«Где-то происходит протечка совести»

Евгений Бойченко:

Решил поднять KPI видеоблогу Парфёнова и заказал карту рассрочки Совесть от Qiwi. Теперь я не знаю, что с ней делать, поскольку мне одобрили лимит аж на в 17 тысяч рублей, но интересно другое.
На следующий день мне позвонила женчина-робот и начала ссылаясь на уникальную акцию некоего банка впаривать конкурирующую карту Халва — карта рассрочки от Совкомбанка. Кажется, где-то происходит протечка совести.

Криптоанархист Царьков

Криптоанархиста Илью Царькова, 1983 года рождения, банкротят.

Финансовый управляющий Алексей Леонов обратился в суд, чтобы тот включил принадлежащие ему 0,2 биткойна в конкурсную массу для выплаты кредиторам.

Читать далее Криптоанархист Царьков

Крупнейший совладелец Росевробанка

Сергей Арсенович Гришин, крупнейший совладелец Росевробанка, должен быть доволен. Сегодня Росевробанк и Совкомбанк заявили, что достигли соглашения о слиянии. Сначала доля Совкомбанка в Росевробанке превысит 80%, а затем банки должны быть объединены.
Читать далее Крупнейший совладелец Росевробанка

Сервис Donationalerts: 16 млн пожертвований?

Сервис Donationalerts утверждает, что через него сделано уже 16 млн пожертвований (сообщений) в онлайн-трансляциях.
Читать далее Сервис Donationalerts: 16 млн пожертвований?

Обезьяна обыграла крупнейшие паевые фонды

Читатели журнала «Финанс.» помнят, как в 2008 году мы начали эксперимент, дав обезьяне возможность сформировать инвестиционный портфель из российских акций.

Первое время сравнивали этот случайно подобранный портфель с результатами профессиональных управляющих, а затем журнал закрылся.

Читать далее Обезьяна обыграла крупнейшие паевые фонды

Нулевой выхлоп криптохайпа

Известный айтишник Сергей Аксёнов:
«Что меня, конечно, не перестаёт удивлять в волне криптохайпа — это насколько нулевой выхлоп она в конечном итоге создаёт. Криптобум любят сравнивать с бумом доткомов, но по ощущениям сегодня перекос от реальной деятельности в сторону хайпа на несколько порядков сильнее. Читать далее Нулевой выхлоп криптохайпа

Слуцкий тоже банкир

Депутат-упырь Леонид Слуцкий, который домогался до журналисток, в прошлом был банкиром.
В 90-х он работал, в частности, заместителем председателя правления Уникомбанка у жулика Ашота Егиазаряна, давно (и успешно) скрывающегося от правосудия.
Вместе с этим самым Егиазаряном он заполучил в 1999 году мандат депутата Госдумы от ЛДПР, и сидит там уже пятый срок.
Лучшим подарком уважаемым женщинам на 8 марта будет изгнание упыря с Охотного ряда.
Информация без задержки публикуется в телеграм-канале Финсайд.

Зарегистрировал ООО и получил сразу семь звонков от банков

Директор сервиса Фингуру Алексей Ермолов зарегистрировал ООО и получил сразу семь звонков от банков в следующем порядке:
1. Тинькофф
2. Модуль
3. Сбербанк (О!)
4. Промсвязьбанк
6. Альфабанк
7. Точка
«Ещё не вечер», — говорит Алексей.
https://www.facebook.com/aermolov/posts/10156270499754679
Информация без задержки публикуется в телеграм-канале Финсайд.

Крупный шаг ко всеобщему счастью

Крупный шаг ко всеобщему счастью.
Подтвердить учётную запись портала Госуслуги теперь можно онлайн через Сбербанк, Тинькофф Банк или Почта Банк.
Читать далее Крупный шаг ко всеобщему счастью

Сбербанк блокирует личные карты предпринимателей

Если у вас есть ИП, вы заплатили с дохода налоги (6% с выручки) и решили перевести честно заработанное на личный счёт в Сбербанк, приготовьтесь доказывать, что вы не верблюд.
Читать далее Сбербанк блокирует личные карты предпринимателей

Германия не признавала биткойн

Новость о том, что Германия признала биткойн платежным средством оказалась фальшивкой, естественно.
Информация без задержки публикуется в телеграм-канале Финсайд.

Видео и аудио Битвы инноваторов

Для тех, кто интересуется финтехом, ссылки на Битву инноваторов на форуме FinNext – 2018.
ВИДЕО
Первые девять видео в этом плейлисте: https://goo.gl/pJGzU2
АУДИО
Подкаст: https://goo.gl/9QLgzv
iTunes: https://goo.gl/d2XR4u.
Информация без задержки публикуется в телеграм-канале Финсайд.

Гимн Совкомбанка

Конкуренты рассказывают, что в Совкомбанке по понедельникам поют этот дебильный гимн:

https://www.youtube.com/watch?v=8xjQN4CdNbo.

