Актуальная Бельгия

СТРОИТЕЛЬСТВО. В Москве прошел первый конкурс среди строителей загородной недвижимости «Поселок года». Жюри рассматривало конкурсные проекты в таких номинациях, как «лучший комплекс таун-хаусов», «лучший поселок бизнес-класса», классов элит и де люкс. Гран-при конкурса досталось лучшему элитному поселку — Резиденции Бенилюкс. Он расположен на территории 250 гектаров в 17 километрах от Москвы по Новорижскому шоссе и делится на три зоны: Бельгия, Голландия и Люксембург. Дома выполнены в соответствующем стиле, что и подкупило жюри.

Лучшим поселком в классе де люкс стала Маленькая Бельгия (застройщик — «Лоджик Риэлти»), в бизнес-классе — Княжье Озеро («Сапсан»), а среди таун-хаусов — Барвиха club («Миэль»).

Журнал «Финанс.» № 21 (62) 31 мая — 6 июня 2004 — Сюжеты

Конец игры

В конце марта Госдума приняла в первом чтении законопроект «О государственном регулировании деятельности по организации и проведению азартных игр и пари», который грозит участникам рынка целым рядом серьезных неприятностей. Так, открывать игорные заведения позволительно будет только юридическим лицам, причем с чистыми активами не менее 600 млн рублей. За лицензию придется платить 1-30 млн рублей вместо сегодняшних 3 тыс. рублей. Сейчас открыть игровое заведение может любой частный предприниматель, а ограничений по активам не существует вовсе.

Организации, получившие лицензии, будут участвовать в региональных аукционах по распределению государственных квот. Одно разрешение на открытие заведения — вне зависимости от его вида (казино, залы игровых автоматов, букмекерские конторы и т. д.) — будет выдаваться на каждые 200 тыс. человек населения. Например, в Москве останется только чуть более 40 игровых точек, в то время как сейчас их свыше 60 тыс. Кроме того, региональные власти вольны вовсе отказаться от игорного бизнеса на своей территории.

Понятно, что квоты будут получать те игроки рынка, которые способны заплатить за них больше, то есть крупные компании. Мелкие же либо закроются, либо, что гораздо более вероятно, уйдут в тень, образовав новый пласт нелегального бизнеса.

Если законопроект будет одобрен, то новые правила вступят в силу с 1 января 2009 года. До 1 июля 2007 года региональные власти должны принять решение о продаже квот. Как успокоили «Ф.» в комитете Госдумы по экономической политике, предпринимательству и туризму, лимиты еще не окончательно согласованы и ко второму чтению будет принят ряд поправок, призванных не позволить участникам рынка уйти в нелегальный сектор.

Журнал «Финанс.» № 13 (150) 3 — 9 апреля 2006 — Личные деньги

Финансово-экономический календарь на неделю

10 ОКТЯБРЯ

В Париже откроется пленарное заседание FATF (Международной организации по противодействию легализации преступных денег и финансированию терроризма), которое рассмотрит вопрос о повышении роли региональных групп.

Госдума проведет парламентские слушания «Правовое обеспечение рационального, эффективного использования и охраны недр».

Светлана Орлова, зампред Совета Федерации, выступит на пресс-конференции на тему «Принципы формирования и основные параметры проекта федерального бюджета на 2006 год».

Александр Шохин откроет конференцию «Правовой статус, порядок реализации полномочий и ответственность Агентства по страхованию вкладов при осуществлении функций конкурсного управляющего».

В Казахстане состоится аукцион по продаже имущества золотодобывающей компании «АБС-Балхаш» за $19,5 млн (предприятие имеет кредиторскую задолженность около $30 млн).

Налогоплательщики перечисляют акциз по нефтепродуктам и представляют декларацию за сентябрь 2005 года, а владельцы государственных и муниципальных ценных бумаг уплачивают налог на прибыль.

В Москве стартует теннисный турнир «Кубок Кремля».

11 ОКТЯБРЯ

Гельмут Коль, Джек Уэлш, Лу Герстнер, Джек Траут и другие эксперты в области управления выступят с докладами в рамках международного саммита «Лидеры в Москве».

VII Всероссийская конференция профессиональных участников рынка ценных бумаг откроется в Москве и продлится три дня.

Указания ЦБ РФ, касающиеся работы Центрального каталога бюро кредитных историй и опубликованные 30 сентября 2005 года, вступят в силу.

Банк «Тураналем» (Казахстан) разместит облигации на сумму 3 млрд рублей (стр. 62).

ТПК «Союз ТМА-6» с экипажем одиннадцатой экспедиции, выполнившим работы на МКС, вернется на Землю.

Правительство Москвы на своем заседании обсудит второй этап программы «Молодой семье — доступное жилье» на 2006-2008 годы.

Форум Intel для разработчиков и конференция «Малая энергетика — 2005» начнутся в Москве, а в Киеве стартуют ежегодная Восточноевропейская выставка по широкоформатным технологиям и XVI международная специализированная выставка IT-EXPO-2005.

«Газпром» погасит облигации выпуска 05.

Экономика США: публикация протоколов заседания комитета по операциям на открытом рынке за 20 сентября.

12 ОКТЯБРЯ

VI ежегодный Российский форум коммуникаций пройдет в Москве.

«Иркутскэнерго». Совет директоров рассмотрит вопрос о досрочном прекращении полномочий гендиректора Владимира Колмогорова и назначит нового руководителя.

Конференция «D&O, или пять степеней защиты директора» состоится при поддержке ММВБ.

В Екатеринбурге стартует форум ScanBusiness-2005 с участием представителей 13 финских компаний.

Москва погасит еврооблигации на сумму 65,5 млн евро.

Еврозона: публикация доходности правительственных долгосрочных еврооблигаций за сентябрь.

Экономика США: публикация коммерческих запасов сырой нефти.

13 ОКТЯБРЯ

В Красноярске откроется конференция «Современные возможности привлечения капитала для развития предприятий».

Акционеры «Сибнефтегаза» на внеочередном собрании рассмотрят вопрос об увеличении уставного капитала.

В Гостином дворе (Москва) стартует 13-я международная выставка недвижимости «Домэкспо»

«ВСМПО-Ависма». Акционеры корпорации на внеочередном собрании изберут новый совет директоров.

В Москве откроется 2-я Международная конференция по управлению проектами.

Еврозона: публикация национальных счетов за второй квартал и индикаторов ВВП за третий-четвертый кварталы 2005 года.

Экономика США: данные о сальдо торгового баланса за август, профиците или дефиците федерального бюджета и публикация индекса экспортных цен за сентябрь.

14 ОКТЯБРЯ

В Санкт-Петербурге стартует вторая выставка «Образование в Петербурге».

В Силламяэ (Эстония) состоится торжественное открытие нового морского порта, в котором примут участие бизнесмены из Эстонии, России и стран Европы.

Внеочередное собрание акционеров «РБК Информационные системы» одобрит ряд сделок с заинтересованностью.

Конференция «Украина: открыта для бизнеса» пройдет в Москве.

Акционеры ОАО «Новошип» (Новороссийского морского пароходства) на внеочередном собрании изберут президента компании.

Еврозона: данные по трехмесячным процентным ставкам за сентябрь.

Экономика США: публикация индекса розничных продаж, потребительских цен и промышленного производства за сентябрь.

15 ОКТЯБРЯ

В Ираке состоится референдум по новой Конституции.

Торги по продаже имущества ЗАО «Хит» пройдут в Москве.

16 ОКТЯБРЯ

В Шанхае пройдет Гран-при Китая — заключительный этап автомобильных гонок «Формула-1» 2005 года.

Журнал «Финанс.» № 37 (127) 10-16 октября 2005 — Что будет

«Ф.» РЕКОМЕНДУЕТ

ВЫСТАВКА

На этой неделе в галерее «Фотосоюз» закрывается прекрасно-ностальгическая выставка под говорящим заголовком «Из семейного альбома». Всем, кого волнуют черно-белые миры, а также темы истории, семьи и памяти, надо постараться успеть. Фотограф Александр Агафонов с детства с трепетом рассматривал три старых семейных альбома, в которых хранились раритетные снимки начала ХХ века. Большинство из них были сделаны дедом фотографа Алексеем Коптевым, увлекавшимся новомодным искусством всерьез. Это трогательные и любопытные кусочки из жизни России и Германии того странного, внешне еще благополучного времени.До 27 января

В петербургской галерее «Квадрат» открылась выставка, которая может стать логичным завершением месячного новогоднего помешательства. «Древо желания» – живописные, графические, скульптурные работы двух питерских художников Ирины Ярошевич и Юрия Гусева, охватывающие пятнадцать лет и посвященные ели. Как символу праздника, как робкой, но ежегодной надежде на чудо, как нужному ритуалу приобщения к счастью.До 19 февраля

ТЕАТР

Ирина Керученко – ученица Камы Гинкаса, молодой, перспективный, но уже достаточно мастеровитый и однозначно интересный режиссер, что она доказала учебными спектаклями «Фантомные боли» и «Гедда Габлер», поставленными в Школе-студии МХАТ. Мартин Макдонах – чрезвычайно модный ирландский драматург, завоевавший Европу и планомерно внедряющийся на российские сцены. Эти два имени на афише спектакля «Калека с острова Инишмаан» заставляют обратить на него внимание. Несмотря на странное и явно не оптимистичное название. Это трагическая комедия (здесь равно важны оба слова) о свободном, веселом острове и об умирающем парне, который любит и умеет жить.23, 24 января

ФЕСТИВАЛЬ

Южнокорейская кинематография считается сейчас одной из сильнейших и самых интересных в мире, а некоторые специалисты отдают ей однозначно первое место. Парни с труднопроизносимыми именами на небольшие деньги делают кино мощное, смелое, агрессивное, жестокое, страстное и поэтичное. Смысловое и главное – живое. О настоящем, передуманном, очень болезненном. Так что Фестиваль корейского кино, проходящий в «35 ММ», – событие непроходное. За четыре дня покажут четыре фильма. Безжалостную «Сладко-горькую жизнь» снял чрезвычайно «насмотренный» Ким Чи Ун – в этой истории он ловко смешал непросто совместимые «Сладкую жизнь» Феллини и недавнего «Олдбоя» Пак Чхан Ука. «Сказ про то, как Мантэк женился» – светлая и веселая история о сорокалетнем девственнике-селянине, который отправляется на поиски жены (любви) в солнечный Узбекистан. Боевик «Тайфун» с 15-миллионным бюджетом о мести одного выросшего мальчика с покалеченной жизнью двум враждующим Кореям. И мелодрама «Не хочу забывать» о счастливой девушке, у которой обнаруживается болезнь Альцгеймера.25–28 января

МУЗЫКА

По меньшей мере странно, почти нелепо представлять группу, которую лет «сто» назад без иронии называли культовой, а потом очень быстро нарекли легендарной. «Аквариум» – одна из сонма великих советско-российских рок-групп. И еще он сам по себе, опутанный таинствами и мифологией, крепко спаянный с энергетикой и особенностями Бориса Гребенщикова. Чем интересен концерт коллектива в клубе «Апельсин», похожем на завод, к которому на входе зачем-то прилепили гигантскую кеглю? Тем, что там «Аквариум» представит несколько новых композиций – а это дорогого стоит.25 января

В январе, застрявшем в унылой дыре между временами года, просто необходим глоток летней музыки, напористой, неистовой, зажигательно-жаркой. Так что субботним вечером имеет смысл отправиться в Дом музыки на выступление цыганского ансамбля Besh o drom. Коллективу из революционной Венгрии семь лет. И они уже знамениты и не только на родине. Их прославило умение не бояться и смешивать. Их музыка – изобретательный, смелый микст из болгарских, македонских, афганских, ливанских, греческих и еврейских мелодий и страстных песен румынских цыган. Микст из фольклора, джаза и электронной музыки.27 января

Журнал «Финанс.» №3 (189) 22-28 января 2007 — Отдых

СОБЫТИЯ ЯНВАРЯ–ИЮНЯ 2006 ГОДА

Январь. Минюст 24 января заре­гистриров­ал приказ Минфина, которым вводятся требования к структуре активов, принимаемым в покрытие собственных средств страховых организаций.

Февраль. Президиум Российского союза автостраховщиков 22 февраля принял решение штрафовать своих членов за «недобросовестный уход с рынка» на сумму, равную 1 тыс. МРОТ.

Март. Четвертый японский страховщик проявил интерес к российскому рынку – открылось представительство Aioi Insurance Company.

Апрель. Президиум РСА утвердил порядок формирования реестра недобросовестных посредников на рынке ОСАГО.

Май. Минфин обязал страховых брокеров ежегодно до 1 февраля предоставлять сведения о своей деятельности в Росстрахнадзор.

Июнь. Госдума приняла в первом чтении по­правку в закон об ОСАГО, привязывающую коэффициент «бонус-малус» к страховой истории водителя.

Журнал «Финанс.» № 40 (177) 16-22 октября 2006 г. — Страхование

Депутаты перепишут налоговую реформу

Основные удары по предложениям правительства нанес крупный бизнес: в заседании участвовали представители РСПП и крупных компаний. Сырьевиков явно не устраивает роль «плательщиков» за налоговые инициативы правительства. Зампред правления «Газпрома» Борис Юрлов считает неоправданным увеличение ставки налога на добычу природных ископаемых до 193 рублей за 1 тыс. кубометров. А председатель налогового подкомитета, бывший вице-президент НК «ЮКОС» Владимир Дубов полагает, что налоговая нагрузка на «Газпром» вырастет не на 17-20 млрд рублей, как прогнозирует Минфин, а на 54 млрд. К тому же столь высокая ставка делает невыгодной и добычу нефтяного попутного газа. В результате у газового монополиста может возникнуть желание переложить возросшие расходы на потребителей.

Не согласны думцы и с правительственными предложениями, касающимися НДС. По словам зампреда бюджетного комитета Михаила Задорнова, простое снижение ставки с 20 до 18% не даст ничего, кроме бюджетных потерь. Бизнесмены настаивают на введении ускоренной процедуры возмещения НДС экспортерам и при капитальном строительстве. Директор по экономике и финансам Новолипецкого металлургического комбината Галина Аглямова заявила, что отмена инвестиционной льготы по НДС и повышение налога на имущество есть не что иное, как последовательная борьба правительства с инвестиционной активностью.

Представителей «Русского алюминия» не устраивает не только повышение ставки налога на имущество, но и то, что Минфин перекладывает налог с собственника на балансодержателя. В результате многим монополистам придется платить за муниципальные объекты социальной сферы, которые они и так содержат за свой счет.

Кроме того, в предвыборный год депутатов волнует, как налоговая реформа отразится на региональных бюджетах. Под давлением парламентариев первый замминистра финансов Сергей Шаталов пообещал представить в Госдуму расчеты, показывающие, как налоговые новации отразятся на бюджетах всех уровней. Тем не менее депутаты не собираются просто так хоронить альтернативные налоговые законопроекты и обещают рассмотреть их одновременно с правительственными.

Журнал «Финанс.» № 13 (26 мая — 01 июня 2003) — Главное

Рейтинг банков: 100 крупнейших

+15%

Совокупные работающие активы сотни крупнейших российских банков увеличились за шесть месяцев этого года на 15% (на 2,3 трлн рублей) и составили 18,2 трлн рублей. Негативное влияние кризиса ликвидности по-прежнему ощущается, однако активы в первом полугодии этого года росли куда стабильнее и быстрее, чем прошлой осенью. В мае – июне этот показатель увеличился на 5%.

 

Россельхозбанк за минувшее полугодие заметно «продвинулся» в десятке крупнейших. Стоило в апреле государству увеличить уставный капитал кредитной организации, и она тут же взлетела в рейтинге на две строчки вверх (четвертое место). Очередные прорывы не за горами. Решение о проведении следующей допэмиссии, которая позволит увеличить капитал вдвое, уже принято.

 

Альфабанк Продержаться на «своем» четвертом месте крупнейшему частному банку страны удавалось недолго. По итогам полугодия он вновь опустился на строчку ниже своей «стандартной» позиции. Впрочем, пропустила структура «Альфы» вперед себя на этот раз не Банк Москвы, долгое время преследовавший ее, а Россельхозбанк. Ожидать от госгиганта легкой сдачи завоеванных уровней не стоит.

 

ВТБ24 продолжает укреплять свои позиции в десятке крупнейших российских банков. С начала года ему удалось подняться в рейтинге сразу на три строчки вверх. Темпы роста розничной «дочки» второго госбанка страны столь высоки (портфель кредитов частным лицам увеличился с января на 51%), что руководство вынуждено принимать срочные меры по улучшению сервиса. Они уже сделали качество услуг одним из ключевых показателей, от которых зависят бонусы всех работников банка.

 

Юникредитбанк пропустил вперед себя в рейтинге «Ф.» ВТБ24 и занимает теперь

9-е место. Это, однако, не помещало банку с итальянским капиталом по ряду показателей усилить свои позиции. Его портфель корпоративных кредитов вырос на 41%, а розничных – на 34%.

Росбанк продолжает падение в рейтинге «Ф.», теперь он замыкает десятку крупнейших банков. Контроль, полученный над финучреждением французами, до сих пор не способствовал активному росту розничной структуры. Любопытно, что с начала года Росбанк наращивает портфель кредитов частным лицам аналогичными темпами с Райффайзенбанком (16% у обеих структур). И это при том, что сеть присутствия «дочки» австрийского банка меньше почти в три раза.

«Русский стандарт» показал по итогам полугодия худшие результаты по динамике портфеля кредитов частным лицам из

топ-10 потребительских банков (минус 6%). Это не преминуло сказаться на объеме прибыли. За шесть месяцев по этому показателю банк потерял целых шесть позиций (10-е место).

 

ХКФБ по итогам первого полугодия выпал из десятки лидеров потребкредитования. Способствовали тому довольно медленные темпы наращивания портфеля кредитов частным лицам – 18%. Например, у «Ренессанс кредита», также специализирующегося на магазинных ссудах, динамика была куда выше – 38%. Судя по опыту «Русского стандарта», в ближайшее время отрицательно на объемах кредитования ХКФБ может сказаться и внимание к нему со стороны ФАС. В июле в антимонопольное ведомство поступила жалоба на кредитное учреждение.

 

Оргрэсбанк, основным акционером которого является Bank Nordea, вошел в пятерку лидеров рейтинга по росту работающих активов (увеличение – 53%). Отсутствие проблем с фондированием благодаря материнской структуре помогает ему наращивать порт­фель кредитов как предприятиям (127% с начала года), так и частным лицам (106%).

Газэнергопромбанк опустился в рейтинге «Ф.» за шесть месяцев с 42-го на 50-е место. Виной тому происходящее в банке реформирование в связи с приходом новой команды, а также запуском розницы. Впрочем, финучреждение уже начало наверстывать упущенное: капитал вырос с начала года на 182% (второе место по динамике).

«Дельтакредит» сделал за первое полугодие самый серьезный рывок среди органически растущих банков: с января специализированная ипотечная структура Societe Generale поднялась сразу на 18 позиций – с 96-го на 78-е место. За это время работающие активы банка выросли на 59% до 31 млрд рублей, а их базовая составляющая – кредиты частным лицам – на 51%

7% составил рост совокупного объема собственных средств банков, входящих в рейтинг «Ф.», за январь – июнь 2008 года. Капитал увеличился до 2,3 трлн рублей. В аналогичный период прошлого года динамика была выше, однако показатели трудносопоставимы ввиду изменений методики учета (положение 302-П)

92 млрд рублей заработала к июлю сотня крупнейших российских банков, показав более чем двукратный рост прибыли по сравнению с предыдущим кварталом

На 22% за шесть месяцев вырос портфель кредитов, выданных частным лицам сотней крупнейших банков (в прошлом году 26%). Многие розничные игроки переживают «ресурсное» голодание. Это заставляет их ужесточать требования к заемщикам и устанавливать заградительные тарифы

На 12% (до 5 трлн рублей) увеличился объем средств частных лиц, размещенных в банках рейтинга «Ф.» за первое полугодие 2008 года. В аналогичный период прошлого года темпы были выше – 15%. Рост привлекательности банковских вкладов сдерживает растущая потребительская инфляция («Ф.» № 30)

На 26% с начала года нарастили объемы кредитования топ-100 российских банков. Однако извлечь для себя пользу из возросшего аппетита компаний к внутренним займам могут немногие. В основном портфели корпоративных кредитов наращивают госбанки и иностранцы.

Показатели российских банков на 1 июля 2008 г.

 

 

 

 

СТРУКТУРА АКТИВОВ

 

 

 

 

СТРУКТУРА ПАССИВОВ

РОЗНИЧНЫЙ БИЗНЕС

КОРПОРАТИВНЫЙ БИЗНЕС

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

 

 

Место

Банк

Работающие активы, млн руб.

Динамика с 01.01.08, %

Высоколиквидные активы, %

МБК, %

Вложения в акции, %

Вложения в облигации, %

Вложения в векселя, %

Кредиты частным лицам, %

Кредиты предприятиям и организациям, %

Пассивы, млн руб.

Динамика с 01.01.08, %

Собственный капитал, млн руб.

Динамика с 01.01.08, %

Собственный капитал, %

Привлеченные МБК, %

Средства частных лиц, %

Средства предприятий и организаций, %

Выпущенные ценные бумаги, %

Средства частных лиц, млн руб.

Динамика с 01.01.08, %

Кредиты частным лицам, млн руб.

Динамика с 01.01.08, %

Средства предприятий и организаций, млн руб.

Динамика с 01.01.08, %

Кредиты предприятиям и организациям, млн руб.

Динамика с 01.01.08, %

Акции, млн руб.

Облигации, млн руб.

Векселя, млн руб.

Прибыль, млн руб.

