый контакт. Новым словом в развитии пластика стали бесконтактные карты, выпуск которых недавно начат в Малайзии. С помощью такого пластика можно мгновенно оплатить обед в бистро или покупку в супермаркете, не расписываясь и не отдавая карту в руки кассиру. Достаточно просто поднести пластик к терминалу и данные по радиоканалу будут переданы в устройство, подтверждая оплату. К проекту присоединились производители мобильных телефонов, и последние модели аппаратов уже модернизированы соответствующим образом.

На российском рынке бесконтактные технологии пока воплотились только в социальных проектах. Пенсионеры и студенты очных отделений некоторых вузов совершают оплату транспортных услуг (проезд в метро и наземном транспорте) с помощью социальной карты москвича (СКМ), которую выпускает Банк Москвы. Эту пластиковую карту с магнитной полосой со встроенным бесконтактным чипом пенсионеры получают в органах социальной защиты населения. Студентам надо заполнить специальную форму в вузе и сдать ее в одну из 70 касс столичного метрополитена. Кроме того, устройствами на прием СКМ оборудованы свыше 200 лечебно-профилактических учреждений. Льготникам достаточно отдать карту в регистратуру, она прикладывается к устройству, информация считывается, и распечатывается талон к врачу.

Нашли альтернативу. Не исключено, что с развитием технологий банковский пластик вообще не надо будет брать с собой, чтобы сделать платеж. Например, в Сан-Франциско проходит испытание система Pay By Touch, которая установлена в 200 торговых точках. Она позволяет определить владельца пластика по отпечатку пальца без предъявления каких-либо документов. Отпечаток считывает специальный прибор, фиксируя 40 контактных точек. После оплаты средства списываются с карты или со счета, принадлежащего покупателю, и ему не надо беспокоиться о том, что он забыл свои кредитки дома. А в Южной Корее функции пластиковой карты взял на себя сотовый телефон, с помощью которого можно расплачиваться в магазинах и на предприятиях сферы обслуживания и получать скидки.

В России же мобильники пока используются лишь для получения информации о движении средств по счету. После каждой транзакции по карте их владельцы получают sms-сообщение, где указана сумма операции, время и место ее совершения. С точки зрения безопасности такие услуги очень полезны, так как позволяют отследить ситуации, когда картой пользуются без ведома ее владельца. Если с вами такое произойдет, вы сможете быстрее заблокировать пластик.

Для оплаты услуг сотовые телефоны в России используются пока редко — основными игроками на рынке мобильной коммерции являются Сбербанк и Система мобильных платежей SimMP, работающая через систему «Город». Она действует в 54 городах России, но Москвы и Санкт-Петербурга в этом списке нет. Это объясняется тем, что система «Город» изначально была образована в Новосибирске и постепенно расширяла сферу своего влияния именно на региональном уровне. В Москве участниками SimMP являются несколько банков («Две столицы», «Пересвет», Межторгбанк), но ни один из них пока не предоставляет возможности производить расчеты с помощью мобильного телефона.

«Мобильный банк» Сбербанка позволяет расплачиваться при помощи сотового за услуги компаний «Билайн», «Мегафон», МТС, а также за спутниковое телевидение (НТВ+, «Космос ТВ»). Для этого надо иметь карту банка, прийти в любое его отделение и на каждого получателя платежей составить заявление на перечисление средств (это можно сделать через интернет на сайте Сбербанка). После этого на сотовом телефоне набирается сообщение, содержание которого строго определено. С сайта Сбербанка можно скачать на телефон специальную программу, что значительно упрощает работу с «Мобильным банком».

Возможности системы «Город» значительно шире: она принимает платежи за коммунальные услуги, междугородную и международную связь, городской и сотовый телефоны, позволяет оформлять подписку на печатные издания и страховые полисы, приобретать паи ПИФов.

Правда, все это разнообразие предлагается только владельцам номеров МТС. Чтобы сделать платеж, необходимо в МТС получить специальную sim-карту и открыть счет в одном из банков-партнеров — в их числе Новосибирсквнешторгбанк, Сибакадембанк, национальный «Траст», «Левобережный», «Акцепт» и др.

Платежи совершают следующим образом: клиент входит в новое меню, которое появляется после установки специальной sim-карты, выбирает получателя платежа, вводит необходимую сумму и подтверждает оплату паролем и номером пластиковой карты, которая выдается всем клиентам «Города» (эта карта не банковская). На сотовый телефон придет запрос на подтверждение платежа с указанием поставщика услуги и суммы, которая будет перечислена, — это позволяет избежать случайных ошибок. Нужно подтвердить запрос вводом пин-кода карты «Города», и деньги будут перечислены со счета.

Платеж с опозданием. БИН-банк и Лефко-банк проводят sms-платежи с помощью электронной платежной системы «Рапида», которая позволяет оплачивать услуги мобильных операторов «Скайлинк» и «Билайн» в Москве, «Мегафона» — в Москве и Сибири, а МТС — в Москве и Московской области. Чтобы воспользоваться данным сервисом, надо получить карту в банке-партнере и подписать дополнительное соглашение, после чего вам выдадут специальный сервисный пластик «Рапиды». Используя его, вы сможете осуществлять платежи, при этом деньги будут списываться со счета банковской карты. При первом обращении для регистрации необходимо выслать sms-сообщение, которое содержит данные пластика и его номер. Для проведения оплаты набираются код мобильного оператора (есть на сайте «Рапиды»), сумма платежа и номер телефона (если платеж идет не на тот телефон, с которого отправляется сообщение). Правда, зачисление денег происходит не мгновенно, а через 15-20 минут, так как «Рапида» должна связаться с банком и проверить наличие денег на счете. Нередки сбои и у самих сотовых операторов, которые не всегда принимают платежи.

Впрочем, в «Рапиде» можно обойтись и без банковской карты — достаточно выслать sms-сообщение со словом «рег» и получить ответ с серией, номером и паролем виртуального пластика. После этого вам открывают интернет-счет, который можно пополнять через Банк Москвы или почтовые отделения.

Чип с изъяном

Смарт-карты намного безопаснее, чем магнитный пластик, так как с чипа мошенникам гораздо сложнее скопировать данные. Издержки на расшифровку информации в этом случае очень велики и чаще всего не оправдывают себя. Однако у чипа есть один существенный недостаток — это неразвитая инфраструктура приема. Пока банкоматов и магазинов, где карты принимают к оплате с использованием чиповых, а не магнитных технологий, очень мало. Поэтому еще долго все микропроцессорные карточки будут снабжены магнитной полосой. Однако в дальнейшем ситуация будет меняться, так как международные платежные системы Visa и MasterCard подталкивают банки к переходу на новые технологии, иначе всю ответственность по мошенническим транзакциям будут нести банки, которые откажутся это делать. В MasterCard перенос ответственности состоялся в начале этого года, в Visa он запланирован на 1 января 2006 года. При совершении мошеннической операции со смарт-картой ответственность будет нести банк, который принял пластик к оплате, но не смог обслужить карту как чиповую. Если же у кредитной организации было оборудование для обслуживания чиповых карт, но для оплаты была предъявлена обычная магнитная, то ответственность несет банк-эмитент.

Журнал «Финанс.» №28 (118) 8-14 августа 2005 — Банковские услуги
Наталья Логвинова