Правда или клевещут?

Из Совкомбанка пишут:
«Работаем в центральном офисе.
Гимн по утрам не поём)
Вообще кто хочет петь – поёт на корпоративных соревнованиях «Лига достижений», но это опять же по желанию».
Читать далее Гимн Совкомбанка

Выкуп за похищенных берут биткойнами

«После длительного заключения, 25 лет за решеткой, из тюрьмы Азербайджана в октябре 2017 года вышел «вор в законе» Гули Лоту. Сразу же этот вор перебрался в Турцию и откуда начал создавать-организовывать преступную структуру, а также и расширять свое влияние на территорию нашей страны, — сообщил начальник уголовной полиции Украины Вячеслав Аброськин. — Буквально сразу после его освобождения на территории нашего государства начались похищения бизнесменов и их родственников разных национальностей: азербайджанцев, армян, украинцев. Это очень современный преступник: живые деньги ему не нужны, выкуп он берет биткоинами». https://antikor.com.ua/articles/219451-vykup_v_bitkoinah._za_pohishchenijami_ukrainskih_biznesmenov_stoit_vor_v_zakone_guli_bakinskij
Информация без задержки публикуется в телеграм-канале Финсайд.

Твиттер ВТБ доверили ******

Твиттер ВТБ доверили какому-то школьнику. https://twitter.com/vtb/status/966696428734177281

Магнит сегодня вырос на 8 процентов!! Рынок поверил нам! Аналитикам лузерам с их прогнозами пора на пенсию. Непрофессионалы!!

Информация без задержки публикуется в телеграм-канале Финсайд.

Бывший финансист Дерипаски снял фильм про бомжа

Вячеслав Красько, бывший финансовый директор девелоперского бизнеса Олега Дерипаски, переквалифицировался в кинорежиссеры. Скоро выйдет его первая картина.
Фильм «Я БЫЛ» — история про бомжа, который случайно оказывается на месте, где когда-то был счастлив.
Трейлер: https://www.youtube.com/watch?v=3YsiPTuFwH4.
Информация без задержки публикуется в телеграм-канале Финсайд.

Управляющие не выполняют план

По итогам сентября чистый денежный отток из паевых фондов почти достиг отметки 2,5 млрд рублей. Наибольшие потери понесли представители самой рискованной категории – ПИФы акций, из которых инвесторы вывели 959 млн рублей. Такой результат подтверждает сразу несколько тезисов, которые нередко приводят управляющие. Во-первых, большинство клиентов становятся пайщиками только в погоне за быстрой «спекулятивной» прибылью. Во-вторых, пытаясь использовать ПИФы как инструмент для краткосрочных инвестиций и занимаясь маркеттаймингом (поиском удачных моментов для покупки и продажи паев), инвесторы в основном теряют деньги. Многие предпочли выйти из ПИФов акций как раз перед ростом, когда котировки готовы были устремиться к новым вершинам. В каждой категории фондов есть свои рекордсмены по чистому денежному оттоку. Так, из ПИФа акций «Петр Столыпин» под управлением УК «ОФГ Инвест» пайщики вывели на 526,2 млн рублей больше, нежели вложили. Из фонда «Ренессанс – облигации» – 174,4 млн рублей, из ПИФа смешанных инвестиций «Ригрупп – фонд единство» – 395,2 млн рублей.

Между тем до конца года остается совсем немного. И такие «промежуточные» результаты не могут не огорчать управляющих. Ведь ранее многие УК планировали собрать по итогам 2007 года десятки миллиардов рублей. Похоже, планы так и останутся планами. Например, у одного из лидеров прошлых лет по привлечению «новых» денег – УК «Тройка Диалог» – чистый денежный приток с начала года не достигает и 100 млн рублей. А в УК «Уралсиб» отрицательное сальдо денежных потоков превысило 3,5 млрд рублей. По мнению специалистов, такие результаты отчасти связаны с тем, что многие УК в погоне за новыми пайщиками забывают о старых.

Фонды акций. В начале сентября падение российского фондового рынка продолжилось. Западные инвесторы предпочитали фиксировать прибыль или убытки и пережидать «фондовые бури». Особенно заметным бегство от рисков было в бумагах банковского сектора. Так, акционеры ВТБ, принявшие участие в IPO, к середине сентября потеряли 23% от своих инвестиций.

Тем не менее рост экономики России и высокие цены на природные ресурсы способствовали тому, что жадность возобладала над страхом. В результате, достигнув 12 сентября локального минимума в 1635 пунктов, индекс ММВБ устремился вверх. Причем «толкали» его не только акции металлургов, прибавлявшие по несколько процентов в день, но и бумаги нефтегазового сектора, до этого остававшиеся долгое время в аутсайдерах. К примеру, по итогам месяца капитализация «Лукойла» выросла более чем на 9%. Индекс ММВБ завершил сентябрь, прибавив на 4,9%.