Банк

1

Сбербанк

5 428 613

13

2

2

1

8

0

23

64

5 756 507

14

732 600

6

13

2

51

25

3

2 931 745

9

1 250 237

20

1 439 479

21

3 479 693

20

30 267

459 542

0

91 610

Сбербанк

2

ВТБ

1 590 444

10

3

14

10

5

1

0

64

1 778 563

18

366 735

2

21

23

1

35

10

21 390

-39

3 115

1

630 550

23

1 017 587

41

162 603

83 382

17 707

15 136

ВТБ

3

Газпромбанк

848 999

7

3

13

7

13

2

5

54

919 255

12

106 180

8

12

14

11

49

9

99 136

14

40 736

19

450 978

25

457 613

18

63 594

110 670

13 129

15 478

Газпромбанк

4

Россельхозбанк

605 783

28

2

34

0

3

1

12

48

636 729

32

35 955

2

6

48

6

30

9

37 473

36

72 988

19

192 842

33

289 810

26

137

19 065

6 483

1 379

Россельхозбанк

5

Альфа-банк

589 156

19

4

8

1

5

1

11

70

615 369

22

57 473

9

9

18

12

43

3

73 537

12

62 665

31

265 411

32

411 108

22

5 913

28 761

4 919

6 023

Альфа-банк

6

Банк Москвы

558 887

12

3

13

2

6

2

17

56

591 872

17

49 294

6

8

16

22

28

3

127 984

4

93 991

30

165 717

10

313 971

25

13 563

32 259

9 752

5 567

Банк Москвы

7

Райффайзенбанк

424 904

6

5

7

1

10

0

19

55

473 319

13

46 002

17

10

37

24

25

0

111 983

14

79 276

16

118 757

15

232 100

9

4 096

43 797

21

7 967

Райффайзенбанк

8

ВТБ24

423 516

52

4

8

0

6

0

57

24

441 957

35

44 966

2

10

17

50

11

5

222 212

26

241 808

51

49 405

14

100 415

98

336

26 227

0

2 418

ВТБ24

9

Юникредитбанк

418 678

22

3

10

0

5

0

15

65

442 310

26

47 142

34

11

28

7

49

0

32 051

13

64 094

34

215 428

28

272 367

41

303

20 672

59

5 846

Юникредитбанк

10

Росбанк

408 097

6

6

12

3

3

1

29

40

435 368

9

35 461

-4

8

8

27

43

8

118 232

65

117 494

16

189 300

-10

161 681

30

12 021

12 633

4 860

1 683

Росбанк

11

Уралсиб

388 810

12

6

11

5

10

1

22

45

414 834

13

44 545

8

11

14

18

39

3

76 669

6

84 822

21

161 274

32

175 211

22

20 355

37 754

2 908

5 604

Уралсиб

12

Промсвязьбанк

361 654

39

4

6

0

7

1

14

66

382 378

32

32 484

31

8

20

12

45

8

47 174

32

50 963

50

171 008

26

239 584

48

218

24 524

4 032

4 006

Промсвязьбанк

13

МДМ-банк

297 157

9

7

16

2

8

1

14

51

312 055

11

37 165

4

12

31

8

39

5

24 439

25

42 890

12

122 359

16

150 651

18

5 322

23 847

2 066

3 795

МДМ-банк

14

Урса-банк

217 398

29

1

21

4

9

0

30

33

228 246

24

22 144

-4

10

20

18

39

9

41 016

13

65 721

0

88 700

37

72 762

50

9 709

19 527

0

2 661

Урса-банк

15

Номос-банк

216 871

17

6

6

1

7

0

6

71

230 448

20

28 666

24

12

20

11

27

18

24 602

9

13 801

58

63 254

0

154 479

26

2 027

14 899

1 070

4 016

Номос-банк

16

ВТБ-Северо-Запад

194 523

-6

6

4

1

4

2

4

73

208 347

-5

22 407

-7

11

22

16

41

1

34 096

-16

7 217

-46

85 480

-9

142 414

9

2 360

8 476

3 052

4 504

ВТБ-Северо-Запад

17

Русский стандарт

181 240

-12

2

13

1

2

0

69

13

205 445

-5

26 296

-9

13

15

8

32

11

17 256

10

125 641

-6

66 019

-7

23 236

-15

1 026

3 991

0

4 840

Русский стандарт

18

Ак Барс

181 162

27

3

10

6

4

1

15

58

204 300

26

23 970

-1

12

16

13

39

9

27 294

6

26 279

18

79 259

29

105 657

18

10 791

6 865

2 591

1 229

Ак Барс

19

Петрокоммерц

174 075

11

5

8

2

10

1

7

66

183 313

6

17 444

8

10

13

22

42

9

40 831

14

11 900

41

76 127

4

114 721

25

3 042

17 864

2 333

2 098

Петрокоммерц

20

Ситибанк

173 651

24

6

41

0

16

0

16

20

196 700

36

16 408

8

8

5

17

65

0

33 807

5

27 380

24

128 038

64

34 865

45

0

27 678

0

2 042

Ситибанк

21

Санкт-Петербург

162 841

32

5

4

1

8

0

9

72

169 867

33

16 408

4

10

8

25

46

4

41 769

38

13 989

39

78 071

35

117 610

40

1 188

13 645

533

2 462

Санкт-Петербург

22

Транскредитбанк

152 097

29

8

8

1

7

0

28

46

158 676

31

9 170

18

6

9

14

51

12

22 062

20

43 095

23

81 674

40

69 712

52

1 568

11 075

439

1 751

Транскредитбанк

23

Связь-банк

151 103

3

3

5

6

8

4

3

63

174 389

11

13 449

12

8

24

5

51

7

8 011

-16

4 285

43

89 641

3

94 953

13

8 869

11 553

5 968

2 894

Связь-банк

24

Абсолют-банк

150 748

22

3

6

1

8

1

27

53

163 397

23

18 902

111

12

58

10

18

2

15 620

4

40 665

63

28 731

8

79 902

29

1 078

11 557

2 216

1 189

Абсолют-банк

25

Межпромбанк

144 205

5

1

3

0

4

13

0

78

149 592

8

28 842

-1

19

9

0

44

7

392

-66

245

7

65 717

13

112 497

10

287

5 294

18 549

314

Межпромбанк

26

Зенит

133 726

2

7

3

5

12

0

7

61

151 380

11

18 910

-3

12

13

11

36

21

17 215

16

8 910

13

54 263

-4

81 862

16

6 663

16 004

0

2 216

Зенит

27

Сосьете Женераль Восток

129 020

31

10

8

0

2

0

20

57

134 992

29

6 471

-8

5

65

11

15

0

15 031

10

26 157

38

20 643

25

73 930

32

18

2 377

0

288

Сосьете Женераль Восток

28

Возрождение

120 384

11

8

4

0

7

0

16

65

135 813

18

13 905

5

10

4

41

32

6

55 081

9

19 007

10

43 898

28

78 085

27

412

8 213

0

2 250

Возрождение

29

ИНГ банк

120 338

53

1

32

0

16

0

0

38

137 795

81

10 137

46

7

46

1

31

0

1 661

29

40

28

43 151

31

46 311

29

0

19 311

0

3 471

ИНГ банк

30

Союз

105 193

36

3

13

7

12

0

17

48

110 768

36

9 948

-7

9

18

12

38

17

12 796

10

18 163

25

42 440

6

50 077

61

7 508

12 177

38

457

Союз

31

Оргрэсбанк

104 443

53

3

5

0

8

0

8

76

107 507

48

9 542

87

9

71

3

15

0

2 909

21

7 863

106

16 033

-13

79 438

127

0

7 854

0

1 230

Оргрэсбанк

32

КИТ Финанс

103 516

6

6

0

9

3

0

29

52

123 127

6

15 825

0

13

7

7

56

11

9 033

63

30 306

-4

68 512

5

54 023

39

9 216

3 116

0

422

КИТ Финанс

33

Глобэкс

91 180

4

8

8

0

1

0

2

76

95 792

5

14 888

-2

16

6

28

34

9

27 158

12

1 518

-6

32 981

0

69 316

5

136

746

0

1 676

Глобэкс

34

МБРР

90 723

15

4

25

2

2

1

24

42

100 989

19

6 619

-13

7

12

20

35

23

20 499

17

22 041

7

35 654

6

37 701

13

1 367

1 800

909

182

МБРР

35

Ханты-Мансийский банк

90 708

12

3

8

0

14

6

26

40

99 706

15

9 701

1

10

24

29

15

9

29 074

23

23 667

12

15 120

-22

36 093

59

65

12 351

5 798

821

Ханты-Мансийский банк

36

Россия

83 612

48

2

20

0

6

0

1

59

91 328

57

6 091

3

7

3

5

74

8

4 847

36

541

-3

67 771

56

49 489

73

174

4 815

238

707

Россия

37

Банк ВЕФК

74 743

49

9

0

0

2

1

6

66

79 045

38

7 020

6

9

6

35

31

1

27 637

38

4 459

155

24 264

5

49 245

41

7

1 782

495

642

Банк ВЕФК

38

ХКФБ

72 503

13

2

6

0

0

0

84

7

91 087

27

17 713

72

19

11

5

34

14

4 308

-3

60 551

18

31 068

22

5 310

8

0

150

2

2 415

ХКФБ

39

Русь-банк

70 386

13

5

6

9

9

3

13

55

74 077

14

6 400

4

9

8

15

49

12

11 347

37

8 996

48

35 970

24

38 382

18

6 012

6 005

2 284

357

Русь-банк

40

Собинбанк

66 702

15

8

7

1

5

1

20

57

76 600

18

7 497

9

10

3

40

34

8

30 486

22

13 431

9

26 355

25

38 051

61

706

3 575

854

31

Собинбанк

41

Кредит Европа банк

65 179

34

1

11

0

1

0

44

42

67 486

26

8 186

19

12

43

4

24

11

2 620

1

28 871

12

16 488

8

27 426

90

0

943

0

764

Кредит Европа банк

42

НБ «Траст»

64 914

20

11

26

0

10

0

40

12

71 311

20

6 287

-2

9

2

34

48

0

24 447

18

25 844

23

34 134

26

7 911

14

5

6 605

15

33

НБ «Траст»

43

Русфинансбанк

62 853

37

1

0

0

0

0

95

3

65 348

31

6 963

1

11

54

2

10

17

1 489

-15

59 671

36

6 480

26

2 096

6 632

0

0

0

488

Русфинансбанк

44

Бинбанк

62 354

3

6

14

0

14

1

26

40

66 157

3

8 106

-8

12

3

45

32

4

29 466

9

16 113

22

21 332

9

24 743

4

217

8 535

350

553

Бинбанк

45

ОТП-банк

61 615

3

4

3

0

9

1

54

30

67 035

5

6 075

27

9

28

32

21

1

21 556

-10

33 048

8

14 039

-22

18 429

72

28

5 452

368

920

Инвестсбербанк

46

Еврофинанс-Моснарбанк

60 379

29

27

16

1

9

9

3

35

66 588

34

10 425

13

16

14

9

46

12

6 197

23

1 728

24

30 956

111

21 251

16

882

5 178

5 149

287

Еврофинанс-Моснарбанк

47

Ренессанс Капитал

59 146

33

2

0

0

1

0

92

0

62 926

36

7 421

23

12

10

4

48

17

2 473

25

54 275

38

30 503

2

0

 

0

665

0

1 371

Ренессанс Капитал

48

МИнБ

58 053

6

7

0

0

11

1

6

73

65 191

5

7 957

10

12

6

39

39

2

25 248

17

3 486

12

25 521

-14

42 608

31

24

6 513

817

1 028

МИнБ

49

НРБ

56 175

52

5

4

26

3

10

11

42

57 786

38

30 470

58

53

11

10

18

3

5 971

-12

6 122

12

10 489

78

23 324

41

14 420

1 697

5 369

9 179

НРБ

50

Газэнергопромбанк

55 675

-1

5

5

0

34

12

8

35

74 850

25

8 921

182

12

0

13

69

5

9 601

10

4 587

21

51 506

53

19 560

131

52

18 748

6 886

824

Газэнергопромбанк

51

Коммерцбанк

55 582

20

1

6

0

12

0

0

80

56 782

17

6 779

8

12

76

0

12

0

10

205

38

98

6 636

96

44 337

23

0

6 760

0

721

Коммерцбанк

52

КМБ-банк

51 693

33

3

2

0

8

0

54

32

55 770

36

4 419

3

8

33

3

45

6

1 780

9

28 085

32

25 173

7

16 611

38

63

3 937

0

47

КМБ-банк

53

Росевробанк

50 575

4

5

1

0

5

5

12

67

53 673

3

5 562

2

10

12

17

54

1

9 249

30

5 953

29

28 720

-5

34 001

45

9

2 765

2 424

626

Росевробанк

54

Юниаструм-банк

48 167

6

9

2

0

3

1

32

52

54 901

6

5 858

1

11

2

55

20

8

30 453

8

15 544

2

11 043

10

24 905

35

73

1 223

694

116

Юниаструм-банк

55

Транскапиталбанк

47 208

8

6

1

1

10

0

11

68

49 112

8

5 247

6

11

13

26

44

4

12 941

20

5 271

38

21 681

1

32 244

22

610

4 607

180

900

Транскапиталбанк

56

Запсибкомбанк

46 423

2

7

3

1

5

4

44

35

49 666

3

4 194

8

8

3

39

32

1

19 243

17

20 198

15

15 710

-5

16 389

17

492

2 090

2 075

683

Запсибкомбанк

57

БНП Париба

46 325

21

1

11

0

5

0

1

82

48 277

24

3 668

7

8

83

0

8

0

29

165

239

278

4 099

-23

38 171

39

0

2 233

0

137

БНП Париба

58

Авангард

44 604

3

4

11

7

1

0

22

51

46 077

4

4 826

0

10

23

11

38

9

5 224

14

9 929

27

17 407

6

22 853

18

3 204

273

0

331

Авангард

59

Московский кредитный

42 647

13

4

6

0

8

2

14

65

46 466

11

5 179

1

11

19

25

23

19

11 496

55

6 030

21

10 495

-11

27 786

37

64

3 445

825

323

Московский кредитный

60

Сведбанк

42 096

21

5

8

0

0

0

6

80

44 725

25

3 383

3

8

83

1

6

0

403

46

2 607

105

2 776

51

33 756

29

0

0

0

274

Сведбанк

61

Славинвестбанк

41 550

22

6

10

0

6

0

11

58

43 558

25

6 506

1

15

20

11

44

2

4 662

73

4 436

-11

19 055

73

23 982

15

152

2 378

15

468

Славинвестбанк

62

Сургутнефтегазбанк

41 135

2

19

16

0

5

1

12

45

50 340

18

4 692

3

9

0

51

26

1

25 545

10

4 819

37

12 850

4

18 659

34

53

2 261

217

225

Сургутнефтегазбанк

63

Татфондбанк

40 959

1

4

4

0

5

1

12

72

45 115

2

6 190

-4

14

8

29

31

13

12 982

16

5 094

0

14 137

-14

29 492

15

31

2 129

496

199

Татфондбанк

64

РБР

40 704

8

14

8

1

8

0

13

54

42 846

5

3 174

-2

7

0

47

39

3

20 229

-4

5 105

6

16 651

18

21 972

38

241

3 226

0

218

РБР

65

Центр-инвест

40 626

12

8

1

0

2

0

37

52

44 560

15

4 786

6

11

23

33

26

3

14 505

13

14 922

20

11 772

9

21 132

22

60

875

0

611

Центр-инвест

66

Пробизнесбанк

40 095

15

7

16

4

1

0

31

38

45 624

18

5 409

12

12

12

24

39

5

10 953

69

12 362

20

17 608

-2

15 084

30

1 798

407

4

52

Пробизнесбанк

67

Балтийский

38 569

3

22

0

2

0

0

36

39

47 844

8

4 200

4

9

0

69

20

1

32 790

14

13 935

21

9 476

-5

15 208

32

745

62

192

106

Балтийский

68

УБРР

38 094

16

6

3

0

13

0

35

41

48 850

26

2 908

10

6

15

49

23

3

23 939

16

13 519

34

11 170

15

15 748

12

105

4 970

4

471

УБРР

69

МБСП

38 087

10

2

6

0

17

8

2

65

39 542

11

2 921

3

7

8

9

60

11

3 647

-7

639

73

23 826

8

24 684

20

2

6 632

2 946

409

МБСП

70

Северная казна

38 053

15

4

9

2

10

3

32

39

43 010

16

4 348

36

10

5

46

31

2

19 959

14

12 095

14

13 460

8

14 861

24

919

3 842

1 218

397

Северная казна

71

Дойче-банк

36 843

-19

36

19

0

24

0

0

19

62 042

46

7 362

-1

12

2

8

35

0

4 769

36

0

 

22 020

-12

7 005

26

0

9 017

0

964

Дойче-банк

72

Мастер-банк

35 750

7

18

5

0

0

3

8

64

39 265

10

7 503

14

19

12

21

36

3

8 074

20

2 696

19

14 029

6

22 926

24

0

0

1 230

459

Мастер-банк

73

Москоммерцбанк

35 576

-4

1

6

0

5

0

49

39

36 882

-5

3 408

-7

9

32

4

9

37

1 655

3

17 536

-7

3 424

-17

13 740

34

0

1 705

51

77

Москоммерцбанк

74

Судостроительный

35 396

-5

4

10

1

15

8

4

56

36 230

-5

3 390

-16

9

14

10

34

20

3 612

20

1 557

-10

12 163

12

19 717

-7

216

5 471

2 850

263

Судостроительный

75

Первый объединенный

34 628

58

3

3

1

11

2

8

72

35 627

59

3 015

5

8

3

17

26

29

6 131

55

2 903

17

9 207

7

24 850

55

202

3 718

823

330

Первый объединенный

76

СКБ-банк

33 438

17

5

12

0

5

0

46

30

36 911

19

4 071

38

11

15

34

31

6

12 371

38

15 388

36

11 536

0

9 932

24

38

1 670

123

301

СКБ-банк

77

Восточный экспресс

32 327

37

5

11

0

0

0

83

0

35 615

41

4 592

163

13

5

45

22

6

16 075

45

26 781

33

7 703

7

69

-58

0

71

0

1 198

Восточный экспресс

78

Дельтакредит

31 602

59

3

2

0

0

0

69

25

32 270

30

3 009

2

9

68

1

10

11

334

2

21 836

51

3 245

13

7 828

3 837

0

0

0

283

Дельтакредит

79

ВБРР

31 521

13

18

5

2

6

0

10

55

36 639

25

2 323

21

6

1

21

62

8

7 593

6

3 026

28

22 769

33

17 437

47

660

1 879

151

405

ВБРР

80

Локо-банк

29 599

9

5

5

0

9

0

21

58

31 345

13

3 710

20

12

24

12

41

8

3 876

-7

6 141

45

12 830

3

17 305

9

0

2 607

0

379

Локо-банк

81

Новикомбанк

29 130

-2

5

4

4

27

3

1

56

30 727

0

2 551

2

8

6

13

57

7

4 001

42

156

-45

17 648

13

16 422

2

1 036

7 888

836

180

Новикомбанк

82

Инвестторгбанк

29 028

20

6

1

0

7

3

19

64

33 186

23

3 322

9

10

6

42

29

11

14 046

35

5 500

32

9 480

4

18 443

26

45

1 930

846

283

Инвестторгбанк

83

Газбанк

28 080

5

7

3

0

2

0

40

47

29 872

6

3 013

22

10

8

31

28

15

9 382

9

11 122

22

8 276

-8

13 098

8

26

688

6

766

Газбанк

84

Московский залоговый

27 900

-11

6

8

1

40

3

6

36

31 433

-4

2 900

3

9

11

9

62

6

2 725

72

1 799

7

19 565

-27

10 094

12

294

11 065

761

93

Московский залоговый

85

Московский капитал

27 595

22

7

8

0

2

4

14

64

29 921

21

2 108

19

7

8

46

32

2

13 706

21

3 903

35

9 703

25

17 716

24

30

598

999

340

Московский капитал

86

Национальный стандарт

26 214

-4

2

5

7

14

1

5

65

27 175

-1

4 352

0

16

5

3

61

11

840

-35

1 304

32

16 621

17

17 028

7

1 906

3 782

183

137

Национальный стандарт

87

Уралсиб-Югбанк

26 037

4

6

3

0

7

2

29

49

28 792

9

3 589

20

12

2

42

40

0

12 138

3

7 661

31

11 429

6

12 746

12

0

1 906

541

717

Уралсиб-Югбанк

88

Экспобанк

25 801

-9

11

3

0

6

3

13

55

28 352

-5

4 621

11

16

11

16

35

18

4 564

-4

3 366

36

10 019

-24

14 256

23

89

1 562

824

151

Экспобанк

89

Натиксис

24 722

47

1

25

0

6

0

0

66

25 995

49

1 749

11

7

90

0

3

0

0

 

0

 

673

71

16 345

58

0

1 386

0

174

Натиксис

90

Металлинвестбанк

24 346

28

11

14

6

6

6

4

48

26 159

24

4 343

3

17

22

9

38

5

2 391

1

1 058

10

9 968

49

11 656

62

1 531

1 540

1 423

266

Металлинвестбанк

91

РосБР

23 994

-8

3

38

1

7

14

0

37

25 009

-7

7 518

6

30

51

0

17

0

0

-75

0

 

4 227

-14

8 885

-16

200

1 701

3 409

405

РосБР

92

Агропромкредит

23 751

13

11

5

1

12

9

31

30

27 799

24

2 031

9

7

1

20

52

12

5 623

6

7 440

9

14 552

37

7 133

8

347

2 798

2 138

313

Агропромкредит

93

Центрокредит

23 451

30

6

2

13

26

0

7

46

24 231

22

6 269

11

26

11

4

29

14

929

-11

1 580

-6

7 057

47

10 733

65

3 098

5 992

0

791

Центрокредит

94

Балтинвестбанк

23 139

11

5

4

1

2

3

20

59

24 332

12

1 626

-4

7

7

22

32

14

5 276

15

4 630

31

7 724

-17

13 753

42

147

472

659

95

Балтинвестбанк

95

Инвестбанк

23 011

582

7

7

1

8

1

9

60

24 347

589

3 158

873

13

13

22

24

3

5 382

148

1 967

210

5 882

570

13 750

1 043

319

1 870

168

126

Инвестбанк

96

Стройкредит

22 636

16

8

19

1

14

7

21

29

24 039

10

2 622

6

11

2

24

55

6

5 809

47

4 648

32

13 123

17

6 620

111

148

3 224

1 636

362

Стройкредит

97

ДжиИ Мани банк

22 228

41

4

2

0

0

0

93

1

23 900

45

4 404

25

18

2

3

64

0

601

18

20 667

44

15 367

58

146

328

8

0

0

1 095

ДжиИ Мани банк

98

Русский международный

21 888

6

3

1

0

14

14

5

61

22 473

6

2 189

6

10

12

38

24

8

8 508

28

1 082

47

5 298

-6

13 356

-2

38

3 023

3 012

126

Русский международный

99

Пересвет

21 658

5

8

4

0

5

6

6

66

22 306

7

2 070

1

9

6

13

48

16

2 875

17

1 204

9

10 682

44

14 349

13

0

1 081

1 285

149

Пересвет

100

Российский капитал

21 392

-5

8

1

8

6

0

18

58

24 035

0

4 137

0

17

3

30

35

5

7 265

13

3 887

-9

8 511

-18

12 379

22

1 605

1 245

57

95

Российский капитал

101

Челиндбанк

20 784

12

5

2

1

10

0

35

43

23 030

13

3 414

7

15

4

46

26

1

10 648

6

7 195

17

5 997

14

8 900

28

118

1 987

1

325

Челиндбанк

102

НФК

19 984

104

1

8

0

0

2

0

87

20 761

14

2 354

8

11

31

0

45

10

0

 

27

10

9 357

18

17 482

148

0

0

466

180

НФК

103

Дальневосточный

19 733

26

6

1

0

7

0

16

68

21 115

16

1 748

21

8

9

23

46

8

4 917

15

3 080

29

9 708

8

13 506

49

45

1 388

0

264

Дальневосточный

104

Нацторгбанк

19 375

22

4

0

1

2

0

16

77

20 336

22

1 485

24

7

19

45

23

3

9 090

25

3 012

3

4 759

11

15 015

31

170

385

9

370

Нацторгбанк

105

Кредит урал банк

19 183

15

13

9

0

0

0

22

42

21 294

21

3 098

18

15

0

42

37

0

8 975

4

4 306

28

7 850

59

8 094

3

4

0

0

414

Кредит урал банк

106

Фондсервисбанк

19 135

10

8

5

0

3

0

4

77

21 301

15

1 895

27

9

13

15

33

13

3 231

22

797

-5

7 075

11

14 803

66

0

557

0

157

Фондсервисбанк

107

Металлургический коммерческий банк

18 203

41

6

42

0

0

13

3

21

18 723

43

1 611

14

9

0

3

85

2

551

33

627

16

15 962

48

3 815

17

0

62

2 343

237

Металлургический коммерческий банк

108

ПЧРБ

17 623

-4

7

12

6

5

1

9

59

19 847

3

4 330

-7

22

8

24

36

8

4 802

47

1 504

38

7 191

-16

10 356

2

1 141

814

193

48

ПЧРБ

109

Кедр

17 532

2

15

4

0

1

4

23

50

20 280

10

2 095

-3

10

10

40

28

8

8 176

14

4 066

7

5 619

16

8 721

12

10

205

759

143

Кедр

110

Северный морской путь

17 429

19

4

2

2

16

0

4

71

21 045

20

2 814

3

13

7

23

16

35

4 934

222

692

5

3 264

-30

12 427

20

343

2 715

78

26

Северный морской путь

111

Столичный торговый

17 113

7

18

9

0

12

0

5

51

17 560

7

1 103

11

6

8

0

56

16

28

12

886

7

9 865

-6

8 741

32

56

2 109

24

129

Столичный торговый

112

Девон-кредит

17 050

-4

10

0

0

9

0

13

67

21 053

13

2 498

11

12

0

43

41

0

9 056

11

2 216

36

8 710

11

11 377

12

10

1 480

0

436

Девон-кредит

113

СГБ

16 929

38

14

14

9

2

3

9

49

17 184

28

1 798

85

10

9

40

35

2

6 918

32

1 570

7

6 097

7

8 243

68

1 486

421

436

47

СГБ

114

Тюменьэнергобанк

16 713

9

5

3

2

0

3

8

79

17 591

9

1 828

10

10

15

50

20

1

8 715

15

1 273

2

3 536

-23

13 244

20

357

67

472

259

Тюменьэнергобанк

115

Меткомбанк

16 458

23

14

5

0

9

13

24

33

17 270

23

1 432

-8

8

6

32

45

7

5 468

5

3 995

10

7 715

33

5 441

3

0

1 429

2 061

-4

Меткомбанк

116

Челябинвестбанк

16 280

13

9

4

0

14

0

26

43

18 445

15

2 372

32

13

0

42

33

1

7 703

10

4 171

9

6 042

6

7 002

24

0

2 217

28

264

Челябинвестбанк

117

Электроника

16 144

2

3

1

4

7

7

1

76

17 625

3

2 620

-9

15

20

13

37

11

2 293

8

241

7

6 499

1

12 238

19

652

1 072

1 099

-171

Электроника

118

Далькомбанк

16 076

-3

9

3

0

1

0

52

33

17 655

-1

1 199

13

7

1

62

25

0

10 903

7

8 369

31

4 341

-12

5 369

29

10

193

0

200

Далькомбанк

119

Траст

15 920

26

1

36

5

49

1

0

6

17 302

13

5 404

-6

31

22

1

39

3

108

-4

0

 

