ОАО «Русский продукт» является одним из лидеров отечественной пищевой промышленности и занимает прочные позиции на рынке супов быстрого приготовления, овсяных хлопьев, чипсов, чая и кофе. Оборот в 2002 году составил около $125 млн. 70% акций «Русского продукта» принадлежат менеджменту, остальные 30% — частным лицам. Компания уже дважды выпускала облигационные займы и гасила их. На этот раз эмитент увеличил срок обращения облигаций до двух лет, тогда как предыдущие выпуски размещались на более короткие сроки.
Как сообщил журналу «Финанс.» вице-президент компании «Русские инвесторы» Владимир Аленичев, эмитент имеет обширную программу развития. В марте в Калужской области запущен завод по производству кофе по полному циклу стоимостью порядка $34 млн, и сейчас одной из приоритетных задач является продвижение на рынок торговой марки Ruscafe. Основная часть средств от размещения облигаций, по словам Аленичева, пойдет на рефинансирование затрат по вводу в строй нового предприятия.
Облигации «Русского продукта» — инструмент достаточно специфичный, и аналитик ИГ «Резерв-инвест» Ольга Црнобрня опасается, что интерес участников рынка к предстоящему выпуску будет невысок, а само размещение может затянуться: «Бумаги имеют валютную привязку, что могло бы быть интересным, если бы не устойчивое снижение курса доллара. Следует отметить, что оба предыдущих займа размещались в течение длительного срока — более одного месяца. К тому же после серии крупных размещений рынок корпоративных облигаций уже в достаточной степени насыщен». Однако вице-президент компании «Русские инвесторы» уверен, что бумаги будут реализованы в течение трех дней с начала размещения, по его словам, портфель потенциальных заявок уже превышает объем выпуска примерно на треть.
Двухлетние облигации ОАО «РУССКИЙ ПРОДУКТ» будут размещаться по номинальной стоимости. Бумаги имеют восемь квартальных купонов. Ставка первых четырех составит 10% годовых в долларовом эквиваленте, ставка остальных будет устанавливаться эмитентом. Предусмотрена годовая оферта с обязательством выкупа компанией собственных облигаций по номинальной стоимости. Организаторами и андеррайтерами выпуска облигаций выступят ОАО «Русские инвесторы» и ИБ «ТРАСТ», а платежным агентом — «Райффайзенбанк Австрия, Москва».
Журнал «Финанс.» № 14 (02-08 июня 2003) — Рынки
Сергей Самсонов
Подписывайтесь на телеграм-канал Финсайд и потом не говорите, что вас не предупреждали: https://t.me/finside.