Не всем паевым фондам удалось в первом осеннем месяце порадовать инвесторов приростом стоимости пая – в минус ушли более 10% от общего количества ПИФов акций (18 из 172). Причем половина «отставших» – фонды энергетической отрасли. Так, интервальный «Открытие – энергетика» и «Максвелл Энерго» по итогам месяца продемонстрировали убыток в 3,2 и 3,8% соответственно.

Стоимость пая «среднего» фонда акций в сентябре выросла на 3,4%. Заработать более 4,9%, опередив бенчмарк, удалось управляющим 48 ПИФов. Первые ступени пьедестала заняли фонды, инвестирующие в компании металлургического сектора. Интервальный «КИТ Фортис – российская металлургия и машиностроение», «Альфа-капитал Металлургия» и «Трубная площадь – российская металлургия» (УК Банка Москвы) приумножили благосостояние пайщиков на 10,4, 12,3 и 9,9% соответственно.

С начала года доходность «среднего» фонда акций составила 1%. Более половины всех фондов продемонстрировали убыток. Снижение стоимости пая ПИФа «Велес Капитал – избранные акции» и «Мозаик – акции» превысило 16%. И лишь 18 фондов акций принесли доход более 10%. Причем, интервальный «Альфа-капитал Акции роста» увеличил стоимость пая на 45,9%. Оговоримся, что основной доход фонда приходился на первые полгода, когда стоимость чистых активов ПИФа была менее 70 млн рублей.

На промежутке длиною в три года интервальный фонд «Интерфин Энергия» – явный фаворит, стоимость его пая выросла почти в шесть раз. А средние результаты ПИФов доказывают, что при инвестировании на долгий период «уход в минус» маловероятен. Так, на «марафонской дистанции» ни один из фондов не уменьшил стоимость пая. Правда, только четырем ПИФам из 50 удалось превзойти индекс ММВБ, выросший на 192%.

Два фонда – «Агора – рынок акций» и «Парекс – фонд акций» – в сентябре накопили достаточную историю для участия в рейтинге «Ф.». Но они не смогли пройти другой барьер – минимальный уровень СЧА. Этот показатель у обоих фондов намного ниже 100 млн рублей.

Падения и взлеты рынка отразились на количестве звезд у некоторых фондов. Так, даже прошлые результаты не помогли удержаться в когорте элиты двум «энергетикам». «КИТ Фортис – российская электроэнергетика» и «Открытие – энергетика» потеряли по одной звезде. К ним едва не присоединился «Замоскворечье – российская электроэнергетика» под управлением УК Банка Москвы. Вакантные места на «фондовом Олимпе» заняли «Атон – фонд акций» и «Капиталъ – перспективные вложения», которые существенно улучшили показатели «Коэффициент вариации» и «Рентабельность по рисковой стоимости». К тому же, второй из этих фондов накопил трехлетнюю историю. А вот «Сибиряк – фонд акций» не справился с «фондовыми бурями» и перешел в категорию «хорошистов». Упавшую звезду подобрал фонд «Альфа-капитал Акции».

Есть и другие изменения в верхней части рейтинга – интервальный ПИФ «Интерфин Индустрия» преодолел планку в 100 млн рублей СЧА и получил с ходу пять звезд.

Фонды облигаций. Плохая погода на международных долговых рынках отразилась на консервативной части рейтинга. Накопив трехлетнюю историю и ухудшив ключевые показатели «Коэффициент вариации» и «Относительный риск» не столь значительно, как некоторые конкуренты, в касту пятизвездочных вошел «Регион Фонд облигаций». В остальном список элиты не изменился.

Проблемы с ликвидностью привели к серьезному пересмотру инвесторами позиций в долговых бумагах. Если в акциях под конец месяца распродажа закончилась, и индекс ММВБ по итогам сентября вырос, то RUX-Cbonds снизился на 0,26%, а соответствующий ценовой индекс – примерно на 1%. На этом фоне почти две трети «консерваторов» не смогли даже сохранить средства пайщиков. Фонды «Волхонка – российские облигации» (УК Банка Москвы) и «Бизон Плюс – облигации» потеряли 1,0 и 1,2% от стоимости пая соответственно. Около половины ПИФов этой категории (36 из 74) «обыграли» эталон. Пай «среднего» фонда подешевел на 0,06%. Наилучших результатов достиг ПИФ «Аванпост» под управлением УК «Еврофинансы» – его пай подорожал на 2,2%.

За девять месяцев с начала года стоимость жизни в России подорожала на 7,5%. Только шесть ПИФов облигаций из 70 за это время принесли инвесторам больший доход. Причем «МДМ – мир облигаций» и интервальный «Тройка Диалог – рискованные облигации» увеличили стоимость пая на 10,3% и 11,3% соответственно. Фонд «Мозаик – облигации», наоборот, получил убыток в 4,8%.