6 798

-18

965

-37

721

7 825

219

-253

Траст

120

Совкомбанк

15 815

17

4

6

0

6

1

53

27

20 299

42

2 919

55

14

1

44

36

3

8 958

37

8 357

34

7 231

39

4 298

13

48

967

196

88

Совкомбанк

121

СДМ-банк

15 756

7

9

6

0

14

0

7

60

16 570

7

1 556

13

9

5

37

43

2

6 204

12

1 105

28

7 146

-7

9 512

40

15

2 152

9

272

СДМ-банк

122

Российский кредит

15 436

-18

1

1

40

21

0

1

36

22 748

14

10 906

3

48

4

0

6

29

19

-9

79

946

1 301

48

5 596

11

6 225

3 189

0

510

Российский кредит

123

Липецккомбанк

15 417

0

8

8

0

7

0

13

60

18 071

11

1 221

14

7

4

35

47

3

6 315

15

2 054

13

8 526

0

9 243

8

37

1 018

0

191

Липецккомбанк

124

Севергазбанк

15 406

3

12

2

3

5

1

26

50

17 124

3

1 929

29

11

1

55

26

1

9 350

9

4 043

10

4 422

-21

7 661

37

385

711

141

287

Севергазбанк

125

Агроимпульс

15 327

-32

11

6

0

4

16

26

34

18 889

-20

1 133

-9

6

1

21

63

4

3 931

-6

4 044

7

11 858

-28

5 160

-16

0

603

2 396

136

Агроимпульс

126

Интерпромбанк

14 690

-8

4

4

0

8

3

18

59

16 192

-2

2 263

3

14

2

14

47

21

2 206

71

2 576

-18

7 533

-18

8 618

49

64

1 129

382

148

Интерпромбанк

127

Автовазбанк

14 552

12

6

2

0

5

3

14

69

15 723

12

2 457

-5

16

3

57

18

4

8 945

15

2 092

9

2 797

33

10 039

19

8

757

405

99

Автовазбанк

128

Соцгорбанк

14 313

10

8

4

0

5

6

13

62

15 501

11

1 939

45

13

9

38

23

14

5 844

22

1 902

32

3 630

-23

8 885

37

0

761

845

80

Соцгорбанк

129

Уральский финансовый дом

13 625

17

6

9

3

2

1

39

38

14 689

19

2 266

-4

15

6

48

29

0

6 987

13

5 312

21

4 203

33

5 110

45

468

225

155

78

Уральский финансовый дом

130

Петро-аэро-банк

13 474

27

3

0

0

0

0

1

50

13 982

25

1 032

4

7

3

1

7

2

161

-82

136

-43

1 048

-66

6 702

9

1

1

0

47

Петро-аэро-банк

131

Акибанк

13 148

18

12

3

0

3

0

12

68

14 766

18

2 067

5

14

0

26

52

5

3 855

14

1 600

25

7 699

30

8 918

23

6

394

32

207

Акибанк

132

Стандарт банк

13 047

23

5

8

0

43

0

0

44

13 240

9

1 972

14

15

68

0

16

0

0

 

0

 

2 083

-46

5 758

55

0

5 575

0

124

Стандарт банк

133

Экспресс-волга

12 965

22

8

0

0

0

0

51

24

14 174

21

1 153

17

8

1

61

22

3

8 690

24

6 589

14

3 079

5

3 114

66

0

0

6

156

Экспресс-волга

134

Айсиайсиай банк

12 933

-24

3

29

0

18

0

15

34

13 355

-29

1 833

-1

14

80

2

4

0

260

48

1 973

28

490

53

4 378

55

0

2 286

0

75

Айсиайсиай банк

135

Внешпромбанк

12 879

21

12

0

1

4

0

15

50

13 557

24

1 796

21

13

1

14

69

2

1 871

41

1 927

31

9 419

22

6 457

21

127

451

0

165

Внешпромбанк

136

Открытие

12 850

66

5

8

9

47

7

1

25

14 802

87

1 056

-6

7

0

1

86

4

195

19

99

-2

12 792

132

3 159

64

1 139

5 999

842

17

Открытие

137

Таврический

12 679

5

22

6

1

0

2

10

59

13 348

6

1 330

-9

10

0

32

31

21

4 321

23

1 239

-17

4 168

6

7 468

1

104

0

290

82

Таврический

138

Нижегородпромстройбанк

12 567

10

12

1

0

0

1

8

77

14 486

9

2 115

2

15

6

41

34

2

5 954

11

1 043

6

4 874

7

9 648

29

31

0

90

138

Нижегородпромстройбанк

139

Кредит свисс

12 524

-4

21

51

0

18

0

0

4

13 950

4

6 848

-3

49

0

18

28

0

2 531

-38

0

 

3 872

75

463

1 314

0

2 219

0

345

Кредит свисс

140

Уралтрансбанк

12 413

4

12

4

0

0

3

48

30

14 486

11

1 916

13

13

9

52

19

1

7 470

8

5 935

5

2 713

8

3 728

12

15

0

353

377

Уралтрансбанк

141

Москомприватбанк

12 292

13

22

4

0

0

0

60

13

14 437

24

1 138

1

8

9

43

24

1

6 240

55

7 375

26

3 416

22

1 553

21

42

38

0

8

Москомприватбанк

142

Финпромбанк

12 204

25

17

14

1

7

25

2

31

12 781

20

1 053

-7

8

5

7

65

6

952

4

297

28

8 331

36

3 792

-13

67

897

3 102

85

Финпромбанк

143

Русславбанк

11 898

11

14

10

2

2

3

26

37

12 942

17

968

6

7

1

30

35

2

3 846

26

3 115

17

4 527

25

4 410

10

204

200

387

231

Русславбанк

144

Инкасбанк

11 834

10

1

17

0

0

0

1

42

12 554

9

1 507

-1

12

1

4

6

2

556

-82

64

-78

706

-80

4 988

-12

0

0

0

41

Инкасбанк

145

Фиа-банк

11 804

16

6

4

0

5

2

28

55

12 866

19

1 536

51

12

7

62

11

3

7 930

12

3 290

7

1 422

-7

6 482

22

17

547

256

97

Фиа-банк

146

Солидарность

11 694

-17

9

8

0

3

1

12

67

12 291

-17

2 657

9

22

18

22

27

8

2 728

4

1 405

-15

3 298

-21

7 792

-17

21

366

63

149

Солидарность

147

Роспромбанк

11 666

15

15

3

1

0

9

5

54

12 315

15

1 548

-6

13

0

19

41

22

2 279

52

587

8

5 107

-1

6 245

17

72

38

1 053

65

Роспромбанк

148

ПРБ

11 134

3

6

1

1

26

7

11

37

12 079

4

1 282

-3

11

8

35

34

10

4 232

17

1 221

148

4 148

-5

4 135

13

71

2 882

818

92

ПРБ

149

Желдорбанк

11 109

29

4

7

1

28

0

10

48

13 184

19

1 933

7

15

27

25

29

2

3 355

32

1 112

-18

3 768

-20

5 320

102

72

3 145

0

59

Желдорбанк

150

Азиатско-Тихоокеанский

11 007

18

5

1

0

3

0

62

26

12 466

19

1 506

14

12

1

48

22

5

5 989

35

6 793

17

2 793

5

2 828

18

0

278

0

313

Азиатско-Тихоокеанский

151

Примсоцбанк

10 991

7

10

8

0

2

0

40

34

11 885

10

1 153

15

10

7

47

27

1

5 601

13

4 413

7

3 202

-8

3 684

11

0

173

26

224

Примсоцбанк

152

Саровбизнесбанк

10 959

14

6

5

0

4

5

21

57

13 049

28

2 453

16

19

1

39

38

2

5 085

6

2 292

39

4 965

87

6 284

26

8

472

533

140

Саровбизнесбанк

153

ГИБ

10 791

8

2

0

0

1

0

85

11

12 897

9

1 810

30

14

0

1

84

0

172

-39

9 153

-1

10 830

8

1 231

5 802

0

124

0

473

ГИБ

154

Гаранти банк-Москва

10 721

-5

3

12

0

20

0

0

55

11 069

-4

1 622

5

15

55

6

14

0

631

19

3

50

1 518

-62

5 906

-16

0

2 122

0

192

Гаранти банк-Москва

155

МИБ

10 692

-11

3

0

1

1

0

4

89

11 369

-11

2 041

-4

18

7

9

50

9

1 025

-6

409

-30

5 688

-9

9 469

-3

65

106

13

21

МИБ

156

СВА

10 670

-18

1

0

36

1

2

1

58

12 069

-14

7 051

5

58

8

0

15

1

5

-53

104

0

1 813

-43

6 175

-24

3 891

108

252

410

СВА

157

Дрезднер банк

10 579

-22

6

37

0

35

18

0

3

11 443

-20

3 138

8

27

23

10

32

0

1 167

1

0

 

3 644

-26

342

-75

0

3 734

1 879

436

Дрезднер банк

158

БНП Париба Восток

10 535

58

4

8

0

3

0

2

81

11 344

54

1 965

2

17

68

2

13

0

188

70

229

336

1 459

138

8 495

66

0

289

0

92

БНП Париба Восток

159

Вуз-банк

10 505

17

7

0

1

0

0

38

53

10 892

14

728

20

7

14

26

34

1

2 810

29

3 957

19

3 655

-11

5 601

24

114

0

0

143

Вуз-банк

160

Региобанк

10 340

5

9

0

0

6

0

26

58

10 926

4

1 652

12

15

1

45

34

0

4 961

3

2 654

25

3 675

-3

6 004

40

3

595

0

213

Региобанк

161

Кубань кредит

10 313

13

18

0

0

3

0

3

75

12 766

14

2 194

9

17

2

61

19

0

7 769

12

289

9

2 403

10

7 690

52

51

265

0

348

Кубань кредит

162

Жилфинансбанк

10 282

11

8

7

0

1

0

73

10

11 376

12

1 628

0

14

15

26

34

9

2 926

4

7 483

14

3 875

29

1 000

75

33

142

0

4

Жилфинансбанк

163

Крайинвестбанк

10 274

15

8

15

3

3

0

20

49

12 493

18

2 824

121

23

12

34

28

0

4 262

5

2 100

46

3 443

10

4 987

13

310

306

0

63

Крайинвестбанк

164

Ланта-банк

9 914

39

5

7

0

22

14

4

36

11 117

37

1 017

-9

9

12

40

28

9

4 402

86

424

84

3 146

29

3 540

52

37

2 231

1 365

66

Ланта-банк

165

Межтопэнергобанк

9 854

13

4

8

0

16

2

12

53

10 358

15

1 990

-1

19

2

13

39

17

1 356

-3

1 230

61

4 084

18

5 203

11

47

1 610

168

69

Межтопэнергобанк

166

Новокузнецкий МБ

9 787

25

18

0

0

1

0

25

54

10 650

24

1 063

7

10

10

63

14

1

6 750

28

2 467

32

1 485

39

5 277

22

3

141

0

110

Новокузнецкий МБ

167

Фора-банк

9 619

16

13

0

0

0

1

22

63

10 184

18

808

-2

8

0

38

38

3

3 915

19

2 082

18

3 845

31

6 046

22

1

0

130

51

Фора-банк

168

БФГ-КРЕДИТ

9 533

 

5

2

0

1

8

8

63

10 756

 

944

 

9

11

18

53

2

1 894

 

715

 

5 734

 

6 042

 

0

86

809

25

БФГ-КРЕДИТ

169

Казанский

9 533

6

7

3

1

10

5

10

63

10 267

7

1 232

0

12

8

40

34

1

4 114

14

984

0

3 445

-7

5 991

15

135

911

499

76

Казанский

170

Центркомбанк

9 516

16

3

0

0

0

0

2

95

10 610

15

3 965

1

37

11

9

12

19

920

38

169

2

1 282

87

9 002

25

0

0

0

49

Центркомбанк

171

БТА-Казань

9 468

11

5

1

0

4

8

27

53

10 338

15

1 407

1

14

27

24

24

9

2 435

39

2 529

5

2 521

0

5 019

24

24

400

778

133

БТА-Казань

172

Альта-банк

9 398

-7

9

11

0

4

1

18

53

9 690

-5

1 200

7

12

4

24

44

3

2 317

40

1 662

14

4 246

-1

4 984

28

32

352

140

95

Альта-банк

173

Углеметбанк

9 249

34

43

3

0

0

0

4

49

9 709

33

490

5

5

2

36

56

0

3 489

13

345

-5

5 389

99

4 526

18

35

0

41

50

Углеметбанк

174

Промторгбанк

9 117

-2

5

8

0

3

8

12

58

9 329

-2

1 979

2

21

0

18

36

2

1 704

20

1 107

-3

3 349

-13

5 281

-4

40

269

709

76

Промторгбанк

175

Алемар

9 111

-3

5

6

0

10

3

10

65

10 025

0

979

-5

10

0

33

54

2

3 285

19

892

49

5 395

-6

5 922

12

18

875

308

1

Алемар

176

Мосстройэкономбанк

9 046

-18

6

4

0

4

0

9

71

10 761

-13

1 582

-4

15

0

16

47

11

1 703

54

796

1

5 093

-29

6 457

19

15

324

0

65

Мосстройэкономбанк

177

НС-банк

8 984

4

18

5

3

6

4

13

50

10 479

10

775

6

7

2

30

39

1

3 147

15

1 143

60

4 079

-2

4 459

21

230

512

353

53

НС-банк

178

НБД-банк

8 948

1

5

2

1

2

0

50

35

9 996

7

1 734

45

17

21

36

24

0

3 562

1

4 505

14

2 406

1

3 135

15

93

178

0

242

НБД-банк

179

Спурт

8 866

0

5

0

0

4

7

24

59

9 574

3

1 363

-7

14

12

19

32

22

1 806

14

2 118

12

3 021

18

5 228

5

14

330

594

76

Спурт

180

Банк24.ру

8 853

14

14

1

2

22

6

27

27

10 538

17

857

12

8

13

51

24

1

5 344

22

2 394

23

2 516

34

2 421

25

155

1 971

531

66

Банк24.ру

181

БПФ

8 589

9

4

3

6

16

2

7

61

8 895

4

1 218

-9

14

7

20

35

16

1 804

164

594

50

3 099

-5

5 213

22

531

1 340

188

44

БПФ

182

Обибанк

8 520

-1

3

7

7

34

6

6

30

9 695

4

1 163

5

12

1

17

63

1

1 668

36

519

4

6 113

0

2 574

48

579

2 919

507

133

Обибанк

183

Приморье

8 463

-8

14

2

0

4

0

6

73

9 408

-4

1 792

6

19

5

32

35

2

2 990

-11

485

0

3 319

-9

6 180

9

35

352

0

242

Приморье

184

Форштадт

8 412

3

6

10

0

4

4

18

57

8 930

6

2 196

9

25

8

14

25

24

1 253

-37

1 485

9

2 247

11

4 764

18

5

370

308

174

Форштадт

185

Солидарность

8 360

2

5

5

0

14

7

5

63

9 894

3

894

9

9

12

18

24

24

1 805

17

388

4

2 365

-4

5 243

-5

9

1 163

592

32

Солидарность

186

Энергобанк

8 304

4

4

2

1

0

1

18

73

8 610

4

2 461

1

29

0

27

35

0

2 358

13

1 489

11

2 994

-4

6 070

13

63

9

47

74

Энергобанк

187

Национальный космический

8 169

-1

7

2

0

6

2

17

66

8 381

-1

1 613

28

19

12

19

22

16

1 581

-7

1 425

20

1 864

-28

5 365

25

8

456

127

515

Национальный космический

188

Евротраст

8 142

-1

7

12

6

8

5

31

26

9 759

4

1 190

-1

12

13

12

26

10

1 131

-7

2 559

-25

2 582

-18

2 135

33

456

684

448

14

Евротраст

189

Курскпромбанк

8 108

20

3

3

0

3

0

26

62

8 737

17

972

10

11

12

49

20

0

4 299

5

2 085

10

1 724

-5

5 050

24

0

204

29

123

Курскпромбанк

190

НБР

8 094

75

1

12

0

28

0

21

32

8 535

36

802

-1

9

3

67

15

2

5 689

40

1 688

20

1 277

133

2 593

161

20

2 296

0

27

НБР

191

АБД

7 771

5

3

0

0

1

0

69

27

8 027

6

2 144

5

27

2

10

52

0

815

-3

5 331

9

4 168

11

2 090

39

0

56

32

160

АБД

192

Тольяттихимбанк

7 762

11

4

8

1

1

1

7

77

8 403

16

1 422

9

17

0

19

22

7

1 592

14

544

-24

1 860

15

6 013

13

45

108

49

181

Тольяттихимбанк

193

Кольцо Урала

7 732

0

6

6

3

9

5

16

54

8 135

0

1 160

41

14

0

48

30

4

3 877

6

1 247

36

2 432

-2

4 184

24

205

684

402

56

Кольцо Урала

194

Левобережный

7 633

16

10

3

0

4

0

29

53

8 431

19

878

53

10

2

52

27

2

4 353

16

2 216

18

2 287

5

4 018

38

1

315

10

66

Левобережный

195

Лефко-банк

7 626

-17

8

0

0

16

0

4

72

10 201

-7

2 463

-3

24

0

6

52

10

650

-11

309

1

5 300

1

5 464

-4

32

1 183

0

50

Лефко-банк

196

Социнвестбанк

7 562

-11

6

2

0

3

0

17

68

9 088

-5

1 080

1

12

2

50

30

2

4 512

3

1 305

29

2 732

-21

5 173

-16

1

232

0

86

Социнвестбанк

197

Энерготрансбанк

7 547

31

5

21

7

17

30

4

13

8 409

39

3 198

3

38

0

12

44

3

1 025

84

283

11

3 659

91

1 007

16

542

1 284

2 257

91

Энерготрансбанк

198

Ухтабанк

7 492

18

7

29

0

9

1

23

28

7 911

18

1 159

16

15

0

56

26

1

4 448

6

1 701

11

2 031

66

2 122

16

5

701

42

151

Ухтабанк

199

Мечел-банк

7 476

45

14

9

1

21

3

34

17

8 811

43

1 212

49

14

22

42

14

1

3 735

16

2 513

1

1 225

-4

1 261

46

94

1 549

206

34

Мечел-банк

200

Маст-банк

7 426

-2

14

4

0

2

0

10

69

7 656

-2

1 462

-4

19

0

12

45

12

902

56

729

-1

3 455

14

5 145

-3

0

129

0

95

Маст-банк

201

Алмазэргиэнбанк

7 424

-65

16

14

2

12

13

15

27

9 477

-58

692

-2

7

0

29

59

1

2 708

18

1 123

8

5 601

-71

1 997

205

181

904

958

93

Алмазэргиэнбанк

202

Росдорбанк

7 385

19

12

8

0

13

3

2

62

7 639

19

1 190

17

16

19

11

42

8

811

50

160

-20

3 244

15

4 597

11

0

957

205

27

Росдорбанк

203

Славянский

7 311

3

12

1

7

17

3

4

54

8 007

4

1 046

-4

13

11

30

32

5

2 370

2

266

9

2 572

-8

3 954

14

517

1 245

217

15

Славянский

204

НИПБ

7 307

-3

4

2

0

0

15

2

73

7 488

-3

1 055

1

14

19

11

43

12

787

-7

171

1

3 218

-25

5 368

7

6

20

1 071

36

НИПБ

205

МИА

7 295

10

0

1

0

6

1

53

37

7 653

11

1 046

0

14

10

0

0

73

0

 

3 850

48

10

2 614

2 723

-7

0

461

83

45

МИА

206

Драгоценности Урала

7 288

0

8

8

0

12

1

42

17

8 271

-2

793

7

10

7

65

14

1

5 414

1

3 090

0

1 165

-6

1 268

-6

5

909

89

54

Драгоценности Урала

207

Новосибирсквнешторгбанк

7 199

28

11

19

0

13

0

6

48

7 835

10

1 547

13

20

0

26

49

0

2 028

-1

460

-18

3 830

9

3 457

225

15

927

0

239

Новосибирсквнешторгбанк

208

Мой банк

7 191

10

6

4

7

13

3

11

51

8 174

8

1 282

3

16

0

41

23

18

3 358

78

777

37

1 918

-15

3 692

84

498

950

198

31

Мой банк

209

Тверь

7 161

47

5

32

0

24

2

1

18

7 475

39

2 802

91

37

0

8

50

4

586

23

105

8

3 725

20

1 275

-18

17

1 734

173

34

Тверь

210

МБА-Москва

7 155

7

6

10

0

0

7

9

64

7 801

13

896

21

11

56

8

16

0

627

73

621

-10

1 276

-3

4 609

15

0

0

532

73

МБА-Москва

211

Гранд инвест банк

7 117

17

7

11

0

8

19

4

50

7 428

18

769

1

10

0

36

45

8

2 653

23

269

-17

3 313

26

3 537

12

12

589

1 348

79

Гранд инвест банк

212

Снежинский

7 110

26

6

3

1

4

0

26

61

7 505

27

1 156

8

15

0

40

35

4

3 007

19

1 844

-2

2 611

49

4 323

71

44

254

15

104

Снежинский

213

Русьуниверсалбанк

6 930

-23

2

5

0

4

0

1

86

7 843

-14

3 165

3

40

0

1

57

0

60

-7

55

92

4 467

-24

5 930

17

0

300

6

142

Русьуниверсалбанк

214

Денизбанк

6 926

-15

3

17

0

47

0

0

29

7 483

-12

1 312

86

18

58

1

22

1

55

-2

5

40

1 638

-45

2 038

-8

0

3 226

0

-58

Денизбанк

215

Оренбург

6 849

3

8

7

0

0

17

28

32

7 181

3

962

5

13

0

36

10

0

2 583

0

1 885

5

706

12

2 218

25

19

0

1 150

75

Оренбург

216

Юникор

6 789

-12

14

7

1

7

8

10

51

7 406

-7

1 282

-3

17

1

25

39

1

1 841

-5

702

12

2 908

-2

3 444

-13

99

448

530

13

Юникор

217

Росэнергобанк

6 766

6

5

23

0

13

3

9

46

6 982

7

589

-7

8

29

23

30

3

1 607

44

586

22

2 119

-29

3 091

25

9

902

210

29

Росэнергобанк

218

Нота-банк

6 644

7

7

14

0

5

8

2

59

7 237

8

927

1

13

10

9

62

4

627

-24

131

80

4 488

16

3 908

70

15

309

531

47

Нота-банк

219

Инвесткапитал

6 634

2

6

2

0

2

5

72

11

7 182

4

736

23

10

0

62

20

4

4 417

11

4 801

6

1 448

-14

709

119

0

130

311

30

Инвесткапитал

220

Ижладабанк

6 620

19

5

5

0

3

0

83

4

7 616

32

943

8

12

9

54

7

15

4 097

29

5 474

29

533

6

260

-29

0

202

0

111

Ижладабанк

221

Развитие-столица

6 466

17

7

11

1

6

2

5

68

6 742

21

2 317

2

34

2

2

35

17

118

-3

314

41

2 341

17

4 411

24

51

359

99

65

Развитие-столица

222

Ставрополье

6 362

2

10

0

0

12

0

30

43

6 786

3

630

13

9

14

39

25

0

2 633

17

1 881

52

1 692

-12

2 743

26

0

736

0

86

Ставрополье

223

МАБ

6 355

29

4

26

28

3

5

1

33

6 980

31

1 481

20

21

22

3

42

0

226

7

36

-4

2 950

25

2 083

3

1 750

187

287

212

МАБ

224

Евразбанк

6 341

-18

5

5

0

5

5

5

72

6 602

-17

1 862

5

28

2

0

26

33

21

-24

300

15

1 686

-26

4 570

-3

8

348

326

100

Евразбанк

225

Смоленский

6 278

16

14

3

0

3

15

10

53

6 398

15

711

-1

11

15

1

34

9

87

-8

621

17

2 170

2

3 340

9

19

182

916

20

Смоленский

226

Тэмбр-банк

6 275

-4

11

4

0

1

8

31

41

6 479

-4

975

16

15

2

49

27

5

3 146

7

1 921

10

1 769

-33

2 557

31

11

83

496

114

Тэмбр-банк

227

ПСКБ

6 242

9

21

1

0

1

4

16

47

6 712

12

1 044

6

16

0

26

52

2

1 748

56

1 000

18

3 518

-3

2 904

42

0

55

278

86

ПСКБ

228

Петрофф-банк

6 198

-20

4

51

0

0

5

1

38

6 268

-20

3 867

1

62

21

0

13

1

2

24

61

34

820

17

2 341

17

14

0

304

87

Петрофф-банк

229

Морской

6 155

-2

4

7

0

12

1

7

68

7 029

9

549

3

8

16

10

49

16

682

33

418

127

3 418

5

4 204

47

8

739

79

58

Морской

230

Омск-банк

6 121

1

11

11

0

3

0

37

36

6 707

2

761

0

11

28

41

15

1

2 718

16

2 243

4

1 027

-17

2 188

11

0

178

0

34

Омск-банк

231

Народный кредит

6 070

26

3

2

20

2

8

6

49

6 595

33

1 333

0

20

6

9

44

8

611

117

366

302

2 903

74

2 969

23

1 225

146

505

26

Народный кредит

232

Промсбербанк

5 975

14

6

0

0

4

8

11

65

6 599

14

700

3

11

1

43

43

0

2 814

5

668

16

2 826

23

3 876

22

24

253

479

62

Промсбербанк

233

Интрастбанк

5 954

15

8

2

0

7

11

8

64

6 340

14

919

-4

15

2

25

44

10

1 580

33

479

25

2 814

10

3 824

23

7

400

638

27

Интрастбанк

234

Аресбанк

5 925

19

11

16

0

0

0

14

58

6 023

20

944

2

16

2

2

65

4

107

12

856

4

3 940

30

3 428

18

0

0

9

104

Аресбанк

235

Экономбанк

5 908

0

13

4

0

3

1

12

65

6 536

1

758

14

12

3

53

26

1

3 457

3

719

7

1 732

-17

3 843

10

0

192

32

109

Экономбанк

236

Алеф-банк

5 897

-19

13

21

0

2

6

2

47

6 084

-18

1 830

1

30

0

3

58

0

154

20

121

-1

3 523

-28

2 755

6

0

98

382

26

Алеф-банк

237

Апр-банк

5 872

12

5

1

5

13

38

9

29

6 511

15

805

6

12

35

25

18

2

1 659

6

527

184

1 155

-27

1 732

8

269

741

2 236

25

Апр-банк

238

Югра

5 824

1

9

3

2

19

1

11

52

6 226

1

608

3

10

1

51

28

3

3 150

2

665

14

1 721

-18

3 045

9

110

1 090

44

57

Югра

239

Тарханы

5 704

2

7

2

0

0

1

8

82

5 934

2

824

13

14

3

60

19

1

3 546

11

448

-9

1 151

-28

4 667

14

0

0

50

45

Тарханы

240

Интехбанк

5 703

9

5

5

0

7

2

10

68

6 095

10

828

-12

14

19

29

23

9

1 797

21

581

-16

1 401

8

3 874

23

9

390

135

83

Интехбанк

241

Хлынов

5 688

17

13

2

0

1

3

31

48

6 030

17

897

33

15

2

52

23

0

3 152

27

1 754

21

1 364

-12

2 752

24

2

69

145

109

Хлынов

242

Капитал кредит

5 623

17

5

7

0

0

2

3

82

6 491

20

701

-8

11

17

35

19

17

2 273

52

142

-13

1 233

11

4 635

33

0

0

107

2

Капитал кредит

243

Огни Москвы

5 597

0

11

1

4

5

24

11

44

5 896

1

490

1

8

6

26

54

2

1 520

5

593

4

3 155

4

2 484

6

231

298

1 339

13

Огни Москвы

244

Ярсоцбанк

5 596

-4

17

0

0

3

0

28

50

7 282

12

637

24

9

0

61

26

0

4 431

10

1 562

19

1 861

2

2 820

32

0

155

0

76

Ярсоцбанк

245

Сантандер Консьюмер Банк

5 590

27

2

0

0

3

0

87

5

5 877

28

1 526

-4

26

44

4

4

19

208

15

4 842

84

235

20

262

58

0

165

0

98

Сантандер Консьюмер Банк

246

Хованский

5 587

1

11

13

0

0

0

14

55

5 691

1

978

-1

17

0

18

17

40

1 035

45

769

3

970

-26

3 093

4

0

0

0

9

Хованский

247

Мак-банк

5 558

29

39

0

2

0

1

11

41

6 183

30

592

-2

10

0

49

37

0

3 043

24

614

36

2 318

45

2 263

45

133

0

77

45

Мак-банк

248

Прио-внешторгбанк

5 447

9

8

4

0

1

0

23

62

5 747

8

543

-8

9

0

52

30

0

2 994

17

1 257

39

1 733

-5

3 403

24

0

79

0

50

Прио-внешторгбанк

249

Екатеринбург

5 421

7

13

1

0

9

0

26

50

5 758

4

498

-10

9

3

42

41

1

2 436

6

1 410

12

2 365

-7

2 702

24

1

471

0

84

Екатеринбург

250

Русский ипотечный

5 390

18

1

0

0

4

0

45

36

5 548

3

569

-4

10

31

6

24

28

346

5

2 402

-37

1 314

18

1 924

2 968

0

210

0

1

Русский ипотечный

251

Экопромбанк

5 365

12

3

17

0

0

3

6

66

6 406

9

1 764

192

28

0

20

42

8

1 256

319

309

-33

2 689

-28

3 525

26

0

0

171

60

Экопромбанк

252

Северо-восточный инвестиционный

5 352

24

14

3

0

37

9

7

22

5 681

26

455

23

8

4

25

55

4

1 412

14

399

61

3 140

29

1 202

12

12

1 979

505

103

Северо-восточный инвестиционный

253

Банк Кипра

5 329

 

1

92

0

0

0

1

5

6 327

 

4 519

 

71

23

0

4

0

0

 

45

 

263

 

273

 

0

0

0

14

Банк Кипра

254

Межпромбанк плюс

5 196

24

1

9

0

0

0

6

61

5 278

13

1 879

-2

36

0

51

0

0

2 702

4

316

-4

25

-21

3 148

 

0

0

0

32

Межпромбанк плюс

255

Сибконтакт

5 173

-6

9

1

0

0

0

6

83

5 450

-5

806

-6

15

10

35

30

7

1 893

-2

335

-50

1 654

24

4 310

5

1

0

0

17

Сибконтакт

256

БВТ

5 158

-23

7

10

0

19

0

6

57

5 342

-22

1 198

-1

22

25

7

21

15

358

-6

291

-4

1 118

-51

2 931

-27

10

997

20

34

БВТ

257

Камабанк

5 129

-7

9

0

0

0

0

56

29

5 474

-7

1 191

56

22

12

33

28

0

1 829

3

2 879

-3

1 539

-26

1 489

52

0

0

23

42

Камабанк

258

Япы креди Москва

5 123

-9

6

24

0

19

0

4

46

5 291

-7

1 349

3

25

24

4

37

0

210

45

206

162

1 982

10

2 382

-14

0

968

0

94

Япы креди Москва

259

Кузнецкбизнесбанк

5 107

24

16

9

1

17

0

33

21

5 504

27

685

34

12

0

48

37

1

2 644

15

1 698

21

2 038

42

1 087

90

74

861

0

77

Кузнецкбизнесбанк

260

Поволжский немецкий

4 989

11

5

9

0

0

0

29

54

5 594

13

1 018

29

18

10

50

17

1

2 824

7

1 451

-6

953

47

2 684

59

0

5

0

38

Поволжский немецкий

261

ВЕФК-Урал

4 968

22

4

0

0

8

0

9

32

5 346

17

891

11

17

1

6

8

0

317

30

458

11

429

-43

1 576

-10

0

383

1

106

ВЕФК-Урал

262

Новосибирский МБ

4 961

17

14

3

0

4

2

20

57

5 304

19

412

26

8

0

48

39

1

2 562

17

973

14

2 069

18

2 829

23

14

184

77

77

Новосибирский МБ

263

Финсервис

4 946

5

6

0

0

2

3

58

28

5 582

11

1 065

2

19

12

60

0

0

3 339

-9

2 873

61

3

6 158

1 408

5

0

83

169

1

Финсервис

264

Сахалин-вест

4 943

-2

4

2

0

0

21

14

58

5 749

2

608

4

11

3

60

15

0

3 469

-2

713

3

880

-32

2 857

16

13

2

1 027

81

Сахалин-вест

265

Волга-кредит

4 925

-3

7

5

0

0

3

18

65

5 181

-2

548

2

11

7

40

29

9

2 047

8

901

24

1 499

9

3 218

-17

2

4

154

66

Волга-кредит

266

Вятка-банк

4 918

25

8

2

0

3

0

40

47

5 124

24

567

3

11

3

62

17

0

3 162

34

1 969

24

885

27

2 305

24

8

161

0

121

Вятка-банк

267

Русь

4 853

7

5

4

1

4

7

33

44

5 118

7

598

2

12

8

52

24

0

2 682

7

1 607

3

1 215

28

2 119

28

28

179

348

34

Русь

268

Сибирьгазбанк

4 830

-8

21

14

0

3

5

28

25

5 667

-2

439

3

8

0

52

32

3

2 944

-11

1 371

27

1 841

10

1 209

31

0

145

265

49

Сибирьгазбанк

269

ФБИиР

4 812

-30

8

16

0

9

4

4

56

5 455

-26

662

34

12

0

19

58

4

1 053

3

177

-13

3 168

-40

2 684

42

21

455

199

39

ФБИиР

270

Эконацбанк

4 772

5

8

4

5

6

1

3

72

5 121

7

487

11

10

8

21

52

4

1 071

24

136

-7

2 652

13

3 431

31

226

267

39

30

Эконацбанк

271

Александровский

4 750

5

8

6

0

1

0

29

53

5 757

9

821

26

14

0

36

36

9

2 071

32

1 364

19

2 071

-9

2 540

48

0

67

0

10

Александровский

272

Газинвестбанк

4 725

-9

10

9

0

1

1

11

66

5 135

-5

613

-2

12

12

20

39

16

1 012

71

543

-18

2 024

-33

3 133

30

14

30

57

33

Газинвестбанк

273

Ю Би Эс банк

4 641

 

19

0

0

81

0

0

0

4 987

 

1 442

 

29

63

0

1

0

0

 

0

 

47

 

0

 

0

3 749

0

97

Ю Би Эс банк

274

Инкредбанк

4 625

-23

11

3

0

18

5

2

49

4 915

-22

654

2

13

0

5

50

26

248

-72

81

-40

2 470

-26

2 283

8

11

837

212

57

Инкредбанк

275

Рускобанк

4 601

 

3

0

0

10

0

7

37

4 696

 

907

 

19

8

38

19

1

1 774

 

339

 

913

 

1 692

 

0

447

0

62

Рускобанк

276

Славянский кредит

4 578

-20

5

11

2

3

10

16

40

4 942

-16

1 282

4

26

0

24

47

0

1 203

16

733

125

2 317

-34

1 814

61

110

119

472

106

Славянский кредит

277

Адмиралтейский

4 555

4

19

11

1

1

8

1

57

4 618

3

979

1

21

3

11

59

1

511

4

68

23

2 728

6

2 584

19

51

24

365

9

Адмиралтейский

278

Русский земельный

4 522

26

36

11

2

45

0

2

4

4 610

24

256

3

6

11

64

18

1

2 949

260

109

94

838

-60

160

-24

100

2 033

0

24

Русский земельный

279

Европейский

4 512

13

14

2

0

2

0

9

59

4 694

16

372

14

8

1

24

64

0

1 116

16

389

20

2 989

15

2 673

37

9

78

5

65

Европейский

280

Нефтяной альянс

4 496

-18

10

5

1

9

0

8

63

5 144

-10

370

-14

7

5

31

44

9

1 586

7

379

-29

2 245

-21

2 849

21

55

423

0

30

Нефтяной альянс

281

София

4 437

-4

8

3

0

0

13

20

54

5 205

-1

762

47

15

4

38

33

7

1 959

0

901

31

1 724

-13

2 411

14

0

0

569

55

София

282

Эллипс банк

4 428

12

6

0

2

0

0

7

84

4 841

15

524

6

11

1

75

8

1

3 637

20

325

35

400

-21

3 708

23

71

2

0

68

Эллипс банк

283

Нацбизнесбанк

4 424

3

1

2

0

1

13

3

56

4 520

4

2 059

-1

46

7

10

21

3

468

38

118

-33

951

50

2 494

-4

0

56

589

92

Нацбизнесбанк

284

Сибнефтебанк

4 408

-1

8

15

0

2

26

8

37

4 937

0

582

6

12

2

30

22

2

1 484

-5

355

-10

1 073

-17

1 625

8

0

82

1 149

96

Сибнефтебанк

285

Евразия-центр

4 399

13

4

5

5

1

2

2

77

5 378

24

1 664

29

31

16

16

15

12

845

17

77

21

814

38

3 398

17

217

28

75

120

Евразия-центр

286

Потенциал

4 391

3

5

2

0

0

1

28

61

4 662

4

429

8

9

0

68

20

0

3 166

14

1 213

19

945

2

2 694

11

0

3

34

69

Потенциал

287

Аверс

4 385

75

51

2

1

1

0

4

28

4 576

71

694

1

15

0

23

61

0

1 065

110

181

39

2 783

92

1 212

8

35

40

2

99

Аверс

288

Агрохимбанк

4 351

16

17

6

0

10

10

4

53

4 562

17

348

4

8

5

28

41

2

1 267

9

168

-18

1 866

-3

2 304

36

0

446

431

12

Агрохимбанк

289

Расчетно-кредитный

4 284

-4

25

1

6

0

25

5

36

4 486

-2

1 676

4

37

0

20

39

2

897

13

221

53

1 763

-13

1 560

71

275

0

1 050

69

Расчетно-кредитный

290

Экспресс-кредит

4 281

-6

2

23

5

8

30

2

25

4 627

0

378

4

8

19

2

41

28

91

-9

84

-28

1 919

-20

1 074

39

227

360

1 273

24

Экспресс-кредит

291

Первомайский

4 278

12

7

5

1

2

1

50

31

4 418

13

316

17

7

3

68

18

0

3 025

12

2 130

21

801

-9

1 340

11

43

71

50

59

Первомайский

292

Метракомбанк

4 272

15

16

0

0

0

1

45

33

4 568

16

357

8

8

13

29

44

0

1 341

9

1 911

7

1 995

-10

1 396

25

0

0

61

40

Метракомбанк

293

Легион

4 265

-2

22

10

0

7

11

5

43

4 723

0

558

21

12

10

23

50

1

1 065

7

233

-7

2 379

10

1 821

18

0

283

473

29

Легион

294

Унифин

4 249

15

10

6

0

0

0

38

46

4 403

16

581

1

13

0

28

49

1

1 230

60

1 605

17

2 142

16

1 973

47

0

0

7

51

Унифин

295

Стройвестбанк

4 246

0

7

4

0

11

18

23

35

4 416

1

1 595

11

36

26

17

18

0

749

-9

997

4

789

14

1 503

-8

0

449

777

104

Стройвестбанк

296

Нижний Новгород

4 245

11

9

5

1

1

0

20

62

4 764

14

683

8

14

2

42

37

3

2 021

21

843

24

1 777

10

2 645

24

63

27

0

84

Нижний Новгород

297

Альба-альянс

4 236

 

12

8

5

2

0

7

38

4 952

 

1 299

 

26

2

26

34

9

1 269

 

287

 

1 681

 

1 612

 

209

87

11

39

Альба-альянс

298

Днб Нор Мончебанк

4 199

3

7

0

0

19

0

20

51

4 453

3

788

5

18

25

31

23

0

1 393

-2

858

16

1 026

-26

2 145

47

6

789

0

76

Днб Нор Мончебанк

299

ТКС-банк

4 144

 

4

0

0

0

6

58

10

4 445

 

576

 

13

0

2

67

12

68

 

2 399

 

2 959

 

411

 

0

0

242

54

ТКС-банк

300

Газэнергобанк

4 144

15

9

1

0

5

0

34

49

4 511

14

724

24

16

0

62

17

0

2 787

22

1 388

34

756

-8

2 047

6

14

214

0

55

Газэнергобанк

301

Промсервисбанк

4 134

20

18

10

5

5

0

19

40

4 423

19

347

-2

8

0

37

45

6

1 632

19

799

20

1 992

26

1 659

40

223

200

0

47

Промсервисбанк

302

Акцепт

4 133

4

7

0

0

5

0

23

58

4 493

3

415

17

9

3

41

41

3

1 825

15

948

25

1 859

-9

2 384

13

1

211

14

67

Акцепт

303

Томскпромстройбанк

4 130

4

17

0

0

0

0

36

44

5 006

17

588

77

12

0

57

29

0

2 852

6

1 499

1

1 434

22

1 829

47

18

12

0

42

Томскпромстройбанк

304

Темпбанк

4 106

3

12

1

0

0

4

16

60

4 656

5

502

-1

11

2

32

35

12

1 473

20

659

12

1 641

-14

2 482

16

6

0

171

18

Темпбанк

305

Региональный банк развития

4 073

20

5

7

0

8

1

10

63

4 529

9

595

0

13

0

39

37

5

1 763

4

425

-13

1 665

14

2 565

32

0

340

27

44

Региональный банк развития

306

Волгопромбанк

4 022

13

7

1

0

1

0

22

61

4 971

13

1 232

5

25

11

28

26

2

1 410

19

888

92

1 285

4

2 469

10

0

47

0

53

Волгопромбанк

307

МБТС-банк

3 983

15

8

8

0

16

0

1

66

4 130

11

1 081

-8

26

15

14

18

6

569

31

58

15

756

22

2 616

2

1

634

0

46

МБТС-банк

308

Балтийский банк развития

3 960

20

20

7

0

0

0

7

57

4 107

21

1 188

-1

29

0

31

31

1

1 263

36

289

29

1 290

35

2 247

12

0

0

0

35

Балтийский банк развития

309

Северный народный

3 922

8

21

2

3

10

0

26

37

4 067

9

474

20

12

0

30

41

9

1 217

7

1 015

1

1 651

11

1 460

2

119

391

0

52

Северный народный

310

Тверьуниверсалбанк

3 920

-13

9

7

0

10

1

32

41

4 349

-10

629

33

14

0

50

33

0

2 165

9

1 240

25

1 419

-36

1 614

-10

11

409

21

67

Тверьуниверсалбанк

311

Кузнецкий мост

3 917

52

8

2

6

16

4

6

57

3 998

54

664

-1

17

0

3

76

2

125

96

227

11

3 020

76

2 217

156

237

627

154

28

Кузнецкий мост

312

Читапромстройбанк

3 912

21

8

7

0

5

0

78

1

4 559

34

361

25

8

19

21

51

0

952

16

3 048

28

2 332

4

50

12

0

198

0

68

Читапромстройбанк

313

Проминвестрасчет

3 898

14

8

6

0

5

9

40

29

3 982

14

554

-1

14

0

38

36

0

1 523

6

1 567

15

1 442

25

1 132

58

7

205

370

23

Проминвестрасчет

314

НЗ банк

3 895

-3

8

7

0

10

20

4

43

4 004

-2

398

15

10

7

14

49

10

578

-23

164

61

1 978

-16

1 668

-2

2

375

775

67

НЗ банк

315

БФА

3 891

-15

2

2

0

6

0

3

83

4 073

-13

809

2

20

4

0

59

13

3

-5

106

521

2 389

-24

3 245

52

9

236

0

25

БФА

316

Руссобанк

3 843

-11

20

14

3

14

5

4

37

4 170

-9

603

13

14

0

19

59

6

783

-23

142

43

2 473

-7

1 431

144

122

547

198

65

Руссобанк

317

Русский банкирский дом

3 825

6

20

0

0

0

0

10

68

4 038

8

198

-8

5

0

3

60

9

103

-2

394

-11

2 434

17

2 584

11

3

0

0

-52

Русский банкирский дом

318

КС-банк

3 818

1

9

1

1

0

0

26

62

4 217

1

284

11

7

1

64

25

1

2 718

6

1 010

10

1 056

-15

2 363

15

30

8

0

21

КС-банк

319

Транспортный инвестиционный

3 813

-18

12

19

1

45

1

5

16

4 180

-15

1 465

-8

35

0

24

32

0

988

2

207

36

1 329

-40

610

-31

25

1 699

49

129

Транспортный инвестиционный

320

Старбанк

3 794

24

9

3

0

28

0

44

16

4 196

26

1 542

8

37

8

38

14

1

1 580

82

1 651

9

600

40

609

86

0

1 047

0

111

Старбанк

321

Интерпрогрессбанк

3 780

-10

17

22

0

20

0

9

21

4 632

6

245

9

5

0

41

48

2

1 905

-2

348

39

2 202

9

779

87

0

749

1

23

Интерпрогрессбанк

322

Русский строительный

3 778

-9

21

2

0

0

1

33

41

4 410

-8

828

1

19

1

28

43

4

1 219

20

1 260

18

1 884

-9

1 537

14

0

0

45

38

Русский строительный

323

Энергомашбанк

3 760

22

13

12

1

0

0

32

37

4 138

23

487

53

12

0

31

45

10

1 266

11

1 187

49

1 843

25

1 400

52

23

0

0

88

Энергомашбанк

324

Енисейский объединенный

3 752

10

13

20

0

0

0

25

42

3 918

11

369

10

9

0

42

41

0

1 636

18

934

-18

1 596

4

1 560

48

0

0

0

27

Енисейский объединенный

325

Республиканский

3 681

2

5

29

0

10

27

6

22

3 794

3

565

5

15

12

26

38

8

989

-7

223

24

1 442

-10

824

-1

0

363

992

37

Республиканский

326

Держава

3 681

14

6

23

0

4

0

28

38

4 506

37

1 210

1

27

0

24

22

8

1 080

85

1 027

54

974

51

1 404

50

0

161

0

29

Держава

327

Региональный кредит

3 623

16

5

0

0

0

0

84

10

3 905

19

551

-1

14

8

47

13

1

1 830

33

3 027

21

518

-3

349

27

0

1

0

31

Региональный кредит

328

Международный банк развития

3 619

-2

5

1

0

1

0

3

86

3 675

-1

1 148

5

31

6

13

21

2

494

174

114

-12

770

-17

3 127

18

1

39

10

76

Международный банк развития

329

Сибирь

3 607

-4

5

0

0

4

1

31

59

4 051

0

904

-5

22

59

9

5

1

372

65

1 106

13

217

49

2 125

2

0

145

31

21

Сибирь

330

Уралфинпромбанк

3 592

14

3

0

1

2

0

33

60

3 870

17

501

0

13

5

59

14

6

2 273

30

1 191

40

524

-5

2 144

13

47

62

0

66

Уралфинпромбанк

331

Федеральный депозитный

3 513

-11

3

10

0

1

0

6

77

3 638

-10

689

-5

19

15

1

17

36

54

-10

222

72

630

-60

2 698

51

0

52

4

26

Федеральный депозитный

332

Пушкино

3 499

9

25

5

0

0

3

50

12

3 981

16

345

89

9

1

47

39

0

1 853

20

1 754

33

1 534

13

415

342

0

0

109

0

Пушкино

333

Мира-банк

3 482

-30

5

13

0

3

2

2

73

3 597

-29

378

-7

11

12

10

56

9

363

71

78

1

2 018

-53

2 551

1

0

100

75

52

Мира-банк

334

Муниципальный Камчатпрофитбанк

3 481

8

6

11

0

5

6

23

45

3 717

9

419

14

11

1

69

10

0

2 570

5

813

20

361

30

1 573

0

0

161

198

53

Муниципальный Камчатпрофитбанк

335

Центральное ОВК

3 481

 