Фонды смешанных инвестиций. Сбалансированные ПИФы в большинстве своем воспользовались возможностью активно маневрировать среди фондовых рифов – стоимость пая «среднего» фонда выросла на 2,6%. Только 11 ПИФов из 141 (8,6%) по итогам сентября принесли инвесторам убыток. Наибольшие потери у пайщиков фонда «Аврора» («Первое рентное товарищество»), потерявших 2,3% вложений. Отметим, что «пострадавших» не так уж много – стоимость чистых активов этого ПИФа не достигает и 5 млн рублей.

Получить доход свыше 5% удалось управляющим 15 фондов. На общем фоне выделяется интервальный ПИФ «Первый профессиональный» под управлением УК «Паллада ЭМ», у которого стоимость пая в сентябре выросла на 30,2%. Но это «технический результат», связанный с процессом расформирования ПИФа. Фактически же самым прибыльным фондом стал «Ломоносов» под управлением одноименной УК, ранее именовавшейся ФНДС – его пайщики разбогатели на 7,3%.

За период с начала года 42 ПИФа из 117 (36%) уменьшили стоимость пая. Причем четыре из них – «РТК-инвест – сбалансированный», «Глобэкс – сбалансированный», «Элемтэ – ФЛАиО» и «Энергия инвестиций. Премьера» (УК ПОИСК) – принесли инвесторам убыток свыше 10%. Интервальный «Энергия – инвест», наоборот, увеличил благосостояние пайщиков на 22,3%. С такими результатами он не затерялся бы и среди фондов акций. Правда, высокая волатильность стоимости пая не позволила этому ПИФу получить больше трех звезд в рейтинге «Ф.». В сентябре еще три ПИФа накопили историю за год и тем самым преодолели первую ступень для участия в рейтинге. Но заслуженные две звезды получил только один – стоимость чистых активов ПИФа «Либра – сбалансированный» превышает необходимый минимум сразу в четыре раза. В первый месяц осени не смогли удержаться в элите интервальный фонд «ДАиКО» («Регион ЭМ») и «Энергокапитал – сбалансированный». Зато ПИФы «Атон – фонд сбережений», «Агана – эквилибриум» и «Альфа-капитал – сбалансированный» заслужили по пять звезд.

УК – лидеры и аутсайдеры по денежным потокам

Управляющая компания

Чистый денежныйпоток, млн руб.

Лидеры

Альфа-капитал

3899,2

УК Росбанка

3580,0

УК Банка Москвы

2518,5

КИТ Фортис Инвестментс

2422,9

Ренессанс Управление инвестициями

2291,7

Лидер

1312,3

Атон-менеджмент

859,0

Райффайзен Капитал

836,6

Альянс Росно УА

754,4

Максвелл ЭМ

612,7

Аутсайдеры

АВК «Дворцовая площадь»

-109,0

Кэпитал ЭМ

-149,6

Орион

-215,3

Пиоглобал ЭМ

-219,8

ОФГ Инвест

-249,0

РН-траст

-382,7

Регионгазфинанс

-407,1

УК ПСБ

-651,6

Менеджмент-центр

-688,1

Уралсиб

-3513,8

ИНЫЕ: Фонды денежного рынка

ПИФы, инвестирующие в инструменты с низким риском, не выдерживают конкуренции с банковскими вкладами до востребования.

Стоимость чистых активов всех ПИФов денежного рынка в конце сентября составляла 89 млн рублей. С начала года совокупная СЧА фондов самой консервативной категории снизилась на 70%. Это обусловлено расформированием крупнейшего из них – «ДВС Фонд денежного рынка», чьи чистые активы превышали 200 млн рублей. Отметим, что в конце сентября доля одного ПИФа – «КИТ Фортис – фонд денежного рынка» достигала 93,6% от суммы совокупных активов.

Почему фонды денежного рынка сильно отстают по популярности от других «собратьев»? Пайщиков смущает низкая доходность. Никто из «денежных» ПИФов не смог обыграть инфляцию. Правда, основная задача фондов данной категории – обеспечить высокую ликвидность вложений. ПИФы денежного рынка – своеобразная «тихая гавань».

Возможно, некоторым потенциальным покупателям их паев не хватает финансовой грамотности: они оценивают такие ПИФы с точки зрения «выигрыша», а не сохранения капитала.

Паевой фонд

Управляющая компания

Прирост стоимости пая, в %

СЧА на 28.09.07, млн руб.

за 1 мес.

за 3 мес.

за 6 мес.