10

17

0

12

19

28

9

4 310

 

2 760

 

64

0

0

0

0

20

 

967

 

16

 

307

 

1

434

656

199

Центральное ОВК

336

Кредит-Москва

3 479

13

16

1

0

27

5

7

44

3 933

14

431

6

11

0

17

65

4

658

-13

234

32

2 541

21

1 518

42

2

925

163

18

Кредит-Москва

337

Вега-банк

3 459

3

20

5

0

0

6

21

48

3 639

5

203

-7

6

1

37

48

6

1 349

40

711

26

1 738

-3

1 658

39

0

0

218

23

Вега-банк

338

Белгородсоцбанк

3 423

2

11

10

0

5

0

8

64

3 565

3

315

6

9

0

44

37

2

1 566

1

284

-12

1 307

-5

2 180

16

0

176

6

29

Белгородсоцбанк

339

Интеркоммерц

3 415

-45

23

22

2

7

10

3

27

3 518

-44

285

1

8

20

7

57

2

262

29

97

-2

2 015

-60

910

5

65

254

347

5

Интеркоммерц

340

Стратегия

3 413

24

6

0

2

0

29

21

39

3 518

24

376

17

11

0

44

42

1

1 560

39

729

18

1 467

13

1 337

31

73

0

993

46

Стратегия

341

Образование

3 393

-7

14

7

0

2

0

11

64

3 896

3

284

-3

7

1

18

53

16

709

7

382

29

2 051

2

2 170

146

0

61

0

16

Образование

342

Межрегиональный почтовый

3 361

0

20

7

0

0

4

2

66

3 560

-1

278

-3

8

0

34

51

0

1 212

-1

78

-16

1 828

-4

2 216

13

0

0

123

23

Межрегиональный почтовый

343

Ростпромстройбанк

3 339

15

4

8

1

10

0

16

60

3 496

15

991

6

28

12

31

25

1

1 068

23

533

65

891

-4

2 005

51

37

345

0

111

Ростпромстройбанк

344

Ипотека-инвест

3 327

11

9

9

0

0

0

11

69

3 501

11

355

5

10

12

26

48

1

912

13

373

-5

1 673

14

2 292

15

0

0

0

41

Ипотека-инвест

345

Ижкомбанк

3 315

21

7

0

0

1

3

37

49

3 659

17

332

0

9

2

47

39

0

1 735

12

1 214

2

1 415

30

1 619

42

6

25

93

27

Ижкомбанк

346

Банк Казани

3 303

10

10

13

0

4

0

13

58

3 622

14

422

33

12

3

17

66

1

607

95

427

58

2 395

4

1 931

37

3

144

0

20

Банк Казани

347

Русюгбанк

3 299

-4

6

0

0

0

0

39

47

3 680

-3

425

17

12

14

45

27

0

1 661

8

1 280

0

984

-24

1 557

9

0

0

0

91

Русюгбанк

348

Юг-инвестбанк

3 249

-6

15

2

2

19

0

25

34

3 665

-5

444

-1

12

0

57

27

0

2 072

-2

806

5

1 001

-17

1 114

93

57

617

0

45

Юг-инвестбанк

349

Волго-камский банк

3 242

10

7

0

0

0

0

30

61

3 543

10

319

22

9

3

58

26

1

2 051

6

975

12

936

1

1 964

79

12

8

4

13

Волго-камский банк

350

Новый московский

3 218

-12

19

0

2

0

3

8

62

3 326

-11

255

3

8

0

23

63

3

765

-2

254

-5

2 097

-14

1 990

31

76

0

110

57

Новый московский

351

Русич центр банк

3 211

26

28

8

5

2

12

2

41

3 467

28

778

4

22

2

13

56

3

449

28

79

326

1 949

35

1 311

42

170

58

371

36

Русич центр банк

352

Донинвест

3 203

20

14

6

2

0

0

9

68

3 522

20

396

-1

11

1

35

48

0

1 235

9

303

24

1 695

24

2 177

40

62

0

0

9

Донинвест

353

СКА-банк

3 170

-7

9

3

4

0

7

16

59

3 349

-5

463

3

14

18

28

32

4

942

9

492

34

1 073

-7

1 860

28

120

0

218

4

СКА-банк

354

Сибсоцбанк

3 150

-26

5

1

0

0

1

22

65

3 374

-25

1 155

15

34

8

33

21

2

1 117

13

706

-5

693

-68

2 037

29

1

0

16

25

Сибсоцбанк

355

Донской народный

3 112

13

13

3

0

8

0

65

11

3 664

20

371

19

10

0

73

14

0

2 684

18

2 024

22

525

23

345

-19

4

245

0

25

Донской народный

356

БКФ

3 077

12

10

4

0

30

0

23

29

3 189

14

484

-1

15

0

25

40

14

790

51

698

47

1 272

30

898

-4

7

928

0

11

БКФ

357

Инвестиционный городской

3 068

10

17

0

0

2

11

58

10

3 357

12

663

2

20

0

37

36

1

1 252

14

1 791

32

1 197

32

311

-28

0

66

329

19

Инвестиционный городской

358

Индустриальный

3 068

-25

19

0

0

0

0

3

75

3 207

-22

1 065

1

33

0

4

43

0

134

-22

84

140

1 363

-41

2 287

-10

0

0

0

22

Индустриальный

359

Сочи

3 055

3

28

1

4

0

0

2

65

3 314

2

309

20

9

16

58

16

0

1 907

8

67

1

523

-41

1 977

24

111

0

1

49

Сочи

360

Дил-банк

3 042

-6

13

7

1

0

9

5

64

3 123

-5

717

-2

23

18

0

45

5

13

-69

160

31

1 405

-17

1 949

34

31

0

287

2

Дил-банк

361

Лесбанк

3 042

-11

12

19

0

0

17

6

45

3 172

-10

349

-5

11

0

27

42

19

843

2

187

37

1 335

-13

1 365

16

0

0

511

-3

Лесбанк

362

Банк на Красных воротах

3 036

-11

11

0

6

20

1

28

24

3 786

2

250

-19

7

0

63

28

1

2 394

28

854

22

1 075

-28

737

15

177

616

39

11

Банк на Красных воротах

363

Экси-банк

3 023

-4

24

9

0

0

3

4

51

3 359

-3

386

3

11

0

14

49

1

469

6

127

-33

1 640

-34

1 538

11

0

0

85

36

Экси-банк

364

Финам

2 998

 

24

0

12

0

0

50

12

3 480

 

316

 

9

0

26

51

10

914

 

1 486

 

1 769

 

363

 

353

1

0

31

Финам

365

Башинвест

2 998

18

8

0

0

0

0

18

74

3 380

21

399

43

12

1

70

14

1

2 351

16

529

17

488

13

2 214

18

0

5

0

6

Башинвест

366

СЭБ банк

2 993

 

8

6

0

0

0

8

54

3 236

 

343

 

11

29

12

44

0

395

 

226

 

1 424

 

1 620

 

0

7

0

2

СЭБ банк

367

Чувашкредитпромбанк

2 973

-1

4

8

0

3

2

31

51

3 084

-2

328

4

11

3

19

59

1

597

21

908

6

1 812

-11

1 502

6

0

96

52

19

Чувашкредитпромбанк

368

Платина

2 956

-46

24

3

0

0

0

6

57

3 725

-43

452

5

12

3

12

39

2

449

-33

173

67

1 451

-63

1 689

29

0

0

0

24

Платина

369

Башкомснаббанк

2 942

 

5

2

1

0

0

35

55

3 375

 

386

 

11

0

61

19

6

2 067

 

1 042

 

636

 

1 618

 

39

0

0

7

Башкомснаббанк

370

Мелли Иран

2 921

 

0

59

0

2

0

0

18

3 092

 

1 299

 

42

46

0

8

0

0

 

0

 

259

 

532

 

0

71

0

65

Мелли Иран

371

Московский нефтехимический

2 909

-8

9

11

0

6

7

5

59

3 032

-6

435

8

14

8

32

38

3

980

16

157

57

1 148

-24

1 726

1

0

171

203

20

Московский нефтехимический

372

МИ-банк

2 864

7

6

8

0

5

21

6

53

3 001

7

928

5

31

16

14

23

9

421

81

175

-10

690

-14

1 506

5

6

133

595

33

МИ-банк

373

Гарант-инвест

2 864

6

4

4

0

0

12

7

72

2 954

7

391

4

13

7

26

44

2

767

6

192

68

1 305

2

2 055

16

0

0

355

25

Гарант-инвест

374

Челябкомзембанк

2 862

12

10

0

0

0

0

21

69

3 031

11

217

10

7

61

19

9

0

570

10

591

3

280

19

1 965

11

0

0

0

36

Челябкомзембанк

375

СИАБ

2 853

-24

14

22

1

16

0

7

36

2 979

-23

320

7

11

12

27

39

4

818

99

209

28

1 163

-61

1 030

22

23

443

0

26

СИАБ

376

Транспортный

2 842

-1

14

9

0

5

21

9

42

3 249

0

925

-7

28

23

21

19

6

675

14

259

84

612

-3

1 188

12

0

129

598

-41

Транспортный

377

Белгородпромстройбанк

2 830

 

7

0

0

2

0

31

60

3 161

 

297

 

9

3

50

33

0

1 589

 

871

 

1 058

 

1 701

 

0

43

0

47

Белгородпромстройбанк

378

СКТ

2 816

-30

9

0

0

0

0

88

1

3 253

-21

1 884

18

58

19

5

3

0

178

-53

2 487

-28

101

-28

38

-57

0

0

0

309

СКТ

379

БТФ

2 798

 

28

11

0

0

2

21

36

2 939

 

299

 

10

1

23

34

11

678

 

583

 

993

 

1 015

 

0

0

58

34

БТФ

380

Байкалбанк

2 791

 

15

8

0

1

0

32

38

3 329

 

482

 

14

3

60

17

2

1 992

 

881

 

566

 

1 070

 

0

23

2

26

Байкалбанк

381

Монолит

2 790

 

13

2

0

0

12

1

65

2 926

 

423

 

14

8

17

44

4

497

 

22

 

1 297

 

1 818

 

0

1

336

31

Монолит

382

Метробанк

2 779

-13

2

2

0

0

0

15

76

3 637

-9

1 589

2

44

27

15

9

0

540

27

424

18

324

-62

2 118

7

5

0

0

41

Метробанк

383

Нико-банк

2 770

 

3

1

3

13

1

27

51

3 013

 

338

 

11

5

35

44

2

1 054

 

756

 

1 335

 

1 412

 

72

351

35

13

Нико-банк

384

Экспресс

2 769

 

22

0

9

0

0

43

21

3 004

 

402

 

13

1

38

32

9

1 131

 

1 194

 

948

 

588

 

247

0

0

35

Экспресс

385

Кремлевский

2 741

-7

8

0

1

2

6

12

62

2 821

-6

605

4

21

0

25

49

2

717

70

332

33

1 381

-12

1 692

14

26

50

162

27

Кремлевский

386

Востсибтранскомбанк

2 726

5

15

7

1

2

2

51

22

3 211

5

482

2

15

0

49

30

1

1 588

6

1 395

3

975

4

593

21

22

65

41

14

Востсибтранскомбанк

387

Юникбанк

2 715

-3

3

6

0

2

66

6

15

2 801

-1

878

15

31

24

1

11

26

23

-10

168

93 150

298

-52

397

-10

0

49

1 782

164

Юникбанк

388

Норвик банк

2 713

 

2

3

1

39

3

3

50

2 794

 

712

 

25

24

0

18

0

0

 

70

 

499

 

1 358

 

25

1 046

87

14

Норвик банк

389

Капитал

2 713

6

14

0

39

2

0

44

1

3 166

4

1 784

23

56

22

0

19

0

6

-98

1 193

122

602

-27

17

-3

1 058

51

0

51

Капитал

390

СНБ

2 699

 

14

5

1

6

0

19

51

2 982

 

293

 

10

11

45

28

2

1 357

 

512

 

824

 

1 373

 

14

151

0

38

СНБ

391

Сиббизнесбанк

2 693

-10

9

1

0

11

28

14

36

2 958

-7

236

16

8

1

61

27

1

1 803

12

364

-28

804

-13

970

3

0

301

744

25

Сиббизнесбанк

392

Объединенный банк промышленных инвестиций

2 685

-3

9

10

3

0

0

3

71

2 761

-1

1 318

2

48

0

23

17

8

644

7

76

-22

478

-32

1 897

13

92

0

0

45

Объединенный банк промышленных инвестиций

393

Камский коммерческий

2 678

3

4

0

0

5

0

54

35

2 960

4

409

20

14

7

41

23

12

1 214

10

1 440

4

667

-11

941

11

6

141

4

29

Камский коммерческий

394

МКБ

2 658

 

8

3

0

2

3

28

26

2 710

 

306

 

11

7

28

47

5

751

 

742

 

1 265

 

696

 

0

58

87

9

МКБ

395

Автоградбанк

2 653

 

10

2

0

0

0

34

53

3 027

 

429

 

14

4

42

31

1

1 278

 

892

 

949

 

1 401

 

4

10

0

72

Автоградбанк

396

Экспресс-Тула

2 636

2

6

2

0

0

0

21

70

2 999

4

474

42

16

3

61

17

0

1 829

4

564

5

505

-33

1 842

16

0

0

0

14

Экспресс-Тула

397

Сенатор

2 625

-5

10

0

11

0

0

9

66

2 678

-4

728

1

27

13

1

23

7

20

55

231

30

615

3

1 740

24

299

0

0

19

Сенатор

398

Компания розничного кредитования

2 625

-8

13

3

0

0

18

52

13

2 828

-2

1 368

0

48

2

10

35

0

293

150

1 367

-5

1 002

-25

336

2

0

0

475

27

Компания розничного кредитования

399

Данске банк

2 623

 

51

22

0

0

0

1

26

2 660

 

1 073

 

40

2

0

9

0

1

 

16

 

251

 

669

 

0

0

0

8

Данске банк

400

Союзный

2 618

-18

13

15

0

0

7

3

56

2 672

-18

898

2

34

0

1

52

5

40

-3

77

-25

1 395

-20

1 456

-4

0

0

173

26

Союзный

401

Третий Рим

2 605

 

17

33

0

19

0

5

21

2 725

 

550

 

20

27

6

44

0

167

 

141

 

1 202

 

544

 

7

500

0

31

Третий Рим

402

МБХХ

2 587

 

13

18

0

0

0

0

52

2 640

 

500

 

19

0

45

34

2

1 184

 

6

 

885

 

1 340

 

0

0

0

12

МБХХ

403

НР банк

2 587

2

7

3

5

1

0

9

74

2 822

8

195

0

7

5

0

64

5

11

-33

237

44

1 813

14

1 924

35

123

32

3

5

НР банк

404

Советский

2 572

-12

8

1

0

2

6

15

56

2 868

-9

312

-6

11

10

35

39

3

1 004

-12

377

109

1 110

-14

1 430

-14

0

40

154

2

Советский

405

Приоритет

2 551

 

10

14

0

1

2

30

41

2 884

 

328

 

11

6

35

27

19

1 004

 

775

 

778

 

1 048

 

11

31

54

43

Приоритет

406

Тусарбанк

2 548

 

10

2

0

0

0

12

77

3 072

 

388

 

13

0

73

10

2

2 249

 

299

 

319

 

1 952

 

0

0

0

9

Тусарбанк

407

Рублев

2 531

 

7

8

1

15

1

17

46

2 645

 

249

 

9

5

20

45

8

541

 

438

 

1 202

 

1 163

 

22

391

23

11

Рублев

408

Ермак

2 523

 

13

8

0

0

2

27

39

2 671

 

506

 

19

3

28

40

1

749

 

689

 

1 061

 

996

 

0

0

42

83

Ермак

409

Проминвестбанк

2 502

-4

7

6

0

0

13

0

71

2 526

-4

1 206

1

48

1

0

32

1

2

-4

12

-7

809

-13

1 772

6

9

0

333

12

Проминвестбанк

410

Первый инвестиционный

2 491

0

28

3

3

0

0

3

58

2 975

15

390

50

13

0

10

73

0

300

8

74

67

2 160

12

1 438

47

80

0

0

18

Первый инвестиционный

411

Ассоциация

2 480

 

6

3

0

0

0

22

67

2 538

 

259

 

10

7

36

34

11

904

 

547

 

870

 

1 658

 

0

0

0

32

Ассоциация

412

Аккобанк

2 472

-14

11

23

1

5

5

23

18

2 724

-11

426

5

16

0

43

33

2

1 165

-3

579

5

892

-24

453

20

15

124

122

24

Аккобанк

413

Нефтепромбанк

2 471

-10

4

16

0

6

15

1

55

2 734

-7

667

15

24

1

32

34

2

862

18

31

-32

939

-15

1 354

15

4

153

366

88

Нефтепромбанк

414

Евроальянс

2 466

 

27

4

1

3

0

21

43

3 478

 

217

 

6

0

31

36

24

1 090

 

526

 

1 251

 

1 059

 

20

76

0

12

Евроальянс

415

Клиентский

2 462

0

8

7

2

0

12

12

58

2 626

3

388

-4

15

9

20

34

16

538

12

300

-18

905

-10

1 433

30

43

0

289

37

Клиентский

416

Трансстройбанк

2 461

-2

5

1

0

1

4

15

73

2 806

10

946

-1

34

7

10

19

8

276

22

369

-1

532

-4

1 797

17

0

20

99

29

Трансстройбанк

Лидеры по росту работающих активов с 01.01.08, %

 

 

 

1

Инвестбанк

582

2

Дельтакредит

59

3

Первый объединенный

58

4

ИНГ банк

53

5

Оргрэсбанк

53

6

НРБ

52

7

ВТБ24

52

8

Банк ВЕФК

49

9

Россия

48

10

Натиксис

47

Лидеры по прибыли, млн руб.

 

 

 

1

Сбербанк

91610

2

Газпромбанк

15478

3

ВТБ

15136

4

НРБ

9179

5

Райффайзенбанк

7967

6

Альфа-банк

6023

7

Юникредитбанк

5846

8

Уралсиб

5604

9

Банк Москвы

5567

10

Русский стандарт

4840

Лидеры по капиталу, млн руб.

 

 

 

1

Сбербанк

732600

2

ВТБ

366735

3

Газпромбанк

106180

4

Альфа-банк

57473

5

Банк Москвы

49294

6

Юникредитбанк

47142

7

Райффайзенбанк

46002

8

ВТБ24

 

44966

9

Уралсиб

44545

10

МДМ-банк

37165

Лидеры по росту капитала с 01.01.08, %

 

 

 

1

Инвестбанк

873

2

Газэнергопромбанк

182

3

Восточный экспресс

163

4

Абсолют-банк

111

5

Оргрэсбанк

88

6

ХКФБ

72

7

НРБ

59

8

ИНГ банк

46

9

СКБ-банк

38

10

Северная казна

36

Лидеры по кредитам частным лицам, млн руб.

 

 

 

1

Сбербанк

1250237

2

ВТБ24

241808

3

Русский стандарт

125641

4

Росбанк

117494

5

Банк Москвы

93991

6

Уралсиб

84822

7

Райффайзенбанк

79276

8

Россельхозбанк

72988

9

Урса-банк

65721

10

Юникредитбанк

64094

Лидеры по средствам частных лиц, млн руб.

 

 

 

1

Сбербанк

2931745

2

ВТБ24

222212

3

Банк Москвы

127984

4

Росбанк

118232

5

Райффайзенбанк

111983

6

Газпромбанк

99136

7

Уралсиб

76669

8

Альфа-банк

73537

9

Возрождение

55081

10

Промсвязьбанк

47174

Лидеры по средствам предприятий, млн руб.

 

 

 

1

Сбербанк

1439479

2

ВТБ

630551

3

Газпромбанк

450978

4

Альфа-банк

265411

5

Юникредитбанк

215428

6

Россельхозбанк

192842

7

Росбанк

189300

8

Промсвязьбанк

171008

9

Банк Москвы

165717

10

Уралсиб

161274

Лидеры по кредитам предприятиям, млн руб.

 

 

 

1

Сбербанк

3479693

2

ВТБ

1017587

3

Газпромбанк

457613

4

Альфа-банк

411108

5

Юникредитбанк

272367

6

Россельхозбанк

289810

7

Росбанк

161681

8

Промсвязьбанк

239584

9

Банк Москвы

313971

10

Уралсиб

175211

МЕТОДИКА РЕЙТИНГА БАНКОВ ЖУРНАЛА «ФИНАНС.»

Рейтинг банков составляется на основе балансов кредитных организаций (форма 101). В качестве основного ранжирующего показателя рассматриваются работающие активы (РА). Они включают следующие составляющие: наличные средства, средства на корсчете в ЦБ, средства на счете ММВБ, драгоценные металлы и камни, корреспондентские счета «ностро», выданные межбанковские кредиты и просроченная задолженность по ним, ценные бумаги, а также кредиты, выданные предприятиям, организациям и частным лицам.

Используя показатель РА, «Ф.» рассматривает наиболее важные статьи активов, приносящие банку доход. Все абсолютные показатели рейтинга округлены с точностью до 1 млн рублей по математическим правилам. Например, если число меньше 0,5 млн рублей, оно округлено до нуля. Аналогично округлены все относительные показатели (динамика, структура активов и пассивов).

 

В структуре активов сумма долей может превышать 100%, так как корсчет в ЦБ методикой не отнесен к работающим активам, но входит в показатель высоколиквидных активов.

Собственный капитал является одной из составляющих надежности банка, характеризует его способность отвечать по обязательствам. «Ф.» определяет собственный капитал как сумму уставного капитала, эмиссионного дохода, прочих фондов, прибыли (за вычетом расходов и величины распределенной прибыли) и резервов. Субординированные кредиты при расчете капитала не учитываются. В силу этого, а также других деталей указанный собственный капитал зачастую ниже, чем объявляют сами банки.

Подробные формулы расчета показателей рейтинга можно найти по адресу http://www.finansmag.ru/rating/banks.

Методика учитывает изменения бухучета, введенные в действие отдельным положением Банка России 302-П.

Журнал «Финанс.» №31 (266) 25 августа — 31 августа 2008 — Банки

Делить или нет

На заседании правительства 15 сентября будет решаться судьба Минздравсоцразвития – делить его или нет на два профильных министерства – здравоохранения и медицинской промышленности, а также труда и социального развития. Возможны два варианта развития событий. Согласно первому, министерство труда и соцразвития возглавит нынешний глава Минздравсоцразвития Михаил Зурабов, а министерство здравоохранения и медицинской промышленности – замглава Росздравнадзора Андрей Младенцев. По второму сценарию, Минздравсоцразвития временно сохранят в прежнем виде, но руководить им будет Андрей Младенцев.

Журнал «Финанс.» №34 (220) 10 сентября — 16 сентября 2007 — Что будет

Private-банкинг: особые условия, личный менеджер и почетное место в сворованной базе данных

Гендиректор строительной фирмы Юрий, не пожелавший называть свою фамилию, человек успешный. Его частному бизнесу четыре года, дела идут в гору. Сегодня у предпринимателя квартира в центре Москвы, дача в Пестово, недвижимость в Таиланде, несколько престижных автомобилей. По мере роста бизнеса Юрий стал озадачиваться вопросом выгодных инвестиций. Но доверять все деньги банкирам бизнесмен не спешил. «Не хотелось «засвечивать» свой достаток, – рассказывает собеседник «Ф.». – Человек я законопослушный, но все же меня смущали различные истории о взаимодействии банков с правоохранительными органами, выемках документов и серверов. Да и «гуляющие» по рынку базы данных оптимизма не внушали».

Вместе с тем private-банкинг – индивидуальное обслуживание состоятельных частных лиц – сегодня становится все более популярной услугой. Открыто рекламировать, конечно, ее не принято – ведь это не массовый продукт. Но изобретательные банки завлекают богатых граждан самыми разными способами. К примеру, топ-менеджер одного издательства рассказал «Ф.», что буквально перед майскими праздниками получил приглашение от Юниаструм-банка на семинар: как защитить свой капитал. Занятия проводит не кто иной, как совладелец «Юниаструма» Георгий Писков, при этом стоимость участия – 12 тыс. рублей.

Изучив различные предложения и поговорив с друзьями, Юрий все-таки решил рискнуть – «подключиться» к индивидуальному банкингу. «Сервис не для бедных, от массового обслуживания отличается примерно так же, как Bentley от “Жигулей”«, – увещевали Юрия коллеги по бизнесу. Служащие кредитной организации в свою очередь заверили бизнесмена: «В рамках обслуживания состоятельных клиентов банковская тайна защищается особенно тщательно».

Обычно минимальная свободная сумма, имея которую можно рассчитывать на подключение к private-банкингу, составляет $100 тыс. Юрий, выбрав банк из первой десятки, был готов разместить $300 тыс. «Мне предложили широкий спектр инструментов для вложений, в том числе ОФБУ, ПИФы, – говорит гендиректор, – а что касается классических вкладов, то доходность по ним для вип-клиентов оказалась на 1,5–2,5 процентного пункта выше, чем для “простых смертных”».

Бизнесмен решил положить на годовой депозит под 12% половину суммы, а оставшиеся $150 тыс. отдать в доверительное управление (ДУ). Услуга предполагает, что все заботы об управлении деньгами ложатся на плечи личного управляющего. От клиента требуется только выбрать инвестиционную стратегию, предполагающую разные уровни доходности и соответственно риска. Для состоятельного гражданина разрабатывают индивидуальный инвестиционный портфель.

Мне были предложены разные стратегии, рассказывает Юрий. Первая – консервативная (вложение в государственные и корпоративные облигации) с ориентировочной доходностью 15% в год и максимально возможными потерями 5% от портфеля. Вторая – сбалансированная (облигации и акции предприятий) с доходностью 25–30% годовых и риском лишиться не более 10% от доверенных средств. И наконец, агрессивная стратегия (главным образом акции) с предполагаемой доходностью 40–50% в год и максимальными убытками не более 20%.

Юрий, не склонный рисковать своими сбережениями, выбрал консервативную стратегию. «Несмотря на это, менеджеру удалось заработать 21% годовых», – рассказывает собеседник «Ф.». 12% принес вклад. В результате Юрий заработал почти $50 тыс. «А если бы просто разместил все деньги на депозит, то получил бы только $36 тыс.», – говорит гендиректор фирмы. Однако 1% от отданной в ДУ суммы ($1,5 тыс.) Юрий заплатил в качестве фиксированной комиссии. Кроме того, пришлось отдать банку 10% от дохода сверх 10% годовых ($1,7 тыс.) в качестве премии за успех.

«Став вип-клиентом крупной кредитной организации, я получил не только личного управляющего, но и другого индивидуального менеджера, которого впоследствии так и называл – “мой банкир”«, – говорит Юрий. На этого специалиста были переложены все заботы по внесению различных платежей, в том числе коммунальных, за услуги связи. Личный банкир бронировал авиабилеты, гостиницы, оформлял визы и даже выбирал место, где провести отпуск. «У меня не было времени на поиски, а для жены хотелось сделать сюрприз», – рассказывает Юрий.

Почувствовав все прелести вип-обслуживания, Юрий поручил банковскому менеджеру даже выбор подарков для родственников на различные праздники. «Но я быстро оказался от этой затеи, – рассказывает собеседник «Ф.», – остановил опыт друга, который из-за невнимательности личного менеджера два раза подряд на новый год подарил жене одни и те же серьги».

За год пользования private-банкингом Юрию только дважды пришлось побывать в банке: первый раз для ознакомительной беседы, второй – для заполнения всех документов и заключения договоров. Все остальные указания управляющему и менеджеру давались по телефону, а при необходимости специалисты приезжали сами в офис или даже домой, привозили необходимые документы, забирали деньги.

Однако руководитель одной из телекоммуникационных компаний, с которым пообщался «Ф.», не разделяет восторга Юрия в отношении индивидуального банковского обслуживания. «Я несколько лет пользуюсь этой услугой и пришел к выводу, что зачастую банки обещают гораздо больше, чем выполняют на самом деле, – поделился собеседник. – Скажем, один раз мне нужно было срочно решить важный финансовый вопрос, который возник вечером. Но до середины следующего дня я так и не смог дозвониться личному менеджеру и сделка сорвалась». Отметим: в рамках private-банкинга личный менеджер должен быть доступен (так заявляют банкиры) 24 часа в сутки.

Другой бизнесмен рассказал, что его коллега «пострадал» из-за деликатного вопроса: личный банкир приезжал по делам домой к клиенту и случайно обронил записную книжку, где составлял расписание встреч своего «подопечного». В списке фигурировали не только партнеры по работе, но и «подозрительные» женские имена. «Вышел страшный скандал с женой», – вспоминает собеседник.

Личные менеджеры вникают во многие вопросы, связанные с бизнесом и частной жизнью клиента. С одной стороны, это очень удобно, не нужно лишний раз тратить время на объяснения – банкир знает, что нужно сделать и когда. С другой стороны, как бы кредитные организации ни заверяли в суперконфиденциальности, случиться может всякое. «Нельзя исключать, что менеджер за солидное вознаграждение продаст информацию о вип-клиенте его конкурентам», – говорит председатель совета директоров компании «Феликс» Илья Кондратьев. Вице-президент Ассоциации региональных банков России Александр Хандруев высказался более резко: «Я не верю в private-банкинг в стране с коррумпированными правоохранительными органами. В стране, где на улице продаются самые разные базы данных, в том числе с информацией о клиентах кредитных организаций».

ОПЫТ: Неприятный банкинг

Супруга узнала, что сокращение лимита на ее карточке в прошлом месяце произошло вовсе не из-за технического сбоя, а по настоянию мужа, и закатила скандал.

«Об этом жене моего знакомого проговорился личный банковский менеджер», – рассказал «Ф.» один из собеседников. «Помимо “платиновой” карты мне выдали “золотую”, потом вообще завалили разными платежными и скидочными пластиками, которыми я никогда не буду пользоваться, – рассказывает директор строительной фирмы, – при этом каждая ненужная карта стоит недешево». Другой бизнесмен, который по старинке держит деньги в Сбербанке, не так давно получил предложение обслуживаться в специальном элитном офисе в центре столицы у персонального менеджера. Но он и там увидел большую очередь – из «элитных» посетителей. «Мне заблокировали карту, когда я находился за границей, – вспоминает бывший вип-клиент одного из крупных российских банков. – В кредитной организации произошел какой-то технический сбой, пластик заработал лишь через несколько дней». Бизнесмен закрыл свой счет в этой кредитной организации и открыл в другой – зарубежной: «Бесперебойный доступ к средствам мне важнее, чем персональное обслуживание и экономия времени на бронировании гостиниц».

Журнал «Финанс.» №17(203) 7-13 мая 2007 — Банки

В ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) обвинена Генпрокуратурой в нарушениях законодательства. Чиновников требуют привлечь к дисциплинарной ответственности. В сообщении Генпрокуратуры говорится, что при рассмотрении дел об административных правонарушениях в ФАС сложилась практика, когда за одни и те же прегрешения отдельные юридические лица несут наказание, а другим удается его избегать. Каждый шестой нарушитель необоснованно освобождается от ответственности. Прокуратура также обвинила ФАС в недостаточно активном взыскании штрафов. Кое-кто из нарушителей их попросту не платит, а процедура принудительного взыскания возбуждается не всегда. В итоге около 40% штрафов остаются непогашенными. ФАС согласилась с частью замечаний.

Вступление в ВТО снова откладывается. Об этом сообщил глава Минэкономразвития Герман Греф на брифинге в Петербурге. Ранее МЭРТ планировал завершить все переговоры по присоединению к ВТО до конца июля. Сейчас сроки сдвигаются на осень, причем конкретный месяц министр озвучить не смог. Камнем преткновения остаются экспортные пошлины на лес и наличие контрольно-пропускных пунктов на российско-грузинской границе. Состоявшиеся 31 мая 2007 года в Тбилиси грузино-российские переговоры о вступлении РФ в ВТО завершились безрезультатно.

Журнал «Финанс.» №23 (209) 18 июня — 24 июня 2007 — Экономика

Искусство легче спрятать, чем застраховать

На переполненном яркой и модной молодежью «Винзаводе» экспонируются картины Семена Файбисовича. Его работы – прописанные маслом фотографии – оценивались в начале апреля на Sotheby’s в $100–120 тыс., а с последнего аукциона картина «Красота» ушла за полмиллиона долларов. Организатор выставки одного из самых дорогих современных российских художников – галерея «Риджина» – воров не боится, произведения не застрахованы. И это стандартная для рынка позиция.

По оценкам руководителя направления страхования культурных ценностей «Альфастрахования» Андрея Кучи, сегодня компании собирают на этом рынке порядка $6 млн. И в основном речь идет об «обязательных» полисах. По закону «О вывозе и ввозе культурных ценностей», без страховки учреждения культуры не могут получить разрешение на показ экспозиции за рубежом. Поэтому, уточняет главный эксперт управления по страхованию культурных ценностей «Спасских ворот» Евгений Ланин, большая часть бизнеса приходится на договоры с госмузеями. Кстати, именно «Спасские ворота» и «Ингосстрах» поделили значительную часть «госмузейного» рынка. Достаточно сказать, что первая компания обслуживает ГМИИ им. А. С. Пушкина в Москве, а вторая – Эрмитаж в Петербурге.

Остальным страховщикам приходится работать с выставочными центрами, галереями и частными коллекционерами, которые не очень активно идут на контакт. Директор департамента имущественного страхования «Росно» Артем Искра считает, что, если убедить частников страховаться, рынок может вырасти до $1,5 млрд. До недавнего времени свои коллекции страховали лишь акционеры или друзья акционеров страховых компаний. Люди «с улицы» среди клиентов появились только в последние годы. Денис Лукашин, гендиректор «Артконсалтинга», компании занимающейся экспертизой антиквариата, отмечает, что большинство коллекционеров не готовы «засвечивать» свои собрания при покупке полиса. Во-первых, приобретенные на сером рынке антикварные вещи и культурные ценности могут оказаться в розыске. Во-вторых, многие не желают демонстрировать размеры своих состояний. Если полис необходим, частники обычно прибегают к услугам посредников, которые оформляют его по доверенности. «Да, мы оказываем подобные услуги при перевозке», – соглашается гендиректор «Арт уэй групп» Максим Млехович.

К тому же покупка страховки – дело трудоемкое. Клиент должен предоставить документы с оценкой стоимости произведения искусства на основании технологической и искусствоведческой экспертиз. У крупных музеев, того же Пушкинского или Третьяковской галереи, есть свои собственные исследовательские центры, поэтому им несложно подготовить документы, подтверждающие подлинность и стоимость имущества. С частными лицами все сложнее: даже если вещь была куплена вместе с сертификатом подлинности, страховщик все равно отправит потенциального клиента на экспертизу. «По некоторым оценкам, в России до половины предметов искусства, считающихся культурными ценностями, – подделки», – объясняет заместитель гендиректора «Ресо-гарантии» Игорь Иванов.

К тому же страховая защита отнюдь не универсальна. В стандартный пакет рисков входят: огневые (пожар, удар молнии, взрыв газа), повреждения водой, стихийные бедствия, кражи, грабежи, противоправные действия третьих лиц, падения летательных аппаратов, столкновения с автотранспортом. При этом далеко не все компании покрывают риски вандализма, конфискации по распоряжению властей и потери стоимости (когда страховщик оплачивает не только реставрацию, но и компенсирует разницу в стоимости после нее).

Между тем уровень выплат в этом бизнесе крайне низкий. Никто из опрошенных «Ф.» страховщиков не смог вспомнить ни одной кражи застрахованного произведения за последние два года. «Картину украли и вывезли за границу, МВД и Интерпол бессильны, компания направляет своего человека, который расследует преступление, – все это кино, – улыбается Дмитрий Кодзасов, менеджер «Файн арт уэй», занимающейся перевозками произведений искусства для галерей Марата Гельмана, XL Gallery, «Айданы», «Риджины». – Картины чаще страдают в дороге, если их плохо упаковали». По оценкам экспертов, страховые тарифы в этом бизнесе колеблются от 0,5% до 1,5%.

Журнал «Финанс.» №18(253) 12 мая — 18 мая 2008 — Страхование
Ксения Леонова

В ПАРЛАМЕНТЕ

Анатолий Аксаков, председатель комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам Госдумы, выступил с рядом предложений, направленных на снижение инфляции. По его мнению, рецепты борьбы с ней — это отказ от профицита бюджета с 2007 года, снижение НДС до 15% и налога на прибыль. Также, по его словам, положительную роль может сыграть отмена привязки НДПИ к экспортным ценам.

Владимир Пехтин, заместитель председателя Госдумы, считает, что развитие энергетики в стране необходимо объявить очередным национальным проектом. Главным вопросом в решении проблемы энергообеспечения, отметил он, остается привлечение инвестиций в эту отрасль. По его мнению, у России есть инструментарий для эффективного решения этого вопроса. «Российская наука располагает достаточными ресурсами для разработки новых энерготехнологий и создания энергетического оборудования», — заявил он.

Концепция закона о создании Российского банка развития будет подготовлена к июню 2006 года. По данным комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам Госдумы, закон должен определить статус, задачи и функции банка.

Журнал «Финанс.» № 9 (146) 6-12 марта 2006 — Экономика

В КУРСЕ

Число рабочих мест, созданных в американской экономике в мае, составило 248 тыс. против прогнозов в 220-230 тыс. Предыдущее значение пересмотрено с 288 тыс. до 346 тыс.

Безработица в США в мае осталась на прежнем уровне 5,6% в соответствии с прогнозами экономистов.

Индекс ISM в мае вырос до 62,8 против 62,4 в апреле. Экономисты ожидали снижения индекса до 62 пунктов.

Председатель ФРС Алан Гринспен сообщил, что Комитет по открытым рынкам будет повышать ставки постепенно. «Низкая инфляция и неиспользуемые производственные мощности предполагают, что может быть предпринят переход к более нейтральной политике в размеренном режиме», — заявил он.

Управляющий совет ЕЦБ оставил ключевую процентную ставку в еврозоне без изменения на уровне 2%.

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 29 мая, составило 339 тыс. Экономисты прогнозировали 335 тыс. Предыдущее значение пересмотрено с 344 тыс. до 345 тыс.

Объем промышленных заказов в США в апреле снизился на 1,7% за месяц. Аналитики ожидали уменьшение показателя на 1,4%.

Индекс промышленных заказов в Германии за апрель составил +2,5% по сравнению с мартом и +7,4% по сравнению с апрелем прошлого года. В марте показатель продемонстрировал снижение к февралю.

Индекс розничных продаж в еврозоне за апрель составил +1,3% по сравнению с мартом и +1,0% по сравнению с апрелем прошлого года.

Индекс розничных продаж в Германии в апреле составил +0,6% по сравнению с мартом. Экономисты прогнозировали рост розничных продаж на 0,5%.

Безработица в еврозоне в апреле составила 9,0%. Прогноз был 8,8%, предыдущее значение пересмотрено с 8,8% до 9,0%.

Журнал «Финанс.» № 22 (63) 7-13 июня 2004 — Валюта

Оправданный риск

Ненужный инструмент. Финансовая аренда среди индивидуальных предпринимателей (ИП) пока недостаточно популярна. Дело в том, что многие ИП пользуются упрощенной схемой налогообложения (УСН), а она сводит на нет все преимущества лизинга.

Финансовая аренда позволяет экономить на налоге на прибыль — лизинговые платежи относятся на себестоимость и тем самым уменьшается налогооблагаемая база. Кроме того, лизинг позволяет использовать ускоренную амортизацию объекта сделки, что быстро уменьшает его стоимость, а значит, и базу по налогу на имущество. Но при переходе на УСН налоги на прибыль и имущество не платят, тем самым предприниматель лишается важнейших преимуществ лизинга. Между тем налоговые льготы позволяют бизнесменам, не пользующимся УСН, получить в собственность имущество с меньшими потерями, чем при покупке в кредит или за свои деньги.

Есть и другие причины непопулярности финансовой аренды у ИП, например «черная» бухгалтерия, с которой ни один уважающий себя лизингодатель работать не будет, ведь риски и так велики. «До сих пор малые предприниматели в России не желают реально отражать финансовое состояние и занижают налогооблагаемую базу», — сетует директор департамента маркетинга и развития лизинговой компании «Каркаде» Алексей Сичинава. Однако даже те, кто ведет официальную отчетность, тоже не всегда могут воспользоваться лизингом. «У большей части ИП анализ отчетности показывает низкую финансовую устойчивость и прибыльность, что сразу относит их в группу высоких рисков, — рассказывает генеральный директор лизинговой компании «Камаз» Альфия Гарифуллина. — Естественно, что у лизингодателя не возникает большого желания связывать себя с таким клиентом».

Негативную роль в распространении лизинга в среде ИП сыграла недостаточная информированность предпринимателей об этом инструменте финансирования. Это объясняется относительно недавним выходом на рынок данных услуг. «Если в Москве проблема не так очевидна, то в регионах вполне может являться основной причиной отказа от использования финансовой аренды», — считает Алексей Сичинава. «Многие ИП уверены, что лизинговые проекты начинаются от нескольких сотен тысяч долларов, — рассказывает директор по развитию бизнеса «Европлана» Александр Михайлов. — Нам же постоянно приходится преодолевать эти стереотипы». По мнению генерального директора «Росевролизинга» Ольги Размаховой, предпринимателей часто смущает существенно более высокая стоимость лизинга по сравнению с другими финансовыми инструментами.

Некуда идти. Однако, несмотря на все проблемы, для многих предпринимателей лизинг является чуть ли не единственным безопасным способом получить средства для ведения бизнеса. Ведь многие ИП не могут получить кредит в банке, так как зачастую им нечего предложить в залог или же его недостаточно для покрытия возможных рисков. Да и обороты по счету у ИП недостаточны для получения займа. «Именно отсутствие залогов и поручителей является основной проблемой для малых предприятий при поиске финансирования, — рассказывает Александр Михайлов. — Зачастую лизинг — единственный для них способ приобрести новое оборудование и транспорт». Данную точку зрения разделяет и руководитель отдела маркетинга «Лизингпромхолда» Светлана Кудряшова: «Часто индивидуальным предпринимателям бывает сложно получить ссуду в банке, особенно при отсутствии кредитной истории, активов для обеспечения залога и достаточного времени работы на рынке». Это неудивительно, ведь для развития ИП нужны деньги, а банки предоставляют их в основном только бизнесменам, «крепко стоящим на ногах». Тем же, кто только начал работать, приходится идти за кредитами на «черный» рынок. Там проценты могут достигать баснословных значений, а методы взыскания просроченной задолженности настолько жестки, что в ряде случаев приводят к полному разорению, да еще с риском для жизни и здоровья. Такая ситуация складывается из-за отсутствия альтернативных вариантов. Ведь микрофинансовых институтов, которые призваны кредитовать малый бизнес, в России пока очень мало.

Индивидуальный плюс. Для лизинговой компании в работе с ИП тоже есть плюсы: все риски несет предприниматель, который отвечает всем своим имуществом. «По благосостоянию ИП, сроку работы на рынке и декларации, которая сдается им в налоговую инспекцию, лизингодателю все видно», — рассказывает генеральный директор Петербургской лизинговой компании Дмитрий Горизонтов. По его мнению, анализ сделки с таким клиентом много времени не занимает. «C малым бизнесом проще работать, — уверяет Алексей Сичинава, — он более свободен от бюрократии и долгой процедуры рассмотрения документов». С ним согласен Александр Михайлов: «У малых и средних предприятий процесс принятия решений происходит очень быстро, ведь они работают в сложной и быстро меняющейся обстановке, а это требует оперативной реакции».

По мнению Александра Михайлова, работая с малым предпринимателем, лизинговая компания диверсифицирует свои риски. Средняя сумма проекта с ИП составляет меньше $100 тыс., что при большом количестве контрактов делает риск банкротства одного из заемщиков несущественным для всего портфеля сделок.

Кроме того, малые компании сейчас очень быстро растут. В Министерстве экономического развития и торговли прогнозируют, что количество ИП в течение ближайших нескольких лет будет ежегодно увеличиваться на 10%. Рост бизнеса приводит к тому, что потребности ИП постоянно увеличиваются, а конкуренция толкает их в сторону использования нового высокопроизводительного оборудования. «Это делает многообещающей работу для лизинговых компаний, ориентированных на малый и средний частный бизнес», — уверен Александр Михайлов.

Некоторые компании даже разработали специальные программы для некрупного бизнеса, такие как экспресс-лизинг. Например, «Европлан» обещает принять решение о финансировании в течение 15 минут. Этот эффект достигается при помощи использования специальной скоринговой системы, которая проводит экспресс-оценку платежеспособности клиента. Похожий продукт есть и у «Каркаде» — там решение о заключении сделки принимают за 10 минут. Почти все экспресс-программы предполагают требования о предоставлении минимального пакета документов. От ИП зачастую даже не требуют справок из банка, обслуживающего счет, и налоговой инспекции.