за 1 год

за 2 года

ОПИФД «КИТ Фортис – фонд денежного рынка»

КИТ Фортис Инвестментс

0,4

1,2

3,0

6,4

13,7

83,3

ОПИФД «Финам Депозитный»

Финам Менеджмент

-0,1

1,0

2,5

6,2

2,9

ОПИФД «Первый денежный фонд»

Премьер ЭМ

0,0

1,0

2,7

4,9

2,7

Журнал «Финанс.» №39 (225) 15 октября — 21 октября 2007 — Рейтинг пифов
Кирилл Айзин

Йозеф Акерман оправдан

СУД. Все подсудимые по делу о поглощении немецкого концерна Mannesmann британской Vodafone оправданы. Напомним, шестерых известных немецких бизнесменов, включая главу Deutsche Bank Йозефа Акермана, обвиняли в злоупотреблении доверием акционеров. Они, с точки зрения прокуратуры, незаконно одобрили выплату компенсации руководителям Mannesmann на сумму 57 млн евро. Тем самым согласие на сделку было попросту куплено. Обвиняемые утверждали, что топ-менеджмент немецкой компании заслужил награду не только за вклад в развитие Mannesmann, но и за то, что сумел поднять сумму сделки на 50 млрд евро. Суд не нашел в деле криминала. «Мы не принимаем решений, касающихся морали или этики. Мы не судим корпоративную культуру Германии. Мы рассматриваем преступления в сфере коммерции», — заявила судья Бригитте Коппенхефер.

Журнал «Финанс.» № 27 (68) 26 июля — 1 августа 2004 — Сюжеты

Пенсионный фонд поторопился с обвинениям

РЕФОРМА. ПФР озвучил первые промежуточные итоги работы управляющих компаний с пенсионными накоплениями. По его данным, совокупная рыночная стоимость портфеля всех УК за пять месяцев — с апреля по сентябрь — увеличилась на 1,9%. Однако это заслуга одной лишь государственной компании в лице Внешэкономбанка. Частные же УК показали минусовый результат. Из этого руководство ПФР поспешило сделать вывод, что работа 55 частных компаний неэффективна.

Между тем госкомпания отличается от них тем, что вкладывает деньги в самые надежные и малодоходные ценные бумаги. Частники же формируют более агрессивные стратегии, которые дают гораздо более высокую доходность на продолжительном временном интервале. А прошло лишь пять месяцев — в рамках пенсионных накоплений это миг. Кроме того, неоднократный перенос старта реформы привел к тому, что деньги в частные компании попали как раз на самом пике роста рынка. Их перевели 1 апреля, а уже 12-го числа рынок обвалился. Причем опять же не без помощи государственных органов. Так что публично сравнивать итоги работы компаний на столь коротком временном отрезке значит намеренно вводить в заблуждение население, которое не понимает нюансов инвестиционного процесса и может сделать неправильный выбор.

Журнал «Финанс.» № 33 (74) 6-12 сентября 2004 — Сюжеты

Каким банкиры видят свое будущее

ВОПРОСЫ:

1. Как изменится банковская система России в 2006 году?

2. Какие законы нужны банкирам?

МИХАИЛ ЗАДОРНОВ, президент — предправления «Внешторгбанка — розничные услуги»:

1. В будущем году продолжится рост банковской системы, прежде всего активных операций. При этом объемы розничного бизнеса кредитных организаций будут расти опережающими темпами по сравнению с ростом банковского сектора в целом. Продолжится и концентрация капитала как вследствие дополнительных инвестиций собственников крупнейших банков, так и за счет развития региональных сетей, которое будет происходить в том числе и за счет приобретения региональных структур. Также возможно повышение лимита государственной гарантии на один вклад: сейчас обсуждается вариант увеличения этой суммы вдвое — до 200 тыс. рублей. Надзор в банковской сфере будет постепенно усиливаться и совершенствоваться. В том числе особое внимание будет уделяться операциям, контролируемым не только ЦБ, но и Федеральной службой по финансовому мониторингу. Доля иностранного капитала в банковской системе России будет расти.

2. В уточнении нуждается лишь ряд законодательных актов. К ним относится предоставление гарантий для вкладчиков в части увеличения суммы страхового возмещения. Необходимы изменения нормативных актов ЦБ в области оптимизации банковской отчетности — ее следует предоставлять в электронном виде, а не на бумажных носителях. Также хотелось бы облегчить процедуру слияния и поглощения банков, так как это поможет существенно увеличить капитализацию банковской системы. Но это детали, а в основном нынешнее законодательство позволяет банковской системе развиваться, что и показывает динамика последних двух-трех лет.

КИРИЛЛ МИНОВАЛОВ, президент банка «Авангард»:

1. Постепенно банковская система будет «очищаться» от кредитных организаций, которые откровенно нарушают закон — занимаются отмыванием денег или полузаконным обналичиванием. Во время прошлогоднего летнего кризиса был привит иммунитет от слишком бурной реакции на неосмотрительные высказывания чиновников. Сейчас практически еженедельно появляются сообщения об отзыве лицензии у какого-то банка, но никого это не пугает. Такая же тенденция сохранится и в 2006 году.

В новом году будет развиваться ритейл. Это связано с улучшением финансового положения россиян и наличием резервов на рынке розницы. Поэтому часть банков второго круга будет стараться занять позиции на рынке ритейла. Если будет принято решение о направлении средств стабилизационного фонда в развитие экономики, это послужит развитию банковской системы, которая должна стать распределительным центром финансовых потоков.

2. Лишь некоторые моменты нуждаются в изменениях. Например, переход банков на международную отчетность. Конечно, стандарты МСФО более объективны, но те банки, которым она нужна, и так готовят ее самостоятельно. Неплохо, если бы ЦБ продолжил действовать в направлении расширения базы рефинансирования. К сожалению, сейчас учетная ставка, по сути, служит лишь некой цифрой для налоговых расчетов, но как инструмент с банками не работает.

АЛЕКСАНДР ЛЕВКОВСКИЙ, председатель правления Промсвязьбанка:

1. В 2006 году продолжится процесс консолидации российской банковской системы и усилится конкуренция между банками, входящими в первую сотню. В целом улучшится прозрачность и надежность системы. Банки с государственным и иностранным участием по-прежнему будут ведущими игроками на рынке, но тем не менее позиции частных кредитных учреждений укрепятся. Видимо, продолжится процесс сокращения доли государства в банковском секторе и на его место придут частные инвесторы. Сохранится тенденция проникновения на отечественный рынок западного капитала.

2. Не до конца урегулировано проведение документарных операций, в том числе использование аккредитивов и выпуск банковских гарантий. Риски банков при проведении таких сделок могли быть существенно ниже, если бы порядок их осуществления был более детально прописан в законах в части оформления документов и ответственности сторон. Кроме того, некоторые инструменты, широко распространенные в международной практике, не закреплены в российских законах (предоставление контргарантий, выпуск резервных аккредитивов и т. д.). Защита интересов банков при размещении средств была бы повышена, в частности, при введении государственной регистрации договоров залога транспортных средств и долей в ООО. Необходимо законодательно урегулировать процедуру внесудебного обращения взыскания на заложенное имущество.

МИШЕЛЬ ПЕРИРЭН, председатель правления Райффайзенбанка:

1. Если оценивать коэффициент соотношения объема потребительского кредитования к ВВП, то глубина финансового сектора в России остается относительно небольшой по сравнению с развитыми странами. Это в свою очередь означает наличие значительного потенциала для дальнейшего роста российского банковского сектора. В 2006 году он будет продолжать развиваться в соответствии с теми тенденциями, которые доминировали на рынке в течение последних лет. Развитие финансовых институтов должно опережать рост реального сектора экономики — и это на фоне устойчивого экономического подъема и укрепления финансовой стабильности. Между тем растущий потребительский спрос, подкрепляемый повышающимся благосостоянием граждан и ростом потребительского сознания, обеспечит высокий уровень динамики развития рынка розничных услуг.

СЕРГЕЙ ИВАНОВ, председатель правления Русского банка развития:

1. Темпы роста совокупных банковских активов замедлятся. Основных причин тому несколько: низкий и снижающийся уровень капитализации системы в целом, слабость фондового рынка и как следствие — незначительная доля этого источника фондирования в привлеченных средствах банков; ограниченные возможности по сотрудничеству с западными банками. Последняя причина определяется не только уровнем раскрытия информации и прозрачностью структуры собственности, но и эффективностью бизнес-моделей российских банков, уровнем корпоративного управления. Следующий год революционных изменений не принесет. Малые банки будут выдавливаться на низкорентабельные и маргинальные сегменты рынка. Очевидна тенденция перераспределения рынка в пользу более крупных игроков. По нашим оценкам, доля рынка, приходящаяся на банки первой сотни по активам, увеличится на 5%. Продолжится снижение чистой процентной маржи банковских операций — прежде всего за счет снижения доходности кредитных операций и операций на фондовом рынке.

2. Закон о кредитных бюро не подкреплен дееспособностью соответствующих государственных органов и на практике не реализуется, хотя есть объективная заинтересованность и кредиторов, и добросовестных заемщиков в появлении кредитных историй. Нужно максимально быстро создать условия для полноценного функционирования кредитных бюро. Сейчас же получается, что бюро есть, банки есть, а взаимодействовать они не могут. В 2006 году мы также очень рассчитываем на активизацию законотворческой работы в области регулирования рынка ипотеки. Это один из наиболее перспективных сегментов кредитных программ, имеющих к тому же огромную социальную значимость.

СЕРГЕЙ ВАСИЛЬЕВ, председатель правления Роспромбанка:

1. Кардинальных изменений, видимо, не будет. Помешать поступательному развитию банковской системы вряд ли что сможет. А вот стать более цивилизованным рынок банковских услуг может вполне. В том числе и из-за того, что ЦБ продолжит отзывать лицензии у проблемных кредитных организаций. Кроме того, в следующем году нельзя исключать и возможности появления новых крупных игроков на рынке. Как зарубежных банков, так и объединенных отечественных финансовых структур. Настает момент, когда большинство средних и мелких российских банков задумывается об объединении своих капиталов, технологий обслуживания, филиальных сетей и о более эффективном их использовании.

2. Я не могу сказать, что в отечественном законодательстве есть существенные «дыры» или противоречия, которые мешают Роспромбанку нормально вести бизнес. Главное, чтобы принятые нормативные акты работали и исполнялись как кредитными организациями, так и их клиентами.

ВЛАДИМИР БАЛАБАНОВ, председатель правления Русь-банка:

1. Иностранные банки, которые уже открыли дочерние структуры в России, вероятнее всего акцентируют свою деятельность в работе с крупными корпоративными клиентами. Повышенными темпами будут развиваться розничные банковские услуги, заметно увеличатся остатки во вкладах частных лиц. Дальнейшее развитие получат бюро кредитных историй. Причем при наличии явных лидеров будет и количественное увеличение данных организаций.

2. Дальнейшее развитие системы страхования вкладов (ССВ), а именно увеличение застрахованных сумм, безусловно, будет способствовать повышению доверия населения к банковской системе, потому что большая часть граждан не слишком хорошо знакома с ней. Необходимо оптимизировать законы по работе с недобросовестными заемщиками при обращении взыскания на заложенное имущество. Хотелось бы, чтобы у финансовых институтов было больше возможности и оперативности при работе с подобными заемщиками. Ведь от этого зависит желание банков активнее кредитовать реальный сектор.

АЛЕКСАНДР ДМИТРУК, председатель правления Соцгорбанка:

1. В новом году нас ожидает усиление конкуренции, повышение эффективности банковского бизнеса и качества обслуживания клиентов. Также следует ожидать консолидации банковского капитала, слияния кредитных организаций и как следствие — уменьшение их числа. Количество иностранных участников в банковской системе будет увеличиваться.

2. Необходимо ограничить право физических лиц на досрочное изъятие денег с депозита, предоставить право обращать взыскание на землю и установить уменьшенный срок для регистрации недвижимости, находящейся в залоге. Кроме того, следует определить порядок действий кредитных организаций, когда им невозможно исполнить требование закона об отмывании «грязных» денег — идентифицировать клиентов — из-за непредставления ими необходимых для этого документов. Сейчас банкам дано право приостановления операций по счету только в случае, если должностные лица организации-клиента включены в список личностей, оказывающих содействие террористам.

СЕРГЕЙ БАБЕНКОВ, генеральный директор Углеметбанка:

1. В 2006 году будут актуальны уже наметившиеся тенденции: проникновение федеральных банков в регионы; усиление доли банков с иностранным капиталом; активное развитие ритейла, в том числе и ипотеки. Кредитные организации продолжат укрупняться за счет слияний и поглощений крупными федеральными структурами. Часть региональных банков, не попавших в ССВ, перестанет существовать, так как не все готовы сосредоточиться только на инвестиционном бизнесе. Будут формироваться отношения с бюро кредитных историй, совершенствоваться системы корпоративного управления. Возможно, распространение получит ввод в состав наблюдательного совета независимых директоров.

2. Многое решила бы либерализация валютного законодательства. Сейчас мы жестко ограничены по работе с валютой, и некоторые виды операций с ней просто запрещены, в частности в сфере доверительного управления. Желательно упрощение процедуры увеличения капитала банка, что сейчас значительно сложнее, нежели увеличение капитала других экономических субъектов. Нужна более простая процедура открытия новых удаленных офисов. Сегодня есть перечень видов подразделений, разрешаемых к открытию, и у каждого из них есть свои ограничения: по спектру операций (кредитно-кассовый офис), по территории открытия (дополнительный офис), по видам деятельности (представительство). Открытие филиалов сопровождается сложной процедурой их регистрации и является весьма затратным. Необходимо также упрощение процедуры перерегистрации банка, к примеру из ЗАО в ОАО. Закон предписывает различным ведомствам пересылать документы только простым почтовым отправлением, что непозволительно замедляет сам процесс перерегистрации. Почему-то не предусмотрены варианты отправки документов «Экспресс-почтой», DHL, курьером. Мы готовы брать на себя такие расходы, так как нам очень важна скорость.

СЕРГЕЙ КОРЕПАНОВ, председатель совета директоров Русского ипотечного банка:

1. В следующем году наиболее динамичным направлением развития по-прежнему будет потребительское кредитование. Но темпы роста объемов выданных потребительских кредитов снизятся. Если последние несколько лет этот показатель удваивался, то в 2006 году его рост не превысит 60-70%. Исключение составит ипотечное кредитование, объемы которого возрастут где-то на 100%. Кроме того, значительно увеличится количество банков, занимающихся ипотекой.

2. Обозначу принципиально важные моменты для развития ипотеки. Первое — максимальное упрощение процедуры взыскания задолженности и выселения должника в случае дефолта. В тех странах, где эта процедура сложная, ипотека практически не развита и люди начинают решать свои жилищные проблемы только к 35 годам. Второе — регулирование выпуска и обращения ипотечных ценных бумаг. Пока законодательство в этой сфере оставляет желать лучшего. Надеемся, что до конца года необходимый пакет документов будет принят. Хотел бы подчеркнуть, что без активной позиции государства в сфере законодательства и регулирования ипотеки рост будет очень сильно сдерживаться, а рынок останется очень фрагментированным и неэффективным, как это было, например, в США до того, как вмешалось государство.

ВЛАДИМИР ФРОЛОВ, председатель совета директоров банка «Северная казна»:

1. Единственная угроза для российских банков — резкий рост просроченной задолженности по экспресс-кредитам. Причем угроза эта весьма реальна, о чем свидетельствует пятикратное увеличение задолженности за шесть месяцев текущего года у «Хоум кредит энд Финанс банка» — до 23,9% (по МФСО). Возможно, что аналогичным образом будут развиваться события и у других финансовых институтов, занимающихся экспресс-ссудами.

2. Банки являются крупнейшими собственниками элитной недвижимости, которая в последнее время резко подорожала. Банки же не увеличивают балансовую стоимость недвижимости по причине возникающих дополнительных налогов. Следует ввести налоговые каникулы (на 3-5 лет) на величину переоценки недвижимости. При этом не уменьшатся поступления в бюджет (какой налог платили за имущество, такой и будут платить). В то же время после истечения срока налоговых каникул поступления в бюджет резко вырастут. Очевидны и макроэкономические выгоды: при большем капитале банки смогут привлекать больше денег и больше выдавать кредитов. Данное предложение очень просто реализовать, так как налог на имущество поступает в региональный бюджет. Поэтому решение может быть принято областным парламентом. Такой опыт уже имеется, к примеру, в Ханты-Мансийском округе с весьма положительным результатом.

МАКСИМ СОЛНЦЕВ, первый зампред СДМ-банка:

1. Ожидается дальнейшее развитие тех тенденций, которые проявились на рынке в последние годы. Речь идет прежде всего об ужесточении конкуренции в сфере кредитования. Причем большой бизнес уже поделен несколькими игроками из числа иностранных и крупных российских банков, и теперь борьба разворачивается за компании среднего и малого бизнеса. Кроме того, основные изменения в банковской системе в 2006 году будут связаны с завершением отбора банков в ССВ. Более жесткий надзор со стороны ЦБ и введение госгарантий будет способствовать притоку сбережений населения в банковскую систему, и активность банков в этом сегменте рынка будет расти. Кроме того, будет происходить размежевание между крупными и мелкими банками. Последние будут вынуждены демпинговать на рынке ставок по вкладам, что автоматически выведет их в зону более рискованного кредитования.

2. Банкиры давно ожидают внесения изменений в Гражданский кодекс, которые позволят вводить безотзывные вклады. Начало действия ССВ и увеличение доли депозитов населения в пассивах банков, естественно, сделало эти поправки еще более актуальными. Кроме того, сегодня банки выполняют довольно много агентских функций, контролируя выполнение клиентами валютного, таможенного и другого законодательства. Пока расходы на выполнение этих функций целиком ложатся на банки, поэтому хотелось бы видеть более внятную политику государства в этом вопросе.

АСХАТ САГДИЕВ, зампред Москоммерцбанка:

1. Российская банковская система сталкивается с недостаточностью собственного капитала. В результате в 2006 году крупнейшие банки постараются провести публичное размещение собственных акций, в первую очередь ориентируясь на иностранных инвесторов. Количество финансовых институтов будет снижаться за счет деятельности ЦБ по выявлению фиктивного капитала. Не секрет, что из 1400 банков примерно 20% имеют реальный капитал, обеспеченный деньгами и другими ликвидными активами. Ужесточение политики государства в этой области позволит вывести конкурентную борьбу на качественный уровень. Мы вряд ли увидим большой объем приобретений универсальных банков иностранными кредитными учреждениями в силу сохранения высоких бизнес-рисков. Скорее всего иностранные инвесторы будут искать возможность приобретения узкоспециализированных банков — особенно в части розничного бизнеса.

Развитию ритейла будет способствовать постепенное снижение стоимости кредита для физических лиц. При этом доля иностранных банков на данном рынке не превысит 15% из-за неразвитости их региональных сетей.

2. Самыми ожидаемыми остаются законы, которые облегчат банкам возможность привлечения капиталов на финансовых рынках. Это должны быть законы о секьюритизации всех возможных активов, дающих процентный доход: ипотека, потребительские кредиты, ссуды крупным компаниям. Также рынок нуждается в актах, регулирующих и разграничивающих специализированную деятельность банков — ипотечное и потребительское кредитование, инвестиционный банкинг и пр.

Журнал «Финанс.» № 37 (127) 10-16 октября 2005 — Банки