А вот некоторые лизингодатели вообще не делают разграничений между предпринимателями и остальными клиентами. «ИП никак не выделяются в массе других клиентов нашей компании, — говорит заместитель генерального директора «Фольксваген Груп Финанц» Владимир Мартюков. — У меня нет причин полагать, что работать с частными предпринимателями менее выгодно».

Повышенный риск. Несмотря на все плюсы работы с ИП, есть лизинговые компании, которые пока не горят желанием сотрудничать с малыми предпринимателями. Некоторые фирмы до сих пор устанавливают им жесткие рамки и ограничения. «Банковские и кэптивные лизинговые компании требуют от клиентов таких форм обеспечения, как ликвидные векселя, права на безакцептное (без согласия клиента) списание средств со счетов клиента, а также перевод их в «дружественный» банк», — рассказывает Александр Михайлов. Оно и понятно. Ведь риски по сделке с ИП гораздо выше, чем при работе с крупным бизнесом. У организаций, тем более крупных, есть своя кредитная история, внятная организационная структура, четкое управление финансами, которое можно проследить во времени, а оборот в основном «белый». «У ИП же все наоборот, — сетует Дмитрий Горизонтов. — Серьезный анализ финансово-хозяйственной деятельности у них не провести». Кроме того, в ходе сделки может неблагоприятно измениться положение дел у лизингополучателя или его поручителей.

i

ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ — частное лицо, занимающееся предпринимательской деятельностью. ИП принадлежит к субъектам малого предпринимательства и может регистрироваться без образования юридического лица.

Простой налог

Упрощенная система налогообложения освобождает индивидуальных предпринимателей от уплаты налога на доходы и имущество физических лиц (в отношении доходов, полученных от предпринимательской деятельности и задействованного в ней имущества), а также единого социального налога. Организации и ИП, применяющие упрощенную систему налогообложения, не являются плательщиками налога на добавленную стоимость, за исключением НДС, подлежащего уплате при ввозе товаров на территорию РФ из-за границы. При применении УСН налогоплательщики уплачивают единый налог, рассчитанный по результатам их деятельности за определенный период. Переход к УСН или возврат к иным режимам налогообложения осуществляется ИП добровольно.

Журнал «Финанс.» №27 (164) 17 — 23 июля 2006 — Компании
Наталья Логвинова

Об остроте нефтяной иглы

А много ли нефти? Обеспеченность России природными ресурсами вообще и топливно-энергетическими в частности является предметом многочисленных дискуссий. Международные сопоставления совокупных запасов нефти и газа показывают двойственную структуру нашего богатства.

Среди стран, обладающих большими запасами нефти, Россия занимает 7-е место. Нефти здесь больше примерно в два раза, чем в США, и в четыре раза, чем в Норвегии. При этом она значительно уступает арабским странам: запасы нефти Саудовской Аравии впятеро больше, Ирака, Кувейта, Объединенных Арабских Эмиратов и Ирана — приблизительно вдвое. Однако Россия — мировой лидер по запасам природного газа. И это обеспечивает ей лидерство по совокупным запасам нефти и газа.

Вместе с тем в расчете на душу населения Россия не входит и в десятку самых ресуросообеспеченных стран, занимая лишь 12-е место, а по отношению запасов нефти и газа к ВВП — 15-е. При поддержании уровня добычи на текущем уровне России хватит нефтегазовых запасов почти на 60 лет, при этом нефти осталось лишь на 20 лет. Более того, данные оценки не принимают во внимание качество нефти в разных странах. Этот фактор делает разрыв между Россией и арабскими странами по запасам еще более значительным, так как качество российской нефти ниже ближневосточной и, например, нигерийской. Urals торгуется с дисконтом примерно в 10% по отношению к сорту Brent.

Угрозы сырьевой зависимости. Хорошо или плохо, если значительная часть экономики приходится на сырьевые секторы? Во-первых, межстрановые сравнения подтверждают гипотезу о том, что значительная роль ресурсных секторов в экономике негативно сказывается на богатстве. Эмпирический анализ зависимости ВВП на душу населения от доли природных ресурсов в экспорте (контролируя показатели развитости стран и переходных экономик с помощью фиктивных переменных) по 130 странам свидетельствует о том, что доля сырья в экспорте имеет значимый отрицательный коэффициент.

Во-вторых, несмотря на то, что Россия не является членом ОПЕК, она не может проводить реально самостоятельную политику объемов поставок нефти на мировой рынок.

Низкие издержки позволяют участникам картеля быстро изменять уровень добычи нефти: они могут обвалить рынок, сбив цену ниже уровня затрат других производителей, все еще получая при этом прибыль. В России же себестоимость добычи барреля нефти колеблется от $5 до $10 (в странах Ближнего Востока — около $2).

В-третьих, в будущем спрос на природные ресурсы может резко сократиться. При замене нефти и газа на другие виды энергии произойдет снижение спроса на данный товар и соответственно падение цен. Классический пример гласит, что нефтяной шок 70-х привел к увеличению числа малолитражных автомобилей и падению спроса на топливо со стороны автовладельцев. Поэтому при оценке долгосрочных перспектив экономики следует принимать во внимание и эффекты замещения для спроса на самые ходовые сегодня энергоносители.

И, наконец, нельзя забывать о синдроме «голландской болезни». При сохранении высоких цен на нефть и росте мирового спроса сырьевая российская экономика, безусловно, будет расти. Однако это грозит тем, что ресурсы (труд и капитал) будут перетекать в данный сектор промышленности. Так как добыча полезных ископаемых не предъявляет на данном этапе большого спроса на высокие технологии, спрос на человеческий капитал (образование, наука) будет сокращаться. В результате Россия все больше будет отставать по уровню развития науки и технологий.

Таким образом, в российской экономике развитие сырьевого сектора является определяющим условием роста в будущем. Такая тенденция крайне отрицательна для страны, которая хочет построить развитую диверсифицированную экономику.

При росте экспорта происходит улучшение условий торговли, что приводит к росту импорта и/или увеличению оттока капитала. В первом случае происходит укрепление национальной валюты и, следовательно, падение конкурентоспособности других экспортных товаров, сокращение производства. Во втором капитал просто вывозится из страны. Уже сейчас мы можем наблюдать негативные эффекты для экономики, связанные с высокими ценами на нефть и укреплением курса рубля. ЦБ, желая сдержать укрепление национальной валюты, стимулирует инфляцию.

Нефтяная зависимость: макроэкономика и экспорт. В оценках роли экспортно-ресурсных отраслей в российской экономике есть значительные расхождения между российскими официальными данными и расчетами международных экспертов. Основной причиной является трансфертное ценообразование, которое приводит к перераспределению значительной части добавленной стоимости в другие секторы экономики. Всемирный банк опубликовал в 2004 году свои расчеты, согласно которым доля нефтегазовой отрасли в ВВП России составляет более 21% в основных ценах. По данным российской статистики, она не превышает 9%. Если к нефтегазовой промышленности добавить другие сырьевые отрасли, такие как металлургия и лесная промышленность, то доля сырьевого сектора возрастет до трети ВВП.

Доля сырьевых товаров в российском экспорте составляет около 70%, причем экспорт нефти и нефтепродуктов достигает 45% всего экспорта, газа — 13%, металлов — 6%, древесины — 3%. Эти цифры говорят о значительной доле сырьевого экспорта в российском торговом балансе.

Межстрановый анализ показывает, что государства, наделенные большими запасами сырья, имеют значительную долю сырья в экспорте. Какое место занимает Россия в этой иерархии? Ответ на этот вопрос зависит от того, с кем ее сравнивать.

На фоне других стран Россия ведет достаточно консервативную политику экспорта энергоресурсов относительно своих запасов. Сопоставление крупных экспортеров нефти и газа свидетельствует о наличии двух групп стран. Первая — это страны, у которых доля нефти и газа в экспорте очень высока. К ним относятся либо ключевые экспортеры нефти Ближнего Востока, либо довольно бедные страны, такие как Габон, Ангола, Нигерия. Другая группа — это в основном более развитые государства: Канада, Аргентина, Австралия, Мексика. Россия значительно выделяется высокой долей нефти и газа в экспорте на фоне развитых стран, за исключением Норвегии, где доля сырьевого экспорта также велика. Однако стоит заметить, что относительно российских запасов доля экспорта нефти и газа не является высокой.

Так ли все плохо? Тенденция последних лет показывает возрастающую роль сырьевого экспорта. Темп роста добычи нефти превосходит темпы роста экономики, доля нефти и газа в экспорте растет, добыча газа также увеличивается. Положительных сдвигов в сторону диверсификации российской экономики не происходит. В результате ее зависимость от сырьевых секторов может возрасти, и все негативные эффекты этого проявятся в долгосрочной перспективе, особенно с сокращением запасов природных ресурсов.

С другой стороны, относительно размеров экономики Россия производит не так много нефти и газа и занимает лишь 18-е место среди ведущих стран-производителей (см. таблицу), а относительно запасов — не так уж и много экспортирует. Ее стратегия, возможно, является оптимальной при условии сохранения доли экспорта, и это обеспечит экономическое развитие на ближайшие как минимум 20-30 лет.

Таким образом, российская экономика сегодня является квазирентной, в ней пока удается сохранить баланс между сырьем и другими производствами. Последние мировые тенденции, связанные с резким ростом цен на нефть, привели к увеличению роли в ней сырьевого сектора. И правительство сегодня стоит перед выбором: следовать тенденциям роста роли сырья в экономике и получать сверхприбыль от высоких цен, пока это возможно, или развивать другие отрасли, чтобы быть реально экономически независимыми.

РЕЙТИНГ СТРАН ПО ОБЕСПЕЧЕННОСТИ НЕФТЬЮ И ГАЗОМ (2002 Г.)

Страна

Обеспеченность ресурсами, лет

Производство нефти и газа к ВВП, кг/$

Резервы на душу населения, млрд BTU/чел.

Доля нефтегазового экспорта, %

Катар

181

2,5

501

90

Иран

150

0,5

21

82

Ирак

139

1,8

30

96

Кувейт

135

2,6

272

91

ОАЭ

131

2

312

92

Саудовская Аравия

90

1,7

67

72

Венесуэла

75

1,4

24

86

Ливия

71

1,1

39

92

Россия

58

0,7

14

50

Нигерия

58

1

2

91

Алжир

39

0,8

7

97

Китай

33

0

0

2

Мексика

23

0,2

2

11

Норвегия

14

1,3

25

46

США

10

0,1

1

2

Источники: ЦБ РФ, International Trade Centre

Журнал «Финанс.» № 14 (104) 11-17 апреля 2005 — Государство
Илья Воробьев, Елена Шарипова

Осенний съезд антикваров

«Съезд всех антикваров» в Москве проводится с периодичностью раз в полгода — активизировавшемуся российскому антикварному рынку, право, есть, что предложить состоятельному покупателю. После того как с 1 января 2004 года был отменен 30-процентный налог на ввоз в Россию произведений искусства, организаторы салона отметили небывалый наплыв желающих принять участие в ярмарке. Пришлось даже расширить экспертный совет, который оценивает качество произведений, чтобы не подвергать любителей старинных ценностей риску приобрести фальшивого Айвазовского или поддельную икону, искусно состаренную под XVII век.

Эксперты отмечают, что на российском антикварном рынке появляется все больше произведений западноевропейского искусства. Например, на нынешнем салоне будут представлены работы Дирка (Теодора) Маса, Абрахама Брейгеля, Гарбранда Ван Ден Эйкхаунда. А галерея «Художественное бюро» покажет целую коллекцию голландской живописи ХVII века, в которую вошли подписные и датированные работы Питера Фриза, Питера ван Асха, Иошуа де Граве, Михеля Каре и Бредала Яна Франса. Приедут и зарубежные антиквары, в частности, будет представлен стенд лондонского аукционного дома «Макдугалл». Впрочем, большинство его западных коллег предпочитают пока участвовать в выставке неофициально, опасаясь сложностей, которые могут возникнуть при пересечении ценным грузом российской границы. Но, как показал проходивший в июне этого года Первый международный салон изящных искусств, представители зарубежных антикварных галерей имеют далеко идущие планы и вполне меркантильные интересы на российском рынке. Тогда 22 крупных европейских салона, среди которых Marlborough Fine Art, Moretti, Maison D’Art, Segoura, Flore de Brantes, De Jonckheere, Philippe Perrin привезли работы Винсента ван Гога, Пабло Пикассо, Френсиса Бэкона, мастеров XVI-XVII веков стоимостью по несколько миллионов долларов, фактически устроив презентацию своих коллекций в Москве (подробно см. «Ф.» № 22).

Главной темой этой осени станет антикварное оружие. Это тем более актуально, что вопрос, связанный с легализацией этой области коллекционирования остается пока открытым и бурно обсуждаемым. Отделанные драгоценными камнями ножи, отточенные клинки, старинные пистолеты и ружья — любопытной частью XVII Антикварного салона станет входящая в программу некоммерческих проектов выставка «Частная коллекция оружия в дореволюционной России». Петербургский Военно-исторический музей артиллерии, инженерных войск и войск связи предложит полюбоваться на собрание старинных ружей. Коллекция самого музея формировалась в 1920-1930 годах: до революции это оружие хранилось в частных собраниях и побывало в руках ценителей из числа ученых, военачальников, путешественников и охотников. Кому именно принадлежали произведения оружейного искусства, выставленные на ярмарке, истории пока неизвестно, однако при наличии воображения вполне можно представить себе дворянина, перед дуэлью судорожно сжимающего в руках револьвер, или отчаянную цыганку, припрятавшую в рукаве отточенный кинжал — собрание старинного холодного оружия привезет на ярмарку московская галерея «Русские палаты». Можно почувствовать себя, к примеру, и заядлым охотником, откинувшимся вечером в уютном кресле-качалке и потягивающим бокал бренди — галерея «Три века» представит на выставке мебель с «охотничьим» декором и резными фигурками животных.

Перед входом в ЦДХ, как и на предыдущем салоне, посетителей будет встречать выставка-продажа антиквариата на колесах: шесть «Мерседесов» «Ягуаров» 50-70-х годов от Chromov Collection, авто и мотоциклы 30-50-х годов от «Олдтаймер-галереи Ильи Сорокина» — можно просто посидеть за рулем, а можно и уехать с выставки на автолегенде прошлого. Впрочем, сенсаций от XVII Антикварного салона ждать не стоит: скорее он пройдет в рабочем порядке. Зато можно спокойно побродить по ярмарке, присмотреть для коллекции картины конструктивистов или академические пейзажи, дополнить свою приемную старинной дворцовой мебелью в стиле «ампир» или приобрести с Октябрьского охотничьего аукциона, проводимого в режиме онлайн аукционным домом «Гелос», револьвер или двуствольный пистолет «Лероше».

Журнал «Финанс.» №40 (81) 25-31 октября 2004 — Отдых
Анна Орлова inform@finansmag.ru

От Америки до Ганы

«Ф.» представляет новую, третью версию ежегодного рейтинга российских регионов по показателю производимого в них валового продукта на душу населения. Он позволяет сравнивать уровень развития экономики в различных субъектах федерации между собой, а также сопоставлять их с различными странами мира.

В первой десятке существенных изменений за год не произошло. Впереди России всей по-прежнему Тюменская область c $43,5 тыс., что примерно соответствует подушевому ВВП США, Ирландии и Кипра. К слову, даже догнав Америку, российскому региону еще есть к чему стремиться. США всего лишь замыкают десятку стран самым большим ВВП на одного жителя. У Катара и Люксембурга этот показатель превышает $75 тыс.

Следом за Тюменской областью с отставанием на $20 тыс. – Москва. По продуктивности экономики она близка к Южной Корее, Израилю и Саудовской Аравии. Интересно то, что отрыв «номера один» от столицы, хотя и остается очень большим, за год несколько сократился: в прошлогоднем рейтинге он был более чем двукратным. Это не удивительно: московская экономика в последние годы растет гораздо быстрее. Производство в нефтегазовом секторе уже давно не впечатляет особым динамизмом. В 2006 году добыча топливно-энергетических полезных ископаемых выросла всего на 2,5%, в 2007-м – на 1,9%. Другое дело – обрабатывающая промышленность, торговля, финансовые и другие услуги, на которых специализируется Москва. Учитывая это, вполне вероятно, что в дальнейшем столица продолжит догонять Тюменскую область в рейтинге «Ф.».

Перемена мест. Заметно ухудшились позиции Вологодской области, которая опустилась с третьего места на восьмое. Это объясняется в первую очередь относительно медленным ростом ее номинального ВРП в 2006 году (на 9%). Пять регионов, опередивших Вологодчину, прибавили по 25–35%. Особенно хорошо выглядела динамика Сахалинской области и Красноярского края, что позволило этим субъектам федерации занять четвертую и пятую строчку рейтинга соответственно. Если в 2005 году их ВРП были примерно равны ВВП Малайзии и Мексики, то в 2006-м они уже превзошли Чили.

Хорошие результаты продемонстрировали Свердловская и Оренбургская области. Последняя по итогам 2005 года была на 30-й строчке и не превышала по уровню развития Панаму. В новом же рейтинге ее номер – 17, а международный «аналог» – Болгария. Ту же планку взяла Башкирия, которая переместилась на 7 строчек вверх. Что касается Свердловской области, то она поднялась с 22-го места сразу на 13-е и теперь «дышит в спину» Ленинградской области.

Очень неплохо продвинулось в рейтинге и Подмосковье: с 31-го места на 24-е. Соседство со столицей отражается на нем двояко. С одной стороны, близость к крупному рынку, лучшая, чем в других регионах обеспеченность инфраструктурой стимулирует приток инвестиций в Московскую область. Результат – высокая динамика ВРП. С другой стороны, Москва оттягивает на себя трудовые ресурсы: огромное количество жителей Подмосковья создает ВРП не «дома», а в столице.

На юге как в Африке. Факторы, обеспечивающие экономический рост в последние годы, – высокие цены на сырье, бурный рост внутреннего спроса, развитие городских агломераций – были таковы, что выигрыш от этих процессов распределялся очень неравномерно. Поэтому, несмотря на локальные прорывы, контрасты в развитии регионов остаются удручающими. Показатель ВРП Тюменской области по-прежнему в 32 раза выше, чем у аутсайдера – Ингушетии. Субъекты федерации, представляющие юг России, экономически находятся на уровне слабых государств «третьего мира», таких как Гондурас, Филиппины и Боливия. А Чечня и Ингушетия, замыкающие рейтинг, сопоставимы с бедными странами африканского континента. Более четверти российских регионов с общей численностью населения почти 26 млн человек по уровню развития экономики уступают нищей по европейским меркам Албании. Даже те, кто оказался в середине рейтинга (а это такие не слабые по российским меркам Краснодарский край, Калужская, Курская области и т. п.), уступают таким странам как Таиланд и Тунис. Правда, последние тенденции в региональном развитии немного обнадеживают. В частности, экономика некоторых регионов российского юга в 2006 году росла двузначными темпами – быстрее, чем в целом по России и в Центральном федеральном округе. С другой стороны, ускорение почти не затрагивает Дальний Восток (за исключением Сахалинской области).

МЕТОДИКА

Как составлен рейтинг

Данные о номинальных объемах валового регионального продукта (ВРП) на душу населения ежегодно обнародует Росстат (последняя публикация – за 2006 год).

Чтобы сделать показатели сопоставимыми, «Ф.» скорректировал их с учетом различий в уровнях цен в разных регионах. С этой целью использовались публикуемые Росстатом данные о стоимости фиксированной корзины товаров и услуг в субъектах федерации на конец отчетного года (для Чеченской Республики вместо отсутствующей цифры за декабрь 2005 года была взята январская 2006 года). В качестве базовых показателей использованы значения стоимости корзины в целом по России.

Для сопоставления с ВВП иностранных государств рублевые ВРП были пересчитаны в доллары США. Учитывался паритет покупательной способности (ППС) российской и американской валют: он, в отличие от биржевого курса, отражает разницу в уровне цен в двух странах. Источник информации о ППС и ВВП стран по ППС – база данных МВФ, который, в свою очередь, опирается на статистику Всемирного банка.

При сравнении свежего рейтинга с прошлогодним («Ф.» № 27, 2007) сразу бросается в глаза странная, на первый взгляд, вещь. Показатели подушевого долларового ВРП большинства регионов сократились. Например, в прошлом году мы оценивали его объем у лидера рейтинга – Тюменской области – в $49 тыс., а в этом году получилось только $43,5 тыс. При более внимательном рассмотрении выясняется, что на самом деле за год уменьшения тюменского ВРП не произошло, поскольку показатель 2005-го пересмотрен в сторону снижения – до $42,5 тыс. Почему? Все дело в пересмотре исходных данных, которые были использованы при подготовке рейтинга. Во-первых, после прошлогодней публикации «Ф.» Всемирный банк скорректировал показатели паритетов покупательной способности. Во-вторых, Росстат также актуализировал статистику по ВРП за 2005 год. Соответственно, показатели, на которых построен рейтинг за тот год, были обновлены. На расстановку мест это повлияло несущественно.

Рейтинг регионов России по величине ВРП на душу населенияМестоСубъект федерацииВРП на душу населения, $ тыс. по ППС Изменение за год, $ по ППСПрирост/снижение ВРП за 2001–2006 гг., %Страна с близким по размеру ВВП на душу населения по ППС

20062005*

1Тюменская область43,4942,50+99342,0США, Ирландия, Кипр

2Москва23,5120,98+253659,8Южная Корея, Израиль, ­Саудовская Аравия

3Республика Татарстан13,6112,03+157934,1Габон, Сент-Китс и Невис

4Сахалинская область13,6011,37+223077,2

5Красноярский край13,2111,27+194026,0

6Республика Коми13,1911,69+149219,1Чили, Малайзия, вся Россия

7Липецкая область12,8611,33+153639,2

8Вологодская область12,0512,84–79128,7Турция, ­Аргентина

9Томская область12,0210,99+102626,6

10Санкт-Петербург11,8010,77+102960,1

11Пермская область (край)11,6210,82+79715,4

12Ленинградская область11,199,80+139276,0Венесуэла

13Свердловская область10,898,88+200651,0

14Архангельская область10,689,58+109955,9Ливан, Уругвай, Румыния

15Республика Саха (Якутия)10,4610,64–18123,1

16Республика Башкортостан10,328,74+158438,3Болгария

17Оренбургская область10,278,17+210247,7

18Омская область10,0710,15–7863,7Иран, Казахстан

19Самарская область10,009,14+85328,1

20Челябинская область9,798,69+110037,6Белоруссия

21Белгородская область9,648,70+94041,1

22Мурманская область9,549,00+5448,2Коста-Рика

23Кемеровская область9,529,11+41033,1

24Московская область9,468,08+137956,1Сербия

25Чукотский автономный округ9,298,91+38048,5Панама

26Иркутская область9,238,20+103437,1

27Ярославская область9,078,69+38036,9Бразилия, ЮАР

28Республика Карелия8,949,07–12926,4

29Магаданская область8,948,98–48–2,2

30Удмуртская Республика8,868,47+39017,5

31Нижегородская область8,557,47+108532,3

32Новгородская область8,448,30+14416,9

33Новосибирская область7,597,25+34050,3Македония, ­Таиланд, Ямайка

34Хабаровский край7,346,68+66328,2

35Волгоградская область7,296,74+54330,1

36Тульская область7,266,55+71331,7

37Республика Хакасия6,966,38+57610,1Перу, Эквадор, Тунис

38Калининградская область6,936,36+56761,0

39Рязанская область6,856,29+56130,3

40Курская область6,816,27+53740,8

41Тверская область6,765,71+104335,8

42Краснодарский край6,705,95+74942,1Босния и Герцеговина, Доминиканская Республика

43Астраханская область6,626,36+25224,6

44Орловская область6,576,08+49426,2

45Смоленская область6,546,02+51520,5

46Калужская область6,405,89+50732,0

47Костромская область6,345,89+44523,7

48Чувашская Республика6,325,27+104635,5

49Ульяновская область6,255,40+84932,1Украина, ­Колумбия, Алжир

50Саратовская область6,235,95+27639,9

51Амурская область6,215,83+37710,5

52Республика Бурятия6,115,49+62130,5Азербайджан

53Камчатская область (край)6,105,67+4316,4

54Еврейская автономная ­область6,075,18+89245,7

55Владимирская область5,965,27+69823,9

56Ростовская область5,875,15+72050,5Албания

57Приморский край5,835,62+20731,3

58Читинская область5,775,07+69823,7

59Тамбовская область5,615,28+33331,0

60Республика Мордовия5,504,73+76648,0Сальвадор

61Пензенская область5,484,98+49722,8

62Псковская область5,475,05+42020,8

63Курганская область5,384,55+83736,6

64Республика Марий Эл5,334,62+71033,6

65Воронежская область5,294,92+37130,1Тонга, Египет

66Республика Северная Осетия5,264,32+94145,9

67Алтайский край5,204,59+61134,2

68Брянская область5,134,60+53133,8

69Кировская область4,744,30+44414,3Китай, Туркмения­, Намибия

70Ставропольский край4,724,32+40148,9

71Карачаево-Черкесская Республика4,343,53+80843,0Армения, Фиджи

72Кабардино-Балкарская Республика3,993,83+15532,4Грузия, Марокко

73Республика Алтай3,973,48+49325,0

74Республика Дагестан3,763,22+53783,8Боливия, ­Гондурас

75Ивановская область3,733,53+19730,4

76Республика Калмыкия3,493,01+473–15,5Индонезия, ­Филиппины

77Республика Тува3,473,02+45419,8

78Республика Адыгея3,423,22+20435,4

79Чеченская Республика1,951,62+325–Судан, Нигерия

80Республика Ингушетия1,361,30+53–9,1Гана

* Актуализированные данные (см. методику).

Источники: «Ф.», Росстат, МВФ

Журнал «Финанс.» №25 (260) 30 июня — 06 июля 2008 — Экономика
Анна Ким

Частная дума Олега Анисимова

Налицо регресс. Возьму статистику по открытым и интервальным ПИФам акций, включая индексные. Таких в России уже более 300, но денег у них изрядно поубавилось. Согласно данным НЛУ, на 25 апреля 2008 года в них лежало 97,6 млрд рублей. Это на 16% меньше, чем годом ранее, между тем индекс ММВБ находится примерно на том же уровне. Другими словами, уменьшение активов объясняется не падением рынка, а тем, что люди приносили в фонды меньше денег, чем забирали. Управляющие же прогнозировали экспоненциальный рост…

В закрытые фонды всех категорий пришло 264,5 млрд рублей, что делает общую статистику по ПИФам радужной. Но это не должно обманывать: закрытые фонды в большинстве своем предназначены для упаковки инвестиционных проектов и позволяют оптимизировать налогообложение. К коллективным инвестициям они имеют очень слабое отношение.

Любой управляющий скажет вам, что активы не растут из-за финансовой безграмотности населения. Не соглашусь. Реально безграмотные люди (по моим оценкам более 90%) не будут вкладываться в фонды ни при каких обстоятельствах. Поскольку денег у них нет. У оставшейся доли есть и средства, и грамотность – на уровне достаточном для решения инвестировать в паи.

Но они не хотят именно в силу грамотности. Во-первых, очень четко осознают риски. Тут огромную роль сыграли пирамиды, ЧИФы, 1998 год, акции «Юкоса». Довершили разгром инвестиционного доверия «народные IPO». Зачем людям риски рынка акций, если неплохую доходность до сих пор приносили собственный бизнес, недвижимость и вклады? Инструменты куда более понятные. Во-вторых, люди слышат о мировой рецессии, которая только начинается. Они знают, что во время экономических спадов акции, как правило, не растут, а могут больно падать.

В-третьих, результаты работы фондов удручают. Большинство не в состоянии обыграть фондовые индексы, хотя имеют возможность класть в портфели фундаментально более привлекательные бумаги. Рискованные ПИФы за последние два года дали меньше, чем вклады в надежных банках.

Повысится ли качество управления? В кулуарах руководители УК стонут от нехватки адекватных людей, между тем ФСФР уже выдала более 500 лицензий на управление активами, а некоторые проекты грозят рынку кадровой революцией. Например, инвестиционные подразделения, которые создадут ВТБ, Сбербанк и «Русский стандарт», поглотят сотни специалистов.

Директора средних и малых УК готовы к атаке слонов, но не знают, что ей противопоставить. От того, что немногочисленных профессионалов (без кавычек) еще больше размажет по рынку, средний уровень управления явно не вырастет. Компаниям остается уповать исключительно на быстрое воспитание молодых. Хорошо, если те будут учиться на чужих ошибках, а не на ваших деньгах.

Журнал «Финанс.» №17 (252) 05 мая — 11 мая 2008 — Частная дума

Как оценить деловую репутацию

Множество существующих способов оценки деловой репутации всего лишь отражает разброд умов в определении того, что это такое. Например, методы качественного подхода, не предполагающие точной оценки репутации, существуют благодаря утверждению о том, что она всего лишь образ компании в головах людей и не поддается количественному определению. Потому можно только зафиксировать ее изменение — в худшую или лучшую сторону. И главная мысль заключается в том, что среднее арифметическое от множества субъективных мнений и станет одним объективным взглядом на репутацию компании. К качественному подходу относятся метод социологических опросов и экспертный.

Конкретную цену деловой репутации можно узнать, применяя методы количественного подхода. Первый — метод избыточных прибылей на основе технологий компаний Brand Financе и Interbrand. Он основывается на определении репутации как брэнда, который помогает компании извлекать больше прибыли по сравнению с ситуацией, если бы она продавала небрэндированный товар.

Второй метод можно назвать официальным, потому что он основывается на определениях деловой репутации российских положений бухучета. По ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов» деловая репутация — это разница между ценой предприятия (как приобретаемого имущественного комплекса в целом) и стоимостью всех его активов по бухгалтерскому балансу.

Третий метод — международный бухгалтерский — существенно отличается от российского. По международным стандартам финансовой отчетности (МСФО № 22 «Объединение компаний») гудвиллом называется превышение покупной стоимости активов над их справедливой стоимостью (fair value) в день проведения сделки. Отметим, что разница между справедливой и балансовой стоимостью любого актива в российских условиях может быть огромной.

И по МСФО гудвилл признается активом только в случае проведения некоей сделки поглощения (acquisition). В МСФО № 38 «Нематериальные активы» четко написано, что внутренне созданная репутация (internally gene-rated goodwill) не может быть признана активом.

Но случаев, когда необходимо знать точную стоимость деловой репутации, всего два: при продаже компании и, как мрачно замечает председатель правления Русского банка развития Сергей Иванов, после того, как репутации нанесен урон. Поэтому отечественные компании зачастую не видят смысла в знании конкретной цены своей репутации. «Оценка гудвилла позволяет компании лучше понять, как она воспринимается ее деловым окружением, — размышляет старший аналитик службы рейтингов корпоративного управления Standard & Poor’s Марина Захарюта, — и разработать комплекс мероприятий для повышения уровня собственной деловой репутации. Экспертного метода для этого вполне достаточно».

Спросите у народа. При применении метода социологических опросов узнается мнение о компании у людей, относящихся к ее целевым аудиториям. Ими могут быть представители исполнительной и законодательной власти, аналитики рынка, инвесторы и акционеры (их отношение определяет реакцию фондового рынка), средства массовой информации, потребители продукции.

«Как показывает практика, — говорит Елена Ковалева, заместитель начальника управления общественных связей ГМК «Норникель», — такая оценка оказывается самой точной. Все остальные методы могут только дать развернутое подтверждение или расставить точки над i, если возникают спорные вопросы». Руководитель центра стратегического анализа и планирования страховой компании «Росгосстрах» Алексей Зубец доказывает правильность применения этого метода тем, что готовность потребителей пользоваться услугами данной компании является главным содержанием репутации. Следовательно, такая приверженность и определяет стоимость гудвилла.

Главный недостаток этого метода связан с тем, что не так-то просто выяснить мнение людей, обладающих реальным влиянием, из-за их занятости или нежелания говорить искренне. Впрочем, этим страдает любой соцопрос.

Кроме того, вряд ли стоит переводить проценты данных соцопросов в денежные единицы. Иначе это может привести к неожиданным результатам. Так, Алексей Зубец вполне серьезно утверждает, что стоимость репутации его компании составляет более $0,5 млрд. Он говорит, что, по данным соцопросов населения крупных городов России, на середину 2003 года услугами «Росгосстраха» были готовы пользоваться 28% респондентов. «Если учесть, что размер рынка страхования за счет средств населения в 2004 году составит около $2 млрд, — продолжает он, — то стоимость репутации компании составляет более $500 млн. Реально эта сумма еще выше в силу того, что основной вес в операциях компании приходится на сельскую местность, где репутация «Росгосстраха» заметно выше, чем в городах, в которых проводился опрос. Правда, официальную оценку, которая позволила бы поставить стоимость брэнда на баланс, РГС не проводил».

Рейтинг покажет. Следующий метод качественного подхода — экспертный, который в свою очередь делится на два подвида: рейтинговый и рекомендательный. К первому относится составление рейтингов деловой репутации независимыми организациями. Рекомендательный метод заключается в обсуждении гудвилла фирмы экспертами PR-компаний и в советах по ее изменению.

Главная особенность рейтингового метода заключается в том, что компания, которая хочет оценить свою репутацию, сама ничего не делает. Рейтинги составляют уважаемые независимые организации. Из-за этого само попадание в него повышает репутацию оцениваемой компании. Ими занимаются журнал Fortune, газета Financial Times.

Кроме рейтингов деловой репутации существуют близкие к ним рейтинги корпоративного управления (РКУ). В России их составлением занимаются Standard & Poor’s и Институт корпоративного права и управления. «В рамках РКУ получают оценку многие факторы, непосредственно влияющие на уровень деловой репутации компании, — говорит Марина Захарюта. — Например, в ходе анализа исследуются взаимоотношения между акционерами, менеджментом, советом директоров и другими финансово заинтересованными лицами». Поэтому хоть эти два рейтинга и не взаимозаменяемы, но тем не менее РКУ работают на улучшение деловой репутации.

Рекомендательный подвид экспертного метода вовсю «окучивается» PR-компаниями. Так же как и в рейтинговом, специалисты анализируют каждый компонент деловой репутации оцениваемой компании, но никакого сравнения с другими участниками рынка не проводят. «Наше исследование подразумевает сбор, обобщение и анализ экспертных оценок, — говорит вице-президент центра коммуникативных технологий «Пропаганда» Валентина Агапова. — Мы выявляем описательные характеристики репутации и имиджа компании. Но при этом не переводим качественные параметры в количественные, а тем более в финансовые». В результате подобного исследования появляется аналитическая справка, которая, по мнению президента PR-компании «Имидж-контакт» Алексея Ситникова, позволяет получить достаточно много информации для управления компанией и планирования ее деятельности.

Метод оценки на основе технологий компаний Brand Financе и Interbrand пришел из сферы маркетинга и основывается на утверждении, что репутация — это брэнд. Он относится к количественному подходу.

По этой модели расчет стоимости деловой репутации происходит в два этапа. На первом выявляются избыточные доходы, появившиеся за счет работы гудвилла. На второй стадии полученный результат умножается на специальный коэффициент, способ нахождения которого — ноу-хау компаний Brand Financе и Interbrand. Но известно, что он рассчитывается экспертами по таким критериям, как лидерство, интернациональность, стабильность. Способ расчета этого коэффициента и есть самая слабая сторона метода. Кроме того, по словам Елены Ковалевой, он более справедлив для компаний, работающих на розничном рынке. Другими словами, чувствуется маркетинговое происхождение метода.

Российским последователем методики стала компания V-RATIO. Ее управляющий партнер Олег Чернозуб утверждает, что на основе технологий Interbrand и Brand Finance его компанией была разработана полностью объективная методика оценки стоимости брэнда, которая может применяться и в целях оценки стоимости деловой репутации (см. «круглый стол» на стр. 40).

На первом этапе его модели из общего объема продаж выделяется часть, полученная за счет работы факторов брэнда. Но в отличие от зарубежных технологий разделение происходит не на основе анализа капиталоемкости отрасли, а базируется на анализе реального покупательского поведения потребителей. Как конкретно — ноу-хау V-RATIO.

На второй стадии полученные от «работы» фактора брэнда продажи делятся еще на две группы. В первую попадают продажи, обеспеченные текущим стимулированием покупательской активности (рекламой, промо-акциями), а во вторую — продажи, возникающие в результате влияния на поведение покупателей их внутренней приверженности к данной конкретной марке. Однако вовсе не обязательно, что сегодняшние «дополнительные» продажи, создающиеся «работой» брэнда, сохранятся в будущем. Если целенаправленно не заниматься развитием брэнда, то он будет ослабевать.

Олег Чернозуб считает, что если научиться измерять темпы падения генерируемых брэндом продаж, то получится наиболее надежный прогноз доходов будущих периодов, отталкивающийся от допущения, что деятельность по развитию и даже поддержанию брэнда прекращена. По мнению V-RATIO, только эти доходы должны учитываться при определении стоимости брэнда. Они рассчитываются на третьем этапе процедуры V-RATIO и закладываются в основу оценки стоимости брэнда, которая осуществляется в рамках классического метода DCF. Точно так же, как и Interbrand, V-RATIO не использует в своих оценках методы затратного и сравнительного подходов. Первые — в силу их очевидной бессмысленности по отношению к такому активу, как брэнд, вторые — в силу чрезвычайной редкости сделок с брэндами, могущих послужить корректной базой для сравнения.

Официальные методы оценки стоимости деловой репутации резко отличаются от предыдущего. Дело в том, что бухгалтеры оценивают деловую репутацию по факту сделки, при постановке купленной компании на баланс. По мнению Олега Чернозуба, скорее всего речь идет не о деловой репутации вовсе. «Бухгалтерский учет создан столетия назад и постоянно сталкивается с проблемами, которые подбрасывает ему новая реальность, — размышляет он. — Например, как быть, если завод по балансу проходит как 3 рубля, а продать его получилось за 5, куда покупателю списать еще 2? И придумали. Это, дескать, не просто завод, а еще и понимание того, что он будет работать лучше, чем просто сумма «станков и цехов», за счет опыта, наработанных связей. Решили называть все это goodwill. Соответственно разница между балансовой, скалькулированной бухгалтерией по средневековым принципам, и рыночной ценами будет составлять стоимость репутации. Идея любопытная, только какова репутация сарая на пустыре, попавшего в зону перспективной застройки? Совершенно очевидно, что речь идет об очередной попытке бухгалтеров подлатать свои стремительно устаревающие и уже совершенно не отвечающие требованиям времени концепции».

Не согласна с этим мнением Елена Ковалева. Она приводит пример собственной компании, вспоминая историю покупки «Норильским никелем» контрольного пакета акций американского производителя платины и палладия Stillwater: «Компания была приобретена по цене, которая несколько превышала ее рыночную стоимость на тот момент. Этой разницей, собственно, и были оплачены те дополнительные преимущества, которые получал «Норильский никель» от этой сделки, в частности доступ через сбытовую сеть и существующие контракты компании Stillwater с ведущими автопроизводителями США, а значит, и сформированную репутацию стабильного поставщика металлов платиновой группы. Американский рынок чрезвычайно консервативен и переориентация на иных поставщиков металла — очень сложная задача». Парадокс: никто не знает что такое репутация, но все хотят ее оценить. Из-за этого и возникли разнообразные методы расчета гудвилла, порой противоречащие друг другу. 

Определение избыточных доходов, полученных за счет деловой репутации

Существует гипотетическая производящая продукты питания компания, которая хочет узнать стоимость своей деловой репутации. В 2003 году ее объем продаж составил $500 млн. Чтобы найти, сколько получено за счет гудвилла, для конкретной отрасли определяется отношение объема продаж к задействованному капиталу (capital-employed-to-salesratio). Этот коэффициент «К» признается естественным для данной отрасли, исходя из того, что у всех компаний «нулевая» деловая репутация. Для пищевой отрасли К=0,32. Для получения объема продаж в $500 млн компании с «нулевым» гудвиллом необходимо задействовать капитал в $160 млн:

$500 млн x 0,32 = $160 млн

Исходя из существующих на рынке стандартов рентабельности (для российских пищевых компаний — около 15%), оценивается объем операционного дохода, полученный не за счет деловой репутации:

$160 млн. x 15% = $24 млн

Но реально полученный операционный доход (узнается из отчетности) составил $100 млн. Следовательно $76 млн получено за счет работы брэнда. Осталось только вычесть налоги из этого результата.

$100 млн — $24 млн = $76 млн

Официальные определения деловой репутации

По ПБУ: деловая репутация — это разница между ценой предприятия (как приобретаемого имущественного комплекса в целом) и стоимостью всех его активов по бухгалтерскому балансу.

По МСФО: «Гудвилл» (деловая репутация) — это разница между ценой предприятия и справедливой стоимостью всех его активов.

КОММЕНТАРИИ.

Марина Захарюта, старший аналитик службы рейтингов корпоративного управления Standard&Poor’sКорпоративное управление и деловая репутация тесно взаимосвязаны. Первое призвано обеспечивать соблюдение и надежную защиту интересов всех финансово-заинтересованных сторон компании, к которым относятся ее акционеры, кредиторы, менеджеры, клиенты. Когда корпоративное управление хорошо отлажено, то в компании создается необходимая система «сдержек и противовесов». Она существенно снижает риск нарушения интересов финансово-заинтересованных сторон, и никто не может предпринять односторонние действия, в результате которых пострадают интересы других. Например, совет директоров должен эффективно контролировать действия менеджмента, и, в свою очередь, быть подотчетным акционерам и предоставлять им полную информацию о своей деятельности. Сниженный уровень риска в отношениях с компанией с хорошим корпоративным управлением ведет к тому, что ее деловая репутация существенно улучшается.

Ольга Парфенова, финансовый директор компании «Зебра Телеком»По мере развития бизнеса все большее значение, определяющее успех компании на рынке, приобретает такое неосязаемое понятие как деловая репутация. Деловая репутация пока еще мало изучена, но переоценить ее значение трудно. Существующие методы оценки работают недостаточно эффективно. Так, к примеру, деловая репутация компании, как нематериальный актив должна быть одним из объектов учета на фирме. В то же время, международные стандарты финансовой отчетности гласят, что внутренне созданная деловая репутация не признается как актив, так как не может быть надежно оценена. Иными словами, рентабельная, успешно работающая компания с прочными деловыми связями, с пользующейся спросом продукцией, постоянно преумножающая свои достижения, не имеет права «поставить на баланс» свою репутацию.

Елена Ковалева, заместитель начальника управления общественных связей ГМК «Норильский никель»На балансе находится товарный знак компании. «Норильский никель» — это одна из крупнейших отечественных компаний, работающая с потребителями своей продукции по всему миру. Поэтому, деловая репутация Норильского никеля — это качество продукции, выполнение своих обязательств перед сотрудниками, регионами деятельности, покупателями, акционерами, инвесторами, партнерами и т.д. Деловая репутация компании это основа успешной работы. Стоит ли говорить, что «Норильский никель» высоко ценит и бережно относится к своей репутации? Даже если она не стоит на балансе.

Михаил Дымшиц, генеральный директор компании «Дымшиц и партнеры»Деловая репутация — это эмоциональная оценка деловым сообществом форм и результатов деятельности организации. Поэтому оценивать репутацию вовсе не обязательно. Для сферы b2b («бизнес для бизнеса» — «Финанс.») это вообще не нужно. Здесь роль репутации в каждой конкретной сделке ничтожна, все заключаемые сделки зависят от результативности конкретных переговоров. Формально, оценивать гудвилл на рынке b2b можно, но пока в профессиональном сообществе нет согласия по критериям и методикам такой оценки, все подобные исследования и публикация их результатов – «дешевый пиар». На массовых рынках производитель «существо неизвестное» для потребителей, а репутационные характеристики с довольно низкой значимостью входят в «образ брэнда», так как неотделимы от качества предоставляемых услуг. Перевод деловой репутации в деньги и попытка ее оценки, на мой взгляд, является недобросовестной спекуляцией. Например, стоимость акций зависит вовсе не от деловой репутации, а от уровня ожиданий и заблуждений брокеров, спекулятивных по своей природе, с поправкой на эффективность текущей деятельности. То есть на бирже репутация имеет дискретный характер: если она «1» — акции торгуются, если «0» – они сбрасываются лавиной. Колебания курса акций можно объяснять «плохой репутацией», а можно и эмоциональной неустойчивостью и исходной предвзятостью участников финансовых рынков. Но в любом случае путем изменения репутации влиять на стоимость акций нельзя. У вас может быть хорошая репутация, но когда где-то открывается более доходное вложение, ваши акции легко продадут. Все истории, когда в результате «злых слухов» роняли стоимость ценных бумаг демонстрируют, что к негативной информации не устойчив никакой гудвилл, это актив не управляемый, соответственно, и оценивать его нет необходимости. Все «дополнительные» прибыли даются организациям с хорошей репутацией довольно тяжелым и нудным трудом. Если кто-то плохо будет работать, то организации ничего не простят, какая бы хорошая у нее не была репутация. Кстати, последние исследования продемонстрировали, что наиболее успешные компании вообще-то «репутации» вне своего клиентского круга не имеют, широкой бизнес-публике о них ничего не известно. Складывается впечатление, что повышенное внимание к своей репутации является маркером наличия глубинных нерешенных проблем в организации.

Журнал «Финанс.» № 3 (44) 26 января — 1 февраля 2004 — Репутационный капитал
Андрей Школин

Разбор прогнозов

Индекс РТС за два весенних месяца вырос на 4%, закрывшись в последнюю апрельскую торговую сессию на уровне 1935 пунктов. «Российские рынки будут находиться во власти волатильности, обусловленной нервозным состоянием глобальных инвестфондов», – прогнозировали в один голос аналитики. И оказались правы. За два месяца коридор движения индекса составил около 250 пунктов. «В краткосрочной перспективе неопределенность на мировых фондовых площадках, вероятно, сохранится. Однако в течение ближайшего месяца на рынке может возобновиться подъем, если позволят внешние факторы», – рассуждал аналитик ИФ «Олма» Антон Старцев. После мартовского падения рынок устремился вверх – к рекордным высотам. Никому из экспертов не удалось спрогнозировать взятие рубежа в 2000 пунктов по индексу РТС. «Первыми должны восстановиться акции телекоммуникационного сектора. Хорошие перспективы также у РАО “ЕЭС России”«, – предполагал руководитель отдела доверительного управления ИК «Ай Ти Инвест» Илья Веселов. Бумаги «Ростелекома» и РАО в марте и апреле оказались лучше рынка – их котировки выросли более чем на 10%. За первые весенние месяцы индекс RUX-Cbonds прибавил 1,4%. «Можно ожидать снижения цен облигаций первого эшелона и на фоне потери ликвидности такой же динамики во втором и третьем эшелонах. Банки охотнее будут продавать облигации, а не акции», – был пессимистичен управляющий директор УК «Брокеркредитсервис» Владимир Солодухин. В конце марта доходность по многим долговым бумагам выросла. После объявления ФРС США, а затем и Европейским центробанком о сохранении ставок на прежних уровнях котировки доллара стали падать – пробитым оказался уровень в $1,36 за евро. Рубль отреагировал на ослабление американской валюты и укрепился до 25,7 рубля за доллар. Эксперты не смогли предсказать подобного развития событий.

Журнал «Финанс.» №17(203) 7-13 мая 2007 — Инвестиции
«Финанс.» № 10
12.03